Bitcoin torna a $85,000 mentre azioni e criptovalute registrano un rally inaspettato

Bitcoin è tornato prepotentemente a 85.000 dollari, ritraendo la sua strada da una fase brutale che ha visto la criptovaluta originale scendere del 14% dall’inizio di quest’anno e affondare del 23% sotto il suo massimo storico di gennaio, secondo i dati di CoinGecko.

Il rimbalzo arriva mentre i mercati azionari e delle criptovalute salgono insieme, sfidando le aspettative dopo settimane di caos alimentato dalle minacce sui dazi del presidente Donald Trump.

Per la maggior parte della settimana, Bitcoin si è mantenuto vicino agli 80.000 dollari, restando stabile anche mentre i mercati globali subivano un colpo. Alcuni investitori hanno visto questa come un’opportunità di acquisto potenziale, mentre altri temevano ulteriori sofferenze.

Ora, con un movimento improvviso verso la zona dei 90.000 dollari, tutti gli occhi sono puntati sul fatto se questo rally abbia gambe o se sia solo un rimbalzo di sollievo temporaneo.

Bitcoin segue il dollaro e i trend di liquidità

Il prezzo di Bitcoin si è a lungo mosso in direzioni opposte all’indice del dollaro statunitense (DXY).

Gli analisti che seguono il mercato delle criptovalute dicono che Bitcoin segue il DXY con un ritardo di 10 settimane, il che significa che quando il dollaro ha raggiunto il picco il 13 gennaio, Bitcoin stava ancora assorbendo l’impatto di un ambiente di dollaro forte dalla fine del 2024.

Ma il dollaro si è indebolito da metà gennaio e Bitcoin sta ora riflettendo questo cambiamento.

Christopher Harvey, analista azionario presso Wells Fargo, ha spiegato il pattern in una nota questa settimana. “Bitcoin ha costantemente tracciato il DXY invertito con un ritardo di circa 10 settimane”, ha scritto Harvey.

“La relazione suggerisce che il drawdown attuale è una reazione al dollaro forte nel Q4 e che il dollaro debole che abbiamo visto da gennaio potrebbe essere più costruttivo per l’asset in futuro.”

Un altro fattore importante in gioco è la massa monetaria globale (M2). Gli analisti dicono che il prezzo di Bitcoin segue i trend di liquidità M2 con un ritardo di tre mesi.

Secondo Ed Engel di Compass Point, “La M2 globale ha raggiunto il picco a fine settembre, si è contratta nel Q4 e ha toccato il minimo all’inizio del 2025. Da allora, la liquidità globale si è ripresa insieme alla recente debolezza del USD.”

Engel crede che se Bitcoin continua a tracciare la crescita della M2, la criptovaluta potrebbe vedere ulteriore debolezza a marzo, ma un rally molto più forte nel secondo trimestre del 2025. “Se Bitcoin mantiene la sua correlazione con la M2, questo implica un significativo rally nel Q2”, ha scritto Engel.

Il settore cripto ottiene sostegno politico, ma i mercati rimangono cauti

Nonostante l’industria delle criptovalute degli Stati Uniti operi sotto un Congresso più favorevole che mai, il mercato ha faticato per settimane.

L’amministrazione Trump ha ripetutamente promesso di rendere gli Stati Uniti un posto migliore per le aziende cripto, ma mancano ancora linee guida normative chiare.

Nel frattempo, gli analisti di Wall Street sono divisi sulle prospettive di Bitcoin. Wolfe Research, che traccia da vicino gli indicatori tecnici, non è convinta che un grande rally sia imminente.

“Stiamo assistendo a notevoli rotture su tutti i fronti attraverso i principali livelli di supporto”, ha scritto la società in un rapporto questa settimana. “Questa non è l'azione di un gruppo pronto a riorganizzarsi. Al contrario, temiamo che indichi un passaggio a un periodo di debolezza sostenuta.”

Tuttavia, Wolfe Research ha notato che il superamento di Bitcoin di 91.000-92.000 dollari potrebbe fornire un sollievo a breve termine. Tuttavia, hanno avvertito che qualsiasi movimento verso 90.000 dollari probabilmente incontrerà pressione di vendita, rendendo più difficile per Bitcoin superare quel livello.

Il mercato azionario sale mentre svaniscono le paure della chiusura del governo

Bitcoin non è l’unica cosa a riprendersi. Il mercato azionario statunitense è anche salito venerdì, con l’S&P 500 che ha fatto +1,7%, il Nasdaq che ha guadagnato il 2% e l’Indice Industriale Dow Jones che è salito del 1,4%. Il rimbalzo è arrivato dopo una settimana brutale che ha visto le azioni scendere mentre le politiche sui dazi mutevoli di Trump agitavano gli investitori.

L’S&P 500 e il Nasdaq Composite sono entrambi in calo di oltre il 2% per la settimana, segnando una delle correzioni più rapide nella storia del mercato. Secondo Ritholtz Wealth Management, ci sono voluti meno di un mese perché l’S&P 500 entrasse nel territorio di correzione, rendendolo il quinto calo più veloce negli ultimi 75 anni.

Ma un po’ di sollievo è arrivato dopo che il leader democratico del Senato Chuck Schumer ha ritirato la sua minaccia di bloccare un disegno di legge di finanziamento, attenuando le paure di una chiusura del governo. Allo stesso tempo, l’oro ha superato i 3.000 dollari per oncia mentre gli investitori cercavano attività rifugio in mezzo all’incertezza economica in corso.

Trump non indietreggia nemmeno sulle guerre commerciali. Giovedì ha dichiarato che non ha intenzione di “piegarsi affatto” sui dazi, preparando ulteriori tensioni con i principali partner commerciali dell’America.

La Federal Reserve è anche sotto i riflettori. I dati sull’inflazione di questa settimana hanno mostrato un miglioramento, ma non è stato sufficiente a calmare completamente le preoccupazioni degli investitori.

L’ultimo sondaggio sul sentiment dei consumatori dell’Università del Michigan è arrivato a 57,9, ben al di sotto dei 63 previsti, segnalando che gli americani rimangono preoccupati per l’economia.