I futures S&P 500 crollano dopo la settimana peggiore del Dow in 2 anni mentre Bitcoin rimane sotto gli 85k

I futures S&P 500 sono scesi dello 0,4% all'inizio del lunedì mentre i mercati hanno continuato la brutale discesa della scorsa settimana. I futures Dow Jones sono scesi di 184 punti, mentre i futures Nasdaq 100 hanno perso circa lo 0,4%, secondo i dati di CNBC al momento della stampa.

Gli investitori si stanno già aspettando un'altra sessione di trading difficile più tardi quando il mercato apre dopo che la Dow ha registrato il suo peggior calo settimanale dal 2023, precipitando del 4,4%.

Il Nasdaq Composite è in profonda area di correzione, mentre il Russell 2000 è sull'orlo di un mercato orso, in calo di quasi il 20% dal suo massimo storico. L'S&P 500 è brevemente entrato in area di correzione la scorsa settimana prima di fare un debole tentativo di recupero, che, ovviamente, è fallito.

S&P 500 irrequieto mentre gli investitori attendono la decisione della Fed e i dati economici

Tutti gli occhi sono puntati sulla riunione di politica della Federal Reserve questa settimana, dove si prevede che i tassi di interesse rimarranno invariati. Ma l'attenzione principale sarà sui commenti post-riunione di Jerome Powell. Powell ha ripetutamente dichiarato che la Fed «non ha fretta» di tagliare i tassi, ma con i mercati in spirale, i trader saranno in ascolto di qualsiasi segno di cambiamento.

Crescono le preoccupazioni che l'economia USA stia andando verso una recessione. Il Segretario al Tesoro Scott Bessent ha affrontato queste preoccupazioni domenica, affermando che non ci sono «garanzie» che il paese eviterà un calo economico. Ha anche sottolineato che l'amministrazione Trump sta lavorando per prevenire una crisi finanziaria.

Gli investitori stanno anche osservando i dati sulle vendite al dettaglio USA di lunedì, un indicatore chiave della salute dei consumatori. Gli economisti si aspettano un aumento dello 0,6% a febbraio, ma dopo il massacro della scorsa settimana, i trader hanno bisogno di più di numeri decenti per sentirsi sicuri.

I leader aziendali non sono ottimisti. Adam Parker, CEO di Trivariate Research, ha detto che le aziende che hanno parlato alle principali conferenze di marzo hanno segnalato una crescita in rallentamento. «Penso che questo sia più di una paura della crescita. Questo è in realtà come un rallentamento della crescita», ha detto Parker. Ha avvertito che i report sugli utili di aprile potrebbero iniziare a mostrare una guida negativa, il che potrebbe trascinare i mercati ancora più in basso.

Bitcoin rimane sotto $85k mentre i trader valutano la prossima mossa

Bitcoin è ancora bloccato sotto gli 85.000 dollari, incapace di rompere al rialzo nonostante il tumulto del mercato. La criptovaluta è in calo del 14% nel 2025 e attualmente si trova al 26% sotto il suo massimo storico di gennaio. Il declino è stato alimentato dalle aggressive politiche tariffarie di Trump, che hanno messo sotto pressione le attività a rischio.

Nella scorsa settimana, Bitcoin si è mantenuto intorno agli 80.000 dollari, rifiutandosi di muoversi significativamente in nessuna direzione. Gli investitori crypto stanno ora discutendo se questo sia il momento giusto per acquistare o se ci sono ulteriori sofferenze in arrivo. Gli analisti stanno osservando due fattori chiave: la correlazione positiva di Bitcoin con la massa monetaria globale (M2) e la sua correlazione negativa con l'indice del dollaro USA (DXY).

Christopher Harvey, analista azionario di Wells Fargo, ha notato che Bitcoin tipicamente segue con un ritardo di circa 10 settimane il DXY invertito. «La relazione suggerisce che il ritracciamento attuale è una reazione al forte ambiente del dollaro nel [quarto trimestre], e che l'ambiente di dollaro debole che abbiamo visto da quando il DXY ha raggiunto il picco il 13 gennaio (otto settimane fa) potrebbe essere più costruttivo per l'asset in futuro», Harvey ha scritto in una nota mercoledì.

Ed Engel, analista di Compass Point, ha anche sottolineato i movimenti storici dei prezzi di Bitcoin. «La M2 globale ha storicamente anticipato i prezzi di BTC di tre mesi», ha spiegato in una nota. Ha aggiunto che la liquidità ha raggiunto il picco alla fine di settembre prima di contrarsi nel Q4, ma dall'inizio del 2025, la M2 globale si è ripresa insieme a un dollaro più debole. Se Bitcoin segue il modello, Engel crede che potrebbe rimanere debole fino a marzo prima di rally nel Q2.

I mercati globali reagiscono mentre la crypto fatica a recuperare

Mentre Wall Street è in panico, i mercati asiatici hanno avuto una reazione mista lunedì. Il CSI 300 della Cina è sceso dello 0,24%, chiudendo a 3.996,79, mentre l'indice Hang Seng di Hong Kong è salito dello 0,77% nell'ultima ora.

Il Nikkei 225 del Giappone è salito dello 0,93%, chiudendo a 37.396,52, mentre l'indice Topix ha guadagnato l'1,19% chiudendo a 2.748,12. Il mercato obbligazionario giapponese ha visto grandi movimenti mentre i rendimenti dei JGB a 40 anni hanno raggiunto un record dello 0,03007%, e i rendimenti dei JGB a 30 anni sono saliti a un massimo di 19 anni dello 0,02635%.

L'indice Kospi della Corea del Sud è balzato dell'1,73%, chiudendo a 2.610,69, mentre il Kosdaq small-cap ha aggiunto l'1,26% a 743,51. Il Nifty 50 dell'India è salito dello 0,35%, e il BSE Sensex è salito dello 0,26%. Nel frattempo, l'S&P/ASX 200 dell'Australia ha chiuso con un aumento dello 0,83%, chiudendo a 7.854,10.

Negli USA, gli investitori crypto rimangono frustrati. Nonostante le promesse di Trump di rendere l'ambiente normativo più favorevole per la crypto, il settore non ha ancora regole chiare. L'incertezza non sta aiutando l'azione dei prezzi di Bitcoin.

Gli analisti di Wolfe Research non sono convinti che Bitcoin sia pronto per un grande movimento al rialzo. «Stiamo vedendo rotture notevoli in tutte le direzioni attraverso i livelli di supporto chiave», hanno scritto in una nota mercoledì. «Questa non è l'azione di un gruppo che si prepara a rally. Invece, temiamo che parli di uno spostamento verso un periodo di debolezza sostenuta.»

Il livello di prezzo di 90.000 dollari rimane critico, ma gli analisti non scommettono su un rapido recupero. «Un movimento sopra la fascia 91.000-92.000 dollari permetterebbe un sospiro di sollievo nel breve termine», ha scritto Wolfe Research. Ma non pensano che durerà. «La nostra sensazione è che verrebbe probabilmente venduto. Semplicemente non vediamo un ambiente capace di supportare un significativo turnaround nella crypto.»