I future sull'S&P 500 crollano dopo la peggiore settimana del Dow in 2 anni, mentre Bitcoin rimane sotto gli 85.000 dollari

I future sull'S&P 500 sono scesi dello 0,4% lunedì mattina, mentre i mercati continuavano il brusco calo della scorsa settimana. I future sul Dow Jones sono scivolati di 184 punti, mentre i future sul Nasdaq 100 hanno perso circa lo 0,4%, secondo i dati della CNBC al momento della stampa.

Gli investitori si aspettano già un'altra sessione di trading difficile più avanti, all'apertura del mercato, dopo che il Dow Jones ha registrato il peggior calo settimanale dal 2023, crollando del 4,4%.

Il Nasdaq Composite è in piena correzione, mentre il Russell 2000 è in bilico in un mercato ribassista, in calo di quasi il 20% rispetto al suo massimo storico. L'S&P 500 è sceso brevemente in territorio di correzione la scorsa settimana, prima di tentare un debole recupero, che ovviamente è fallito.

L'S&P 500 è inquieto mentre gli investitori attendono la decisione della Fed e i dati economici

Tutti gli occhi sono puntati sulla riunione di politica monetaria della Federal Reserve di questa settimana, dove si prevede che i tassi di interesse rimarranno invariati. Ma il vero focus saranno i commenti di Jerome Powell dopo la riunione. Powell ha ripetutamente affermato che la Fed "non ha fretta" di tagliare i tassi, ma con i mercati in picchiata, gli operatori saranno attenti a qualsiasi segnale di cambiamento.

Crescono le preoccupazioni che l'economia statunitense si stia dirigendo verso una recessione. Il Segretario al Tesoro Scott Bessent ha affrontato tali preoccupazioni domenica, affermando che "non ci sono garanzie" che il Paese eviterà una recessione economica. Ha anche sottolineato che l'amministrazione Trump sta lavorando per prevenire una crisi finanziaria.

Gli investitori stanno anche monitorando i dati di lunedì sulle vendite al dettaglio negli Stati Uniti, un indicatore chiave della salute dei consumatori. Gli economisti prevedono un aumento dello 0,6% a febbraio, ma dopo il massacro della scorsa settimana, gli operatori hanno bisogno di numeri più che soddisfacenti per sentirsident.

I leader aziendali non sono ottimisti. Adam Parker, CEO di Trivariate Research, ha affermato che le aziende intervenute alle principali conferenze di marzo hanno segnalato un rallentamento della crescita. "Penso che questo sia più di un semplice allarme per la crescita. È in realtà un vero e proprio rallentamento della crescita", ha affermato Parker. Ha avvertito che i report sugli utili di aprile potrebbero iniziare a mostrare previsioni negative, il che potrebbe trascinare ulteriormente i mercati al ribasso.

Bitcoin rimane sotto gli 85.000 dollari mentre i trader valutano la prossima mossa

Bitcoin è ancora bloccato sotto gli 85.000 dollari, incapace di salire nonostante le turbolenze del mercato. La criptovaluta è scesa del 14% nel 2025 e attualmente si attesta al 26% al di sotto del massimo storico di gennaio. Il calo è stato alimentato dalle aggressive politiche tariffarie di Trump, che hanno messo sotto pressione gli asset rischiosi.

Nell'ultima settimana, Bitcoin si è mantenuto intorno agli 80.000 dollari, senza mostrare grandi oscillazioni. Gli investitori in criptovalute si interrogano ora sull'opportunità di acquistare o se si prospettino ulteriori ribassi. Gli analisti tengono d'occhio due fattori chiave: Bitcoincon l'offerta di moneta globale (M2) e la sua correlazione negativa con l'indice del dollaro statunitense (DXY).

Christopher Harvey, analista azionario di Wells Fargo, ha osservato che Bitcoin in genere segue l'andamento dell'indice DXY invertito con un ritardo di circa 10 settimane. "La relazione suggerisce che l'attuale calo sia una reazione al fortetrondel dollaro nel [quarto trimestre] e che il contesto di dollaro debole che abbiamo visto da quando il DXY ha raggiunto il picco il 13 gennaio (otto settimane fa) potrebbe essere più costruttivo per l'asset in futuro", ha scritto in una nota mercoledì.

Ed Engel, analista di Compass Point, ha anche sottolineato i movimenti storici dei prezzi di Bitcoin. "L'M2 globale ha storicamente anticipato i prezzi di BTC di tre mesi", ha spiegato in una nota. Ha aggiunto che la liquidità ha raggiunto il picco a fine settembre prima ditracnel quarto trimestre, ma dall'inizio del 2025, l'M2 globale ha ripreso quota parallelamente a un dollaro più debole. Se Bitcoin seguisse questo schema, Engel ritiene che potrebbe rimanere debole fino a marzo prima di riprendersi nel secondo trimestre.

I mercati globali reagiscono mentre le criptovalute faticano a riprendersi

Mentre Wall Street è nel panico, i mercati asiatici hanno avuto reazioni contrastanti lunedì. Il CSI 300 cinese è sceso dello 0,24%, chiudendo a 3.996,79, mentre l'indice Hang Seng di Hong Kong è salito dello 0,77% nell'ultima ora.

Il Nikkei 225 giapponese è salito dello 0,93%, chiudendo a 37.396,52, mentre l'indice Topix ha guadagnato l'1,19%, chiudendo a 2.748,12. Il mercato obbligazionario giapponese ha registrato un forte movimento, con i rendimenti dei titoli JGB a 40 anni che hanno raggiunto il record del 3,007% e quelli dei titoli JGB a 30 anni che hanno raggiunto il massimo degli ultimi 19 anni, il 2,635%.

L'indice Kospi della Corea del Sud è balzato dell'1,73%, chiudendo a 2.610,69, mentre il Kosdaq delle società a piccola capitalizzazione ha guadagnato l'1,26%, attestandosi a 743,51. L'indice indiano Nifty 50 è salito dello 0,35% e il BSE Sensex è salito dello 0,26%. Nel frattempo, l'indice australiano S&P/ASX 200 ha chiuso in rialzo dello 0,83%, a 7.854,10.

Negli Stati Uniti, gli investitori in criptovalute rimangono frustrati. Nonostante le promesse di Trump di rendere il contesto normativo più favorevole alle criptovalute, il settore non ha ancora regole chiare. L'incertezza non sta aiutando l'andamento del prezzo di Bitcoin.

Gli analisti di Wolfe Research non sono convinti che Bitcoin sia pronto per un grande rialzo. "Stiamo assistendo a notevoli rotture generalizzate attraverso i livelli di supporto chiave", hanno scritto in una nota mercoledì. "Questa non è l'azione di un gruppo che si prepara a un rally. Temiamo invece che preannunci un passaggio a un periodo di debolezza prolungata"

Il livello di prezzo di 90.000 dollari rimane critico, ma gli analisti non scommettono su una rapida ripresa. "Un movimento sopra la fascia tra 91.000 e 92.000 dollari consentirebbe di tirare un sospiro di sollievo nel breve termine", ha scritto Wolfe Research. Ma non credono che durerà. "La nostra sensazione è che probabilmente verrebbe venduto. Semplicemente non vediamo un ambiente in grado di supportare una svolta significativa nel settore delle criptovalute"