Theta Labs affronta cause legali per presunte manipolazioni di token insider da parte del CEO

Theta Labs è stata citata in giudizio da due ex dirigenti senior, che agiscono come whistleblower, accusando l'azienda, insieme al suo amministratore delegato, di frode e manipolazione di mercato. 

Tutte le cause sono state ha presentato presentate separatamente nel Tribunale Superiore di Los Angeles da Jerry Kowal e Andrea Berry, che in precedenza ricoprivano ruoli di alto livello nella società blockchain. 

Gli imputati sono Theta Labs, la sua società madre Sliver VR Technologies, e Mitch Liu, amministratore delegato della società.

I whistleblower hanno citato un modello consolidato di menzogne, autotrattamento insider e ritorsioni contro i dipendenti che hanno segnalato irregolarità emerse durante i quattro mesi dello scandalo. I rappresentanti di Theta Labs e Liu non erano immediatamente disponibili per commentare la causa.

Theta Labs è una società blockchain con sede in Delaware che possiede e opera la Theta Network, una piattaforma decentralizzata progettata specificamente per fornire, elaborare e memorizzare contenuti multimediali. L'azienda facilita anche Theta EdgeCloud, un prodotto cloud ibrido. 

La rete si basa su due importanti token crittografici: THETA, che supporta la governance e lo staking, e TFUEL, che fornisce servizi transazionali e di rete.

Gli ex dirigenti accusano il CEO di schemi pump-and-dump

Le cause delineano un modello continuativo di trading insider relativo ai token crittografici di Theta e al marketplace NFT, sostengono i querelanti.

L'operazione di trading personale di Liu, nota come Theta Labs, è stata descritta come coinvolta in frodi, autotrattamento e manipolazione di mercato, influenzando sia gli investitori che i dipendenti, secondo la denuncia di Kowal. Liu ha eseguito più schemi pump-and-dump che hanno aumentato artificialmente i prezzi dei token fino a quando vendite insider hanno azzerato il valore, ha affermato il documento.

Le cause accusano anche Theta di manipolazione all'interno delle operazioni NFT dell'azienda. I casi sono in corso e nessun tribunale ha ancora deciso sulle accuse. 

Sostengono che offerte fraudolente siano state create per gonfiare i prezzi degli NFT associati a importanti progetti di celebrità. Alcune di queste offerte erano legate a collaborazioni con figure di spicco, incluse pop star, ha affermato la denuncia.

La denuncia di Berry ha dichiarato che, in quanto membro dello staff di Theta Labs, era a conoscenza e ha segnalato estese irregolarità da parte di dirigenti ed dipendenti di alto livello. La sua denuncia sostiene che le mosse facevano tutte parte di uno sforzo per gonfiare il prezzo del token THETA e avvantaggiare personalmente Liu. Dice anche di aver subito ritorsioni per aver sollevato questioni interne.

Gli ex dirigenti contestano le affermazioni di Theta su partnership di alto profilo

Gran parte della denuncia di Berry si concentra sulle dichiarazioni pubbliche di Theta riguardo a partnership strategiche con grandi aziende. Alcune di quelle partnership, sostiene la causa, erano fuorvianti e servivano a promuovere una falsa sensazione di convalida esterna. 

Un esempio principale è uno relativo a Google. Theta ha detto che avrebbe formato una partnership con Google nel maggio 2020, ma Berry sostiene che fosse limitata a un accordo di servizi cloud di routine. Quel piano, ha detto l'azienda, ha portato l'azienda a pagare circa 7 milioni di dollari per prodotti Google Cloud, rendendola un cliente, piuttosto che un partner strategico.

Secondo la denuncia, si sostiene che questo abbia ingannato gli investitori e la più ampia comunità crittografica sulla credibilità dell'azienda. La presentazione di Berry accusa anche Theta di impegnarsi in un altro tipo di autotrattamento, sostenendo che alcuni dei suoi presunti partner fossero aziende create e interamente possedute da Liu. 

Tuttavia, quelle relazioni sono state commercializzate come collaborazioni indipendenti sotto il controllo diretto del CEO, ha affermato la denuncia.