La Federal Reserve mantiene invariati i tassi di interesse, come previsto

La Federal Reserve ha mantenuto invariato il suo tasso di interesse di riferimento mercoledì, lasciando il tasso sui fondi federali bloccato nella stessa fascia di target dal 4,25% al 4,5% in cui si trova da dicembre.

Nessuna sorpresa, i mercati avevano già precotizzato questo scenario. Ma chiunque stia aspettando un taglio, incluso Donald Trump, non lo otterrà a breve.

Trump, che ha spinto ripetutamente la Federal Reserve ad abbassare i tassi, ora dovrà aspettare fino alla prossima riunione del Comitato Federale per l'Apertura dei Mercati (FOMC) a settembre per qualsiasi potenziale cambiamento. "Avrebbero già dovuto tagliare", ha detto più di una volta. Ma la banca centrale non morde.

Powell trattiene i tagli ai tassi mentre si profila l'impatto dei dazi

Jerome Powell ha indicato direttamente il rischio derivante dai dazi di Trump come una ragione chiave per cui la Fed rimane cauta. L'inflazione è ancora appiccicosa. E gli economisti dicono che il peggio della pressione sui prezzi dovuta a quei dazi non è ancora arrivato. Questo significa che l'inflazione potrebbe aumentare di nuovo prima della fine dell'anno.

"L'incertezza e i rischi inflazionistici sono ancora troppo alti", ha detto Powell ai giornalisti, sostanzialmente affermando che la Fed non sta correndo rischi. Alcuni economisti sono d'accordo. Pensano che l'inflazione potrebbe aumentare nella seconda metà del 2025 una volta che il costo completo dei dazi inizierà a manifestarsi lungo le catene di approvvigionamento.

Il tasso sui fondi federali, per chiunque tenga il punteggio, è il tasso overnight che le banche si addebitano a vicenda per prendere in prestito. Può sembrare noioso, ma è importante. Quel tasso si riversa nelle carte di credito, nei prestiti, nei mutui e persino nel tuo conto di risparmio. Quindi, quando la Federal Reserve non fa nulla, milioni di persone ne risentono.

Le carte di credito sono il primo luogo in cui si sente il colpo. Poiché la maggior parte delle carte ha tassi variabili, si muovono con le azioni della Fed, o in questo caso, con l'inazione. Al momento, il tasso annuo percentuale (APR) medio delle carte di credito si attesta appena sopra il 20%, secondo Bankrate. Non è lontano dal picco dell'anno scorso.

I tassi dei mutui non sono direttamente legati alla Federal Reserve, ma non la ignorano nemmeno. Seguono i rendimenti dei Treasury e l'umore generale del mercato. Con tutto il rumore sui dazi e l'incertezza economica, i tassi dei mutui non sono cambiati molto.

Al 28 luglio, il tasso medio per un mutuo fisso a 30 anni era al 6,81%, e quello fisso a 15 anni ha raggiunto il 6,06%, basandosi sui dati di Mortgage News Daily. Se stai guardando un ARM o un HELOC, questi seguono il tasso preferenziale (prime rate) e sono anch'essi rimasti alti.

Gli acquirenti non stanno ottenendo tregua. "Fintanto che i tassi di interesse sui mutui non inizieranno a diminuire in modo significativo, si prevede che la crescita nel mercato dei mutui rimarrà modesta", ha detto Michele Raneri, VP di TransUnion. I prezzi sono alti, i tassi sono alti, e questa combinazione sta congelando molte persone fuori dal mercato immobiliare.

Prestiti auto? Stessa storia. Il tasso medio su un prestito auto nuovo a cinque anni è ora del 7,3%, e sale al 10,9% per le auto usate, secondo Edmunds. E se ti stai chiedendo perché le auto siano così dannatamente costose, i dazi sulle importazioni di veicoli e parti ne fanno parte.

Anche se la Federal Reserve tagliasse i tassi domani, questi profondi problemi di accessibilità non scomparirebbero. "Non cambierebbe immediatamente le sfide di accessibilità profondamente radicate nel mercato", ha aggiunto Yoon.