Regolamentazioni cripto nei Paesi Bassi: posizione progressista con enfasi sulla conformità regolamentare

I Paesi Bassi, noti per il loro ambiente favorente alle criptovalute, hanno recentemente introdotto cambiamenti regolamentari in linea con la 5ª Direttiva antiriciclaggio dell'UE (AMLD5). Questi cambiamenti hanno portato chiarezza al settore cripto, assicurando che operi all'interno di un quadro legale ben definito.

Per aiutare le imprese a navigare nelle regolamentazioni cripto dei Paesi Bassi, questa guida fornisce intuizioni concise e precise, consentendo la conformità e minimizzando il rischio di multe. Che tu sia un fornitore di servizi di asset virtuali consolidato o che stia esplorando opportunità nel mercato olandese, comprendere queste regolamentazioni cripto è cruciale per un'impresa di successo.

Requisiti di licenza per i fornitori di servizi cripto

Il quadro regolamentare per le criptovalute nei Paesi Bassi si basa principalmente sulle regolamentazioni finanziarie esistenti, come la Legge sulla supervisione finanziaria (FSA), che attua direttive europee come MiFID II e AIFMD. È notevole che non vi sia una definizione specifica di criptovalute nella FSA. Invece, la loro classificazione ai sensi della FSA dipende dalle loro caratteristiche.

Le criptovalute spesso rientrano in una delle seguenti categorie ai sensi dell'articolo 1:1 della FSA:

Strumenti finanziari: Le criptovalute possono qualificarsi come strumenti finanziari, in particolare titoli, a seconda delle loro caratteristiche. L'Autorità olandese per i mercati finanziari (AFM) valuta questo caso per caso. Se classificate come titoli, le entità coinvolte devono conformarsi al Regolamento sul prospetto e ai requisiti MiFID II.

Diritti di partecipazione in un Fondo di investimento alternativo (AIF): Alcune criptovalute possono essere considerate diritti di partecipazione in un AIF, soggette alla direttiva AIFMD. L'offerta di tali token nei Paesi Bassi richiede l'autorizzazione dell'AFM a meno che non si applichino eccezioni o esenzioni specifiche.

Oggetti di investimento: In alcuni casi, le criptovalute possono essere classificate come oggetti di investimento, rendendo necessaria una licenza dall'AFM per le offerte nei Paesi Bassi. Il regime regolamentare per gli oggetti di investimento è rigoroso.

Conformità alle direttive e ai regolamenti dell'Unione Europea

La posizione dell'AFM e della Banca Centrale Olandese (DNB) è che una regolamentazione efficace delle criptovalute richiede coordinamento internazionale. Prima dell'implementazione del Regolamento UE sugli asset cripto nei mercati (MiCA), previsto per il 2024, non esistono leggi o regolamenti nazionali che affrontino specificamente gli asset cripto.

MiCA mira a proteggere i clienti da determinati rischi associati agli asset cripto e ai servizi non coperti da altri regimi regolamentari europei, come MiFID II. Introduce requisiti per gli emittenti di asset cripto, inclusa la pubblicazione di un whitepaper e disposizioni di governance per i fornitori di servizi. Inoltre, MiCA affronta la regolamentazione degli abusi di mercato per prevenire comportamenti fraudolenti.

I Paesi Bassi allineano le proprie regolamentazioni cripto con le direttive e i regolamenti europei, come MiFID II e AIFMD. Questo approccio garantisce coerenza nella supervisione dei mercati finanziari in tutta l'Unione Europea. La natura in evoluzione delle criptovalute richiede un quadro regolamentare flessibile e adattivo, che i Paesi Bassi cercano di raggiungere in collaborazione con i propri partner europei.

Trattamento fiscale delle cripto nei Paesi Bassi

Le criptovalute nei Paesi Bassi sono soggette a varie forme di tassazione, tra cui imposta sulle plusvalenze, imposta sul valore aggiunto (IVA) e imposta sul reddito. Il trattamento fiscale dipende dal fatto che l'individuo o l'entità possieda le criptovalute e dalle circostanze specifiche del loro utilizzo.

Imposta sulle plusvalenze

Le plusvalenze derivate da asset digitali, come le criptovalute, sono soggette all'imposta sul reddito nei Paesi Bassi. I privati che possiedono criptovalute devono dichiarare le proprie partecipazioni nella dichiarazione dei redditi olandese in base al valore della criptovaluta e al tasso di cambio applicabile al 1° gennaio dell'anno fiscale. Attualmente, non esistono regolamenti specifici che definiscano quale tasso di cambio della criptovaluta dovrebbe essere utilizzato per scopi fiscali.

Il Sottosegretario di Stato per le Finanze suggerisce di utilizzare il tasso di cambio della piattaforma di scambio pertinente. Tuttavia, questo approccio potrebbe non tenere conto delle criptovalute memorizzate in portafogli offline. Si consiglia di applicare il tasso di cambio della piattaforma di scambio più frequentemente utilizzata dall'individuo.

Nei Paesi Bassi, il reddito è categorizzato in tre «scatole» con diverse aliquote fiscali. Tipicamente, gli asset rientrano nella Scatola 3 (reddito da attività), dove viene tassato un rendimento fisso sulle attività. Tuttavia, se un individuo gestisce attivamente le proprie partecipazioni in criptovalute con conoscenze specializzate, investimento di tempo o strumenti avanzati, il reddito potrebbe essere tassato nella Scatola 1 (reddito da altre attività). L'aliquota fiscale nella Scatola 1 è più elevata rispetto alla Scatola 3.

Il reddito passa dalla Scatola 3 alla Scatola 1 in diverse condizioni, tra cui:

• Conoscenza limitata durante il trading.
• Possesso di conoscenze avanzate nel trading.
• Impegno nel trading giornaliero di criptovalute.
• Acquisto e utilizzo di attrezzature IT per il mining di criptovalute.
• Gestione di attività o attrezzature IT per altri in cambio di pagamento.

Quando queste attività sono condotte all'interno di una società, i risultati sono soggetti alla tassazione della Scatola 1 (reddito da profitti).

Imposta sul valore aggiunto (IVA)

La Corte di Giustizia dell'Unione Europea ha stabilito che le criptovalute, come Bitcoin, sono considerate valute e sono esenti da IVA. Indipendentemente dal fatto che una criptovaluta sia corso legale in un paese, è considerata una valuta ai fini dell'IVA. Pertanto, l'acquisto e la vendita di criptovalute utilizzate come mezzo di pagamento sono esenti da IVA.

Le transazioni che coinvolgono beni o servizi soggetti a IVA e pagati in criptovalute sono trattate allo stesso modo di quelle condotte con valuta fiat. Inoltre, le attività di mining non sono soggette a IVA perché il destinatario dei servizi di mining non può essere determinato.

Implicazioni dell'imposta sul reddito

Le società che realizzano plusvalenze da criptovalute sono soggette all'imposta sulle società nei Paesi Bassi. I risultati delle attività di mining e trading che coinvolgono criptovalute dovrebbero essere inclusi nel conto economico. Questi risultati dovrebbero essere contabilizzati in conformità con le corrette pratiche commerciali.

Quando una società riceve pagamento in criptovalute per servizi o forniture, deve convertire le criptovalute in valuta fiat (Euro). L'importo convertito dovrebbe essere riconosciuto come fatturato, potenzialmente risultando in un profitto o una perdita in base al valore stimato alla data di riferimento.

L'imposta sulle società nei Paesi Bassi è composta da due fasce di reddito, con aliquote fiscali diverse:

Un'aliquota ridotta per la prima fascia (16,5% nel 2021, con aumento della soglia a €245.000 nel 2021).

Un'aliquota standard (25%) applicata al reddito imponibile che supera la soglia della prima fascia.

Obblighi di dichiarazione e conformità per i detentori di criptovalute

I detentori di criptovalute nei Paesi Bassi hanno obblighi di dichiarazione e conformità. I privati che possiedono criptovalute devono dichiararle nelle loro dichiarazioni dei redditi olandesi, riflettendo il valore delle loro partecipazioni al 1° gennaio dell'anno fiscale di riferimento.

È essenziale che i contribuenti tengano registrazioni accurate delle loro transazioni in criptovalute, inclusi i prezzi di acquisto, i prezzi di vendita e i tassi di cambio utilizzati per le conversioni. La mancata dichiarazione accurata delle partecipazioni e dei guadagni in criptovalute può comportare responsabilità fiscali e sanzioni.

Inoltre, le società coinvolte in attività relative alle criptovalute devono assicurarsi che i loro registri finanziari e i conti di profitto e perdita riflettano accuratamente le loro transazioni in criptovalute. La conformità alle buone pratiche aziendali è essenziale per adempiere agli obblighi fiscali sulle società.

Regolamentazioni AML e KYC

I Paesi Bassi non hanno normative esplicite che vietino l'uso o il commercio di criptovalute. Tuttavia, quando le criptovalute vengono utilizzate come mezzo di pagamento verso terze parti, possono attivarsi determinati requisiti normativi ai sensi della Legge sulla Supervisione Finanziaria (FSA), che attua la Direttiva sui Servizi di Pagamento. Ciò significa che, sebbene l'uso delle criptovalute non sia proibito, il suo utilizzo nelle transazioni finanziarie può essere soggetto a specifica vigilanza normativa.

In linea con la Quarta Direttiva Antiriciclaggio, recepita nella legge olandese attraverso la Legge AML olandese, i fornitori di servizi cripto che svolgono attività come lo scambio di valute virtuali in fiat e la fornitura di portafogli custodi per valute virtuali sono obbligati a registrarsi presso la Banca Centrale dei Paesi Bassi (DNB). Il processo di registrazione è completo e presenta somiglianze con una domanda di licenza, coprendo aspetti come i dettagli aziendali, i piani aziendali, la governance, la gestione operativa, la gestione etica operativa e la trasparenza.

Il requisito di registrazione ha affrontato scrutinio e dibattito legali, con preoccupazioni sollevate sul fatto se costituisse effettivamente un requisito di licenza mascherato. Una considerazione chiave era se i fornitori di servizi cripto fossero tenuti a verificare le identità dei partecipanti alle transazioni e a controllare la corrispondenza con le liste delle sanzioni per ogni transazione, secondo l'interpretazione della DNB.

L'introduzione dell'obbligo di registrazione per i fornitori di servizi cripto il 21 maggio 2020 è stata motivata principalmente dall'aumentato rischio di riciclaggio di denaro e finanziamento del terrorismo associato all'anonimato delle transazioni in criptovalute. Questo obbligo mira a facilitare il monitoraggio e mitigare questi rischi, allineandosi agli obiettivi della Legge olandese sulla Prevenzione del Riciclaggio di Denaro e del Finanziamento del Terrorismo (Wwft).

La DNB ha imposto multe alle entità non conformi. Ad esempio, il 25 aprile 2022 ha irrogato una multa sostanziosa di €3.325.000 a Binance Holdings Ltd. Questa multa ha considerato fattori come la prominenza globale di Binance, la sua ampia base di clienti nei Paesi Bassi, i vantaggi competitivi derivanti dal mancato pagamento delle tasse alla DNB e la durata prolungata delle violazioni normative. La multa è stata parzialmente attenuata a causa della successiva domanda di registrazione di Binance e della trasparenza dimostrata durante il processo.

Regolamentazione delle ICO

I Paesi Bassi stanno promuovendo attivamente la tecnologia blockchain attraverso iniziative come la Dutch Blockchain Coalition. Questa coalizione facilita lo sviluppo di applicazioni blockchain affidabili in un ambiente sicuro, incoraggiando l'adozione della blockchain.

Per favorire l'innovazione garantendo al contempo la conformità normativa, i regolatori olandesi, in particolare DNB e AFM, hanno istituito congiuntamente l'“Innovation Hub”. Questa iniziativa offre supporto alle aziende che trattano prodotti e servizi finanziari innovativi, incluse le criptovalute.

I Paesi Bassi, con la loro solida infrastruttura digitale, sono favorevoli all'innovazione nelle criptovalute e nella blockchain. Organizzazioni pubbliche e private hanno organizzato hackathon sulla blockchain, dimostrando l'impegno del paese per il progresso tecnologico in questo settore.

Requisiti di licenza per gli scambi di criptovalute

Attualmente, non ci sono requisiti specifici di licenza per gli scambi di criptovalute nei Paesi Bassi. L'attenzione è invece sugli obblighi di registrazione per i fornitori di servizi cripto, come dettagliato sotto le normative AML.

I fornitori di portafogli cripto e servizi custodi sono anch'essi soggetti agli stessi requisiti di registrazione delineati nelle normative AML. La conformità a queste normative è cruciale per queste entità.

Le entità impegnate in attività di criptovalute devono garantire la conformità alla Legge olandese sulla Supervisione Finanziaria, specialmente quando le loro operazioni si intersecano con i servizi finanziari.

Status legale del mining di criptovalute

Il mining di criptovalute è attualmente consentito nei Paesi Bassi senza permessi specifici, purché non risulti in emissioni ambientali significative o problemi di sicurezza. Le operazioni di mining su larga scala potrebbero richiedere permessi aggiuntivi, come permessi ambientali.

La Banca Centrale dei Paesi Bassi (DNB) ha mostrato interesse per l'impatto ambientale del mining di Bitcoin. Un'analisi della DNB del 2021 ha indicato che Bitcoin ed Ethereum utilizzano algoritmi ad alta intensità energetica, con l'impatto climatico per transazione equivalente a una parte sostanziale delle emissioni mensili di una famiglia olandese media.

Le attività di mining, considerate un'attività economica, sono esentate dall'Imposta sul Valore Aggiunto (IVA) ai sensi dell'articolo 135(1)(d) della Direttiva IVA. Questa esenzione potrebbe stabilire un precedente per il trattamento IVA di altre criptovalute e della cessazione delle criptovalute.

Obblighi di dichiarazione per le aziende di criptovalute

Attualmente, non ci sono requisiti specifici di dichiarazione per i pagamenti in criptovalute che superano un certo valore. Tuttavia, i fornitori di criptovalute devono segnalare le attività sospette in conformità con la Legge AML olandese.

Le criptovalute sono trattate come attività immateriali ai fini del diritto civile nei Paesi Bassi. Pertanto, sono soggette all'imposta di successione, con l'aliquota fiscale dipendente dal valore complessivo dell'eredità e dal rapporto tra gli eredi e il defunto.

Per gli eredi, è fondamentale che le criptovalute siano esplicitamente menzionate nell'eredità della persona defunta e che venga fornito l'accesso alla chiave privata. Senza l'accesso alla chiave privata, gli eredi non possono accedere alle criptovalute. La pianificazione successoria può prevedere il deposito della chiave privata presso un notaio per assicurarsi che le criptovalute non vengano perse.

Gli eredi dovrebbero essere consapevoli delle implicazioni fiscali quando ricevono criptovalute come parte di un'eredità, poiché l'aliquota fiscale dipende da diversi fattori, incluso il rapporto tra il defunto e l'erede. Una corretta pianificazione successoria può aiutare a gestire efficacemente queste considerazioni fiscali.

Conclusione

I Paesi Bassi mantengono una posizione progressista verso l'uso delle criptovalute, sottolineando al contempo la conformità normativa. Le criptovalute non sono bandite ma possono attivare regolamentazioni finanziarie quando utilizzate per le transazioni. Robusti requisiti AML e KYC sono in vigore per i fornitori di servizi cripto, vigilati dalla Banca Centrale dei Paesi Bassi (DNB). Il panorama normativo rimane dinamico, con sviluppi legali e dibattiti in corso. Si incoraggia un impegno responsabile nel mercato olandese delle criptovalute, con conformità, trasparenza e condotta etica come pilastri essenziali per la sua crescita e successo continuativi.