Tutte le principali banche statunitensi considerate resilienti contro una grave recessione

Le più grandi banche statunitensi hanno dimostrato la loro resilienza contro una grave recessione superando i test di stress annuali della Federal Reserve . Tutte le 31 banche principali, tra cui JPMorgan Chase, Goldman Sachs e Bank of America, hanno soddisfatto gli standard normativi nonostante uno scenario ipotetico in cui la disoccupazione fosse salita al 10%.

Le banche hanno affrontato perdite potenziali vicine ai 685 miliardi di dollari, che rappresentano il colpo più grande al loro capitale in sei anni. In questo scenario di stress test, i prezzi degli immobili commerciali sono crollati del 40%, le vacanze negli uffici sono aumentate e i prezzi delle case sono scesi del 36%.

I risultati hanno rassicurato i regolatori sul fatto che queste banche potessero resistere a tale turbolenza economica. Michael Barr, vicepresidente della Fed per la supervisione, ha dichiarato:

"I test di stress di quest'anno mostrano che le grandi banche hanno un capitale sufficiente per resistere a uno scenario altamente stressante e soddisfare i loro minimi requisiti di capitale."

Requisiti di capitale e aggiornamenti per gli investitori

I test di stress misurano il capitale minimo che le banche devono detenere rispetto ai loro asset per assorbire le perdite. Questo capitale è importante per mantenere la stabilità finanziaria durante le recessioni economiche.

Le banche possono utilizzare questi risultati per informare gli investitori sui potenziali payout agli azionisti. A partire dal pomeriggio di venerdì, possono fornire aggiornamenti sui nuovi requisiti di capitale.

JPMorgan, tuttavia, ha espresso preoccupazioni per i calcoli della Fed. La banca ha affermato che le sue stesse valutazioni mostravano guadagni non realizzati inferiori sul suo portafoglio di titoli rispetto a quelli previsti dalla Fed.

Questa non è la prima volta che le banche contestano le conclusioni della Fed. Nel 2023, sia Bank of America che Citigroup hanno disaccordato con alcuni risultati iniziali dei test di stress.

I test di stress annuali sono iniziati dopo la crisi finanziaria del 2008. È stato un passo importante per ripristinare la fiducia nel settore bancario. Nel corso degli anni, le banche più grandi hanno generalmente superato questi test con ampio margine, portando a domande sull'utilità e lo scopo dei test.

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I critici sostengono che il superamento costante di questi test potrebbe indicare la necessità di requisiti più rigorosi. I test di stress del 2024 hanno proiettato un calo del rapporto del capitale tier one aggregato delle banche, il loro principale cuscinetto contro le perdite, del 2,8 punti percentuali.

Questo è il calo più grande dal 2018. La Fed ha attribuito le perdite maggiori a perdite attese più elevate sui prestiti delle carte di credito, aumentate di quasi il 20% rispetto all'anno precedente.

Jai Hamid