L'indice azionario giapponese Nikkei 225 sale del 3,6% mentre le scommesse per elezioni anticipate ravvivano il rally del 'trade Takaichi'

Il mercato azionario giapponese ha aperto con un botto martedì dopo un calo di tre giorni, con il Nikkei 225 che è salito fino al 3,6% raggiungendo 53.549,16, il suo livello più alto nella storia.

I trader si sono riversati rapidamente dopo che le notizie hanno riferito che il Partito Liberal Democratico (LDP) si sta preparando a sciogliere la Camera dei Rappresentanti alla fine di questo mese e a convocare elezioni anticipate a febbraio. NHK ha diffuso quella notizia e i mercati sono decollati.

Il rally ha riportato in auge il cosiddetto "trade Takaichi", chiamato così in onore di Takaichi Sanae, il cui impulso economico verso grandi stimoli e aumenti dei tassi più lenti è diventato un favorito per gli investitori rialzisti. L'indice Topix è anche salito del 2,13%. Le azioni dei chip sono esplose. Advantest è salita dell'8,99% e Tokyo Electron è salita dell'8,31%. Anche SoftBank ha guadagnato quasi il 5%.

I rendimenti salgono e lo yen tocca 158 mentre la pressione cresce su Tokyo

I trader di obbligazioni non hanno perso questa occasione. Il rendimento dei titoli di stato giapponesi a 10 anni è salito al 2,15%, in aumento di oltre 5 punti base, mentre il rendimento a 20 anni è salito di 8 punti al 3,137%.

Tutto questo si allinea con le paure che il piano di stimoli da 135 miliardi di dollari di Takaichi inonderebbe il mercato obbligazionario con più debito governativo.

Lo yen è crollato a 158,25 per dollaro, il livello più debole da quasi un anno e anche pericolosamente vicino alla zona dei ¥160 che ha innescato quattro interventi nel 2024. I prezzi di cibo ed energia stanno già aumentando, e molti in Giappone incolpano lo yen in calo. L'aumento dei tassi della Banca del Giappone a dicembre allo 0,75% non ha aiutato.

Gli economisti si aspettano ancora più aumenti quest'anno, ma i trader sembrano non essere convinti che ciò fermerà il calo della valuta.

Il ministro delle Finanze Satsuki Katayama è volato a Washington e si è incontrato con il Segretario del Tesoro degli Stati Uniti Scott Bessent lunedì. Dopo l'incontro, Katayama ha detto che hanno discusso la situazione direttamente: "Ho espresso le mie preoccupazioni riguardo al indebolimento unidirezionale dello yen.

La Segretaria Bessent condivide queste preoccupazioni." Lei ha ricordato ai giornalisti di avere ancora una "mano libera" per intervenire nel mercato delle valute se necessario.

Non tutti sono convinti che le elezioni anticipate accadranno. Alcuni trader pensano che Takaichi potrebbe tirare i remi in barca se il supporto del LDP rimane basso. Ma il mercato chiaramente non se ne cura in questo momento. Sta negoziando come se l'elezione fosse già bloccata.

Le azioni asiatiche seguono il rally giapponese mentre petrolio e futures USA si muovono

Altri mercati asiatici hanno cercato di cogliere l'onda, e il Kospi della Corea del Sud ha aggiunto lo 0,62%, mentre il Kosdaq è sceso dello 0,30%.

L'indice Hang Seng di Hong Kong è balzato dello 0,73% a 26.803,00 e l'ASX 200 dell'Australia è salito dello 0,56% a 8.808,50, ma il Composite di Shanghai non ha partecipato alla festa, scendendo dello 0,64% a 4.138,759.

Nelle materie prime, il greggio Brent ha guadagnato l'1,52%, raggiungendo 64,30 dollari a barile, mentre il West Texas Intermediate è salito dello 0,44% a 59,76 dollari alle 7:34 del mattino a Singapore.

Negli Stati Uniti, i futures erano in rosso. I futures del Dow sono scesi di 65 punti. I futures S&P 500 sono scesi dello 0,2% e i futures Nasdaq 100 sono scesi dello 0,3%. Gli investitori stanno attendendo i dati sull'inflazione dei consumatori e gli utili delle banche, ma tutti gli occhi sono ancora puntati sul Giappone per ora.