Tutte le principali banche statunitensi sono considerate resilienti contro una grave recessione

Le maggiori banche statunitensi hanno dimostrato la loro capacità di resistere a una grave recessione superando gli stress test. Tutte le 31 principali banche, tra cui JPMorgan Chase, Goldman Sachs e Bank of America, hanno soddisfatto gli standard normativi nonostante uno scenario ipotetico in cui la disoccupazione raggiungeva il 10%.

Le banche hanno dovuto affrontare perdite potenziali prossime ai 685 miliardi di dollari, il più grande colpo al loro capitale in sei anni. In questo scenario di stress test, i prezzi degli immobili commerciali sono crollati del 40%, gli uffici sfitti sono aumentati vertiginosamente e i prezzi delle case sono scesi del 36%.

I risultati hanno rassicurato le autorità di regolamentazione sulla capacità di queste banche di resistere a tali turbolenze economiche. Michael Barr, vicepresidente della Fed per la supervisione, ha dichiarato:

“Lo stress test di quest'anno dimostra che le grandi banche dispongono di capitale sufficiente per resistere a uno scenario di forte stress e soddisfare i loro coefficienti patrimoniali minimi.”

Requisiti patrimoniali e aggiornamenti per gli investitori

Gli stress test misurano il capitale minimo che le banche devono detenere in relazione al proprio patrimonio per assorbire le perdite. Questo capitale è importante per mantenere la stabilità finanziaria durante le fasi di recessione economica.

Le banche possono utilizzare questi risultati per informare gli investitori sui potenziali dividendi agli azionisti. A partire da venerdì pomeriggio, potranno fornire aggiornamenti sui nuovi requisiti patrimoniali.

JPMorgan, tuttavia, ha espresso preoccupazione per i calcoli della Fed. La banca ha affermato che le sue valutazioni mostravano guadagni non realizzati sul suo portafoglio titoli inferiori a quelli previsti dalla Fed.

Non è la prima volta che le banche contestano i risultati della Fed. Nel 2023, sia Bank of America che Citigroup non erano d'accordo con alcuni risultati iniziali degli stress test.

Gli stress test annuali sono iniziati dopo la crisi finanziaria del 2008. Hanno rappresentato un passo fondamentale per ripristinare la fiducia nel settore bancario. Nel corso degli anni, le banche più grandi hanno generalmente superato questi test con ampio margine, sollevando dubbi sulla loro utilità e finalità.

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I critici sostengono che il superamento sistematico di questi test potrebbe indicare la necessità di requisiti più rigorosi. Gli stress test del 2024 hanno previsto un calo del coefficiente patrimoniale di primo livello aggregato delle banche, il loro principale ammortizzatore contro le perdite, di 2,8 punti percentuali.

Si tratta del calo più consistente dal 2018. La Fed ha attribuito le perdite maggiori alle maggiori perdite previste sui prestiti con carta di credito, aumentate di quasi il 20% rispetto all'anno precedente.

Jai Hamid