Gli ETF spot su Bitcoin superano le stime delle riserve di Satoshi di 1,1 milioni di BTC
- Gli ETF Spot su Bitcoin negli Stati Uniti detengono ora oltre 1,1 milioni di BTC, superando Satoshi Nakamoto come il più grande possessore di Bitcoin al mondo.
- Novembre ha registrato un record con 6,2 miliardi di dollari di afflussi verso questi ETF, trainati dal rimbalzo del Bitcoin verso i 100.000 dollari e dalla posizione pro-crypto di Trump.
- Stanno venendo introdotti ETF Bitcoin a gestione del rischio, che utilizzano strategie come buffer e covered call per attrarre investitori cauti.
Gli ETF spot statunitensi su Bitcoin hanno conquistato un titolo storico: sono i più grandi detentori di Bitcoin sulla Terra. L'analista di Bloomberg ETF Eric Balchunas rapporti ha dichiarato che questi ETF controllano ora 1.104.534 BTC, superando la leggendaria riserva del creatore di Bitcoin, Satoshi Nakamoto.
I portafogli di Satoshi, intatti dalla creazione di Bitcoin, detengono circa 1,1 milioni di BTC, collocandolo al secondo posto per la prima volta nella storia.
Per metterlo in prospettiva, altri grandi detentori come Binance controllano 633.103 BTC, MicroStrategy ne detiene 402.100 e il governo degli Stati Uniti gestisce 198.109 BTC. Questi ETF non stanno solo cambiando la classifica; stanno riscrivendo la storia di Bitcoin in tempo reale.
Bitcoin si avvicina a $100K mentre Trump alimenta la frenesia degli ETF
La rapida accumulazione da parte degli ETF coincide con l'attuale ciclo rialzista delle criptovalute, che ha visto BTC superare per la prima volta i 100.000 dollari. È seguito all'impegno del presidente eletto Donald Trump di invertire le restrizioni alle criptovalute dell'era Biden e di sostituire l'ostilità normativa con politiche favorevoli al settore.
Trump ha persino proposto la creazione di una riserva strategica di Bitcoin negli Stati Uniti. A novembre si sono registrati afflussi netti di 6,2 miliardi di dollari negli ETF spot statunitensi su Bitcoin, infrangendo il record precedente di 6 miliardi dollari stabilito a febbraio. L'approvazione degli ETF spot statunitensi su Bitcoin all'inizio di quest'anno è stata un punto di svolta.
La Securities and Exchange Commission (SEC), sotto la presidenza in uscita di Gary Gensler, si era a lungo opposta a questi prodotti. Ci è voluto un pronunciamento del tribunale nel 2023 per forzare la mano dell'agenzia, aprendo la strada al loro lancio a gennaio. Gli ETF focalizzati su Ether sono stati approvati poco dopo. Nel frattempo, Gensler si dimette lo stesso giorno in cui Trump presta giuramento.
ETF a gestione del rischio entrano nel mercato
Mentre gli ETF su Bitcoin dominano il mercato, sta emergendo una nuova tendenza: gli ETF Bitcoin a gestione del rischio. Questi prodotti mirano a rendere Bitcoin accessibile agli investitori cauti utilizzando derivati per limitare le perdite. Questi ETF forniscono un modo "misurato" per le persone di ottenere esposizione a Bitcoin senza affrontare la sua notoria volatilità.
La spinta verso prodotti a gestione del rischio segue l'introduzione di contratti di opzione sugli ETF spot su Bitcoin esistenti all'inizio di questo mese. Questi contratti permettono ai gestori di fondi di implementare strategie di copertura o di vendita di call coperte, riducendo il rischio al ribasso in cambio della limitazione dei guadagni potenziali.
Molti dei principali gestori di attività hanno già presentato domande per questi nuovi ETF. Calamos Investments prevede di lanciare quattro ETF a piano di gestione dei minimi, mentre First Trust Portfolios ha presentato domanda per un ETF a buffer che protegge gli investitori dalle prime perdite del 30%.
Innovator ETFs sta adottando un approccio diverso, proponendo prodotti con buffer del 10% e del 20% che si resettano ogni tre mesi. Grayscale Investments prevede di introdurre un ETF Bitcoin a call coperta, generando reddito vendendo opzioni call sulle riserve di Bitcoin.
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Jai Hamid
Jai Hamid si occupa di criptovalute, mercati azionari, tecnologia, economia globale ed eventi geopolitici che influenzano i mercati da 6 anni. Ha collaborato con pubblicazioni focalizzate sulla blockchain, tra cui AMB Crypto, Coin Edition e CryptoTale, per analisi di mercato, grandi aziende, regolamentazione e tendenze macroeconomiche. Si è formata presso la London School of Journalism e ha condiviso tre volte le sue analisi sui mercati delle criptovalute su una delle principali reti televisive dell'Africa.
