Theta Labs affronta cause legali per accuse di manipolazione dei token da parte di insider del CEO

Theta Labs è stata citata in giudizio da due ex dirigenti senior, che agiscono in qualità di informatori, accusando l'azienda, insieme al suo amministratore delegato, di frode e manipolazione del mercato. 

Tutte le cause sono state intentate separatamente presso la Corte superiore di Los Angeles da Jerry Kowal e Andrea Berry, che in precedenza ricoprivano ruoli di alto livello presso l'azienda blockchain. 

Gli imputati sono Theta Labs, la sua società madre, Sliver VR Technologies, e Mitch Liu, amministratore delegato della società.

I whistleblower hanno citato una consolidata serie di menzogne, auto-compravendita e ritorsioni contro i dipendenti che hanno denunciato illeciti venuti alla luce durante i quattro mesi dello scandalo. I rappresentanti di Theta Labs e Liu non sono stati immediatamente disponibili per commentare la causa.

Theta Labs è un'azienda blockchain con sede nel Delaware che possiede e gestisce Theta Network, una piattaforma decentralizzata specificamente progettata per distribuire, elaborare e archiviare contenuti multimediali. L'azienda supporta anche Theta EdgeCloud, un prodotto cloud ibrido. 

La rete si basa su due importanti token crittografici: THETA, che supporta la governance e lo staking, e TFUEL, che fornisce servizi transazionali e di rete.

Ex dirigenti accusano l'amministratore delegato di schemi di pump-and-dump

Le cause legali delineano un modello sistematico di insider trading legato ai token crittografici e al marketplace NFT di Theta, affermano i querelanti.

Secondo la denuncia di Kowal, l'attività di trading personale di Liu, nota come Theta Labs, è stata descritta come un'attività fraudolenta, caratterizzata da conflitti di interesse e manipolazione del mercato, che ha colpito sia gli investitori che i dipendenti. Liu avrebbe messo in atto diversi schemi di pump-and-dump che hanno gonfiato artificialmente i prezzi dei token fino a quando le vendite da parte degli insider non ne hanno azzerato il valore, si legge nel documento.

Le cause legali accusano Theta anche di manipolazione all'interno delle operazioni NFT dell'azienda. I casi continuano e nessun tribunale ha ancora deciso sulle accuse. 

Sostengono che siano state create offerte fraudolente per gonfiare i prezzi degli NFT associati a importanti progetti di celebrità. Alcune di queste offerte erano legate a collaborazioni con personaggi di spicco, tra cui pop star, si legge nella denuncia.

Nella sua denuncia, Berry affermava che, in qualità di membro dello staff di Theta Labs, era a conoscenza e aveva denunciato gravi comportamenti scorretti da parte di dirigenti e dipendenti. La sua denuncia sostiene che le azioni intraprese facessero parte di un tentativo di gonfiare il prezzo del token THETA e di avvantaggiare Liu personalmente. Afferma inoltre di aver subito ritorsioni per aver sollevato questioni interne.

Ex dirigenti contestano le affermazioni di Theta sulle partnership di alto profilo

Gran parte della denuncia di Berry si concentra sulle dichiarazioni pubbliche di Theta in merito a partnership strategiche con grandi aziende. Alcune di queste partnership, sostiene la causa, erano fuorvianti e contribuivano a promuovere un falso senso di convalida esterna. 

Un esempio lampante è quello legato a Google. Theta ha dichiarato che avrebbe stretto una partnership con Google a maggio 2020, ma Berry sostiene che si limitasse a un normale accordo sui servizi cloud. Tale accordo, ha affermato l'azienda, ha portato l'azienda a pagare circa 7 milioni di dollari per i prodotti Google Cloud, rendendola un cliente, piuttosto che un partner strategico.

Secondo la causa, si sostiene che ciò abbia tratto in inganno gli investitori e la più ampia comunità crypto sulla credibilità dell'azienda. La documentazione depositata da Berry accusa Theta anche di aver commesso un altro tipo di auto-commercio, sostenendo che alcuni dei suoi presunti partner fossero aziende create e interamente possedute da Liu. 

Tuttavia, secondo la causa, tali relazioni venivano pubblicizzate come collaborazionident sotto il diretto controllo dell'amministratore delegato.