Regolamentazione olandese sulle criptovalute: posizione progressista ma con enfasi sulla conformità normativa

I Paesi Bassi, noti per il loro ambiente favorevole alle criptovalute, hanno recentemente introdotto modifiche normative in linea con la Quinta Direttiva Antiriciclaggio dell'UE (AMLD5). Queste modifiche hanno portato chiarezza nel settore delle criptovalute, garantendone l'operatività all'interno di un quadro giuridico bendefi.

Per aiutare le aziende a orientarsi nella normativa olandese sulle criptovalute, questa guida fornisce approfondimenti concisi e precisi, consentendo la conformità e riducendo al minimo il rischio di sanzioni. Che siate un affermato fornitore di servizi di asset virtuali o che stiate esplorando le opportunità del mercato olandese, comprendere queste normative sulle criptovalute è fondamentale per un'impresa di successo.

Requisiti di licenza per i fornitori di servizi crittografici

Il quadro normativo per le criptovalute nei Paesi Bassi si basa principalmente sulle normative finanziarie esistenti, come la Legge sulla Vigilanza Finanziaria (FSA), che recepisce direttive europee come la MiFID II e l'AIFMD. In particolare, la FSA non fornisce defispecifica di criptovalute. La loro classificazione ai sensi della FSA dipende invece dalle loro caratteristiche.

Le criptovalute rientrano spesso in una delle seguenti categorie ai sensi dell'articolo 1:1 della FSA:

Strumenti finanziari: le criptovalute possono essere considerate strumenti finanziari, in particolare titoli, a seconda delle loro caratteristiche. L'Autorità olandese per i mercati finanziari (AFM) valuta la questione caso per caso. Se classificate come titoli, le entità coinvolte devono rispettare i requisiti del Regolamento Prospetto e della MiFID II.

Diritti di partecipazione in un Fondo di Investimento Alternativo (FIA): alcune criptovalute possono essere considerate diritti di partecipazione in un FIA, soggetti alla Direttiva AIFMD. L'offerta di tali token nei Paesi Bassi richiede l'autorizzazione dell'AFM, salvo eccezioni o esenzioni specifiche.

Oggetti di investimento: in alcuni casi, le criptovalute possono essere classificate come oggetti di investimento, rendendo necessaria una licenza dell'AFM per le offerte nei Paesi Bassi. Il regime normativo per gli oggetti di investimento è rigoroso.

Conformità alle direttive e ai regolamenti dell'Unione Europea

La posizione dell'AFM e della Banca Centrale Olandese (DNB) è che una regolamentazione efficace delle criptovalute richiede un coordinamento internazionale. Prima dell'attuazione del Regolamento UE sui Mercati delle Criptovalute (MiCA), prevista per il 2024, non esistevano leggi o regolamenti nazionali che disciplinassero specificamente le criptovalute.

Il MiCA mira a proteggere i clienti da determinati rischi associati a criptovalute e servizi non coperti da altri regimi normativi europei, come la MiFID II. Introduce requisiti per gli emittenti di criptovalute, tra cui la pubblicazione di un white paper e accordi di governance per i fornitori di servizi. Inoltre, il MiCA affronta la regolamentazione sugli abusi di mercato per prevenire comportamenti fraudolenti.

I Paesi Bassi allineano la propria normativa sulle criptovalute alle direttive e ai regolamenti europei, come la MiFID II e l'AIFMD. Questo approccio garantisce coerenza nella supervisione dei mercati finanziari in tutta l'Unione Europea. La natura in continua evoluzione delle criptovalute richiede un quadro normativo flessibile e adattabile, che i Paesi Bassi cercano di realizzare in collaborazione con i loro partner europei.

Trattamento fiscale delle criptovalute nei Paesi Bassi

Nei Paesi Bassi, le criptovalute sono soggette a diverse forme di tassazione, tra cui l'imposta sulle plusvalenze, l'imposta sul valore aggiunto (IVA) e l'imposta sul reddito. Il trattamento fiscale dipende dal fatto che le criptovalute siano possedute da una persona fisica o giuridica e dalle circostanze specifiche del loro utilizzo.

Imposta sulle plusvalenze

Le plusvalenze derivanti da asset digitali, come le criptovalute, sono soggette a imposta sul reddito nei Paesi Bassi. I privati ​​che possiedono criptovalute devono dichiarare i propri investimenti nella dichiarazione dei redditi olandese, in base al valore della criptovaluta e al tasso di cambio applicabile al 1° gennaio dell'anno fiscale. Attualmente, non esistono normative specifiche che defiquale tasso di cambio delle criptovalute debba essere utilizzato ai fini fiscali.

Il Segretario di Stato delle Finanze suggerisce di utilizzare il tasso di cambio della piattaforma di scambio pertinente. Tuttavia, questo approccio potrebbe non tenere conto delle criptovalute conservate in portafogli offline. Si consiglia di applicare il tasso di cambio della piattaforma di scambio più frequentemente utilizzata dall'utente.

Nei Paesi Bassi, il reddito è suddiviso in tre categorie con aliquote fiscali diverse. In genere, le attività rientrano nella categoria 3 (reddito da attività), dove viene tassato un rendimento fisso delle attività. Tuttavia, se un individuo gestisce attivamente i propri investimenti in criptovalute con conoscenze specialistiche, investimenti di tempo o strumenti avanzati, il reddito può essere tassato nella categoria 1 (reddito da altre attività). L'aliquota fiscale nella categoria 1 è più elevata rispetto a quella della categoria 3.

Il reddito passa dal Riquadro 3 al Riquadro 1 in diverse condizioni, tra cui:

• Conoscenza limitata nel trading.
• Possesso di conoscenze avanzate nel trading.
• Partecipare quotidianamente al trading di criptovalute.
• Acquisto e utilizzo di apparecchiature IT per il mining di criptovalute.
• Gestire beni o apparecchiature informatiche per conto terzi in cambio di un pagamento.

Quando queste attività vengono svolte all'interno di un'azienda, i risultati sono soggetti alla tassazione di cui al Riquadro 1 (reddito da utili).

Imposta sul valore aggiunto (IVA)

La Corte di Giustizia dell'Unione Europea ha stabilito che le criptovalute, come Bitcoin, sono considerate valute e sono esenti da IVA. Indipendentemente dal fatto che una criptovaluta abbia corso legale in un Paese, è considerata una valuta ai fini IVA. Pertanto, l'acquisto e la vendita di criptovalute utilizzate come mezzo di pagamento sono esenti da IVA.

Le transazioni relative a beni o servizi soggetti a IVA e pagati in criptovalute non sono trattate diversamente da quelle effettuate con valuta fiat. Inoltre, le attività di mining non sono soggette a IVA perché il destinatario dei servizi di mining non può essere determinato.

Implicazioni fiscali sul reddito

Le società che realizzano plusvalenze derivanti dalle criptovalute sono soggette all'imposta sulle società nei Paesi Bassi. I risultati delle attività di mining e trading che coinvolgono criptovalute devono essere inclusi nel conto economico. Tali risultati devono essere contabilizzati in conformità con le corrette pratiche commerciali.

Quando un'azienda riceve pagamenti in criptovalute per servizi o forniture, deve convertire le criptovalute in valuta fiat (euro). L'importo convertito deve essere rilevato come fatturato, con il potenziale risultato di un utile o una perdita in base al valore stimato alla data di riferimento.

Nei Paesi Bassi l'imposta sulle società è suddivisa in due fasce di reddito, con aliquote fiscali diverse:

Un'aliquota più bassa per la prima fascia (16,5% nel 2021, in aumento a 245.000 € nel 2021).

Aliquota standard (25%) applicata al reddito imponibile che supera la soglia della prima fascia.

Obblighi di segnalazione e conformità per i detentori di criptovalute

I possessori di criptovalute nei Paesi Bassi hanno obblighi di rendicontazione e conformità. I ​​privati ​​che possiedono criptovalute devono dichiararle nella dichiarazione dei redditi olandese, indicando il valore dei loro investimenti al 1° gennaio dell'anno fiscale di riferimento.

È essenziale che i contribuenti tengano registri accurati delle loro transazioni in criptovalute, inclusi i prezzi di acquisto, i prezzi di vendita e i tassi di cambio utilizzati per le conversioni. La mancata comunicazione accurata delle partecipazioni e dei guadagni in criptovalute può comportare obblighi fiscali e sanzioni.

Inoltre, le società impegnate in attività legate alle criptovalute devono garantire che i loro registri finanziari e i conti economici riflettano accuratamente le transazioni in criptovaluta. Il rispetto delle buone pratiche commerciali è essenziale per adempiere agli obblighi fiscali aziendali.

Regolamenti AML e KYC

I Paesi Bassi non dispongono di normative esplicite che vietino l'uso o il trading di criptovalute. Tuttavia, quando le criptovalute vengono utilizzate come mezzo di pagamento a terzi, potrebbero essere applicati determinati requisiti normativi ai sensi della Legge sulla Vigilanza Finanziaria (FSA), che recepisce la Direttiva sui Servizi di Pagamento. Ciò significa che, sebbene l'uso delle criptovalute in sé non sia vietato, il loro utilizzo nelle transazioni finanziarie potrebbe essere soggetto a specifici controlli normativi.

In linea con la Quarta Direttiva Antiriciclaggio, recepita nel diritto olandese attraverso la Legge AML olandese, i fornitori di servizi di criptovaluta che svolgono attività come lo scambio di valuta virtuale-fiat e la fornitura di wallet di custodia per valute virtuali sono tenuti a registrarsi presso la Banca Centrale Olandese (DNB). La procedura di registrazione è completa e presenta somiglianze con una domanda di licenza, coprendo aspetti quali i dati aziendali, i piani aziendali, la governance, la gestione operativa, la gestione operativa etica e la trasparenza.

Il requisito di registrazione è stato oggetto di un attento esame e dibattito legale, con preoccupazioni circa il fatto che si trattasse effettivamente di un requisito di licenza mascherato. Una considerazione chiave è stata se i fornitori di servizi crittografici siano tenuti a verificare l'dentdei partecipanti alle transazioni e a verificare la corrispondenza con l'elenco delle sanzioni per ogni transazione, secondo l'interpretazione di DNB.

L'introduzione dell'obbligo di registrazione per i fornitori di servizi di criptovaluta il 21 maggio 2020 è stata motivata principalmente dall'aumento del rischio di riciclaggio di denaro e finanziamento del terrorismo associato all'anonimato delle transazioni in criptovaluta. Tale obbligo mira a facilitare il monitoraggio e la mitigazione di tali rischi, in linea con gli obiettivi della legge olandese sulla prevenzione del riciclaggio di denaro e del finanziamento del terrorismo (Wwft).

DNB ha imposto sanzioni alle entità non conformi. Ad esempio, il 25 aprile 2022, ha imposto una multa sostanziale di 3.325.000 euro a Binance Holdings Ltd. Questa sanzione ha considerato fattori quali la notorietà globale di Binance, la sua ampia base di clienti nei Paesi Bassi, i vantaggi competitivi derivanti dal mancato pagamento delle commissioni a DNB e la prolungata durata delle violazioni normative. La sanzione è stata parzialmente moderata grazie alla successiva richiesta di registrazione di Binancee alla trasparenza durante il processo.

Regolamentazione delle ICO

I Paesi Bassi stanno promuovendo attivamente la tecnologia blockchain attraverso iniziative come la Dutch Blockchain Coalition. Questa coalizione facilita lo sviluppo di applicazioni blockchain affidabili in un ambiente sicuro, incoraggiando l'adozione della blockchain.

Per promuovere l'innovazione e garantire al contempo la conformità normativa, le autorità di regolamentazione olandesi, in particolare DNB e AFM, hanno istituito congiuntamente l'"Innovation Hub". Questa iniziativa offre supporto alle aziende che operano con prodotti e servizi finanziari innovativi, tra cui le criptovalute.

I Paesi Bassi, con la lorotroninfrastruttura digitale, sono un terreno fertile per l'innovazione nel campo delle criptovalute e della blockchain. Organizzazioni pubbliche e private hanno organizzato hackathon sulla blockchain, dimostrando l'impegno del Paese nel progresso tecnologico in questo campo.

Requisiti di licenza per gli scambi di criptovalute

Attualmente, nei Paesi Bassi non esistono requisiti di licenza specifici per gli exchange di criptovalute. L'attenzione si concentra invece sugli obblighi di registrazione per i fornitori di servizi di criptovaluta, come specificato nella normativa antiriciclaggio.

Anche i fornitori di servizi di custodia e wallet per criptovalute sono soggetti agli stessi requisiti di registrazione previsti dalle normative antiriciclaggio. Il rispetto di tali normative è fondamentale per queste entità.

Le entità impegnate in attività legate alle criptovalute devono garantire il rispetto della legge olandese sulla vigilanza finanziaria, soprattutto quando le loro operazioni intersecano i servizi finanziari.

Stato legale del mining di criptovalute

Il mining di criptovalute è attualmente consentito nei Paesi Bassi senza permessi specifici, a condizione che non comporti emissioni ambientali significative o problemi di sicurezza. Le operazioni di mining su larga scala potrebbero richiedere permessi aggiuntivi, come quelli ambientali.

La Banca Centrale Olandese (DNB) ha mostrato interesse per l'impatto ambientale del mining Bitcoin . Un'analisi della DNB del 2021 ha indicato che Bitcoin ed Ethereum utilizzano algoritmi ad alto consumo energetico, con un impatto climatico per transazione pari a una parte sostanziale delle emissioni mensili di una famiglia olandese media.

Le attività di mining, considerate attività economiche, sono esenti dall'imposta sul valore aggiunto (IVA) ai sensi dell'articolo 135(1)(d) della Direttiva IVA. Tale esenzione può costituire undent per il trattamento IVA di altre criptovalute e per la cessazione dell'attività delle criptovalute.

Obblighi di segnalazione per le aziende di criptovalute

Attualmente, non esistono obblighi di segnalazione specifici per i pagamenti in criptovaluta che superano un certo importo. Tuttavia, i fornitori di criptovalute sono tenuti a segnalare attività sospette in conformità con la legge olandese antiriciclaggio.

Nei Paesi Bassi, le criptovalute sono considerate beni immateriali ai fini del diritto civile. Pertanto, sono soggette all'imposta di successione, con un'aliquota che dipende dal valore complessivo dell'eredità e dal rapporto tra eredi e defunto.

Per gli eredi, è fondamentale che le criptovalute siano esplicitamente menzionate nel patrimonio del defunto e che venga fornito l'accesso alla chiave privata. Senza l'accesso alla chiave privata, gli eredi non possono accedere alle criptovalute. La pianificazione successoria può prevedere il deposito della chiave privata presso un notaio per garantire che le criptovalute non vadano perse.

Gli eredi devono essere consapevoli delle implicazioni fiscali derivanti dall'acquisizione di criptovalute in eredità, poiché l'aliquota fiscale dipende da diversi fattori, tra cui il rapporto tra il defunto e l'erede. Un'adeguata pianificazione patrimoniale può aiutare a gestire efficacemente questi aspetti fiscali.

Conclusione

I Paesi Bassi mantengono una posizione progressista nei confronti dell'uso delle criptovalute, ponendo al contempo l'accento sulla conformità normativa. Le criptovalute non sono vietate, ma possono comportare l'applicazione di normative finanziarie quando utilizzate per le transazioni. Sono in vigore rigorosi requisiti AML e KYC per i fornitori di servizi di criptovaluta, sotto la supervisione della Banca Centrale Olandese (DNB). Il panorama normativo rimane dinamico, con sviluppi e dibattiti giuridici in corso. Si incoraggia un impegno responsabile nel mercato olandese delle criptovalute, con conformità, trasparenza e condotta etica come pilastri essenziali per la sua continua crescita e il suo successo.