I balene DeFi affrontano nuovamente le liquidazioni di Ethereum (ETH)

I protocolli DeFi stanno nuovamente affrontando liquidazioni poiché Ethereum (ETH) è sceso in una fascia inferiore sotto $1.900. Maker è uno dei principali luoghi per le liquidazioni, con $229M in ETH detenuti in due grandi prestiti. 

I protocolli DeFi affrontano nuovamente le liquidazioni, poiché Ethereum (ETH) è sceso sotto $1.900. L'ultimo calo del mercato ha spinto ETH fino a $1.807,77, minacciando i prezzi di liquidazione delle posizioni di grandi dimensioni. 

Una delle balene ha un prezzo di liquidazione di $1,787.86, basato su un rapporto di garanzia del 171%. Finora, la balena ha preso in prestito oltre $68M in DAI, bloccando prezzi ETH più alti. Sebbene la balena possa ancora trattenere il DAI e altre attività, l'ETH sequestrato potrebbe creare pressione di vendita. 

In totale, le due balene più grandi su Sky Protocol (Maker) potrebbero essere liquidate per oltre $229M. La seconda balena ha un po' più di margine, con un prezzo di liquidazione di $1,701.54, con un debito di oltre $74M in DAI e 153% di garanzia. 

Le potenziali liquidazioni DeFi seguono una giornata di oltre $217M in totale liquidati da tutti i mercati crypto, con oltre $63M in liquidazioni ETH. Le liquidazioni long stanno avvenendo in tempo reale, con la posizione long di una balena per $12.55M liquidata nel giro di minuti. ETH ha visto prevalentemente liquidazioni long, mentre i trader hanno cautamente ridotto l'esposizione. L'open interest è sceso da $9,9M a $9,38M, dopo la nuova serie di liquidazioni long.

Inoltre, ETH subisce la pressione dalla vendita spot. Un'altra balena ha inviato 6,131 ETH a Binance, per un potenziale prezzo di vendita di oltre $10M. 

Le liquidazioni on-chain su Aave mettono sotto pressione ETH

Il mese scorso ha visto oltre $258M in liquidazioni per Aave, il leader attuale nel prestito on-chain. Per lo stesso periodo, Sky Protocol ha visto solo $7.7M in liquidazioni. Le posizioni attuali delle balene potrebbero portare un'altra ondata proveniente da Maker, peggiorando ulteriormente il sentiment su Ethereum. 

Tutti i protocolli DeFi comportano rischi a diversi livelli di prezzo. La minaccia attuale di liquidazioni si è spostata su Sky Protocol, ma Aave comporta anche prestiti rischiosi appena sotto $1.700 per ETH. 

L'importo totale di ETH on-chain da liquidare è di circa $1,2M. Tuttavia, il rischio più grande è accumulato a livelli da $1.699 a $1.800. La prossima grande ondata di liquidazioni segna un livello di supporto appena sotto $1.200 per ETH. 

I prestiti on-chain segnalano la fiducia in ETH nel mantenere certi livelli di supporto. In caso di liquidazioni, ETH potrebbe cambiare mano e accumularsi nei portafogli delle balene. Tuttavia, un rally di ETH è stato ritardato e il valore di quelle partecipazioni è ancora messo in discussione. 

Il prestito on-chain è un modo per attingere al valore di ETH scommettendo su sviluppi rialzisti. Un crollo dei prezzi significa che i mutuatari si troveranno con stablecoin inattive, ma non immediatamente in grado di riacquistare ETH a un prezzo più basso. 

ETH è ancora guidata dai giocatori d'azzardo

Nonostante il sentiment ribassista a breve termine, ETH è ancora guidata dai giocatori d'azzardo. Le posizioni long si ricostruiscono a certi livelli, sperando in un rimbalzo. ETH è a 0,022 BTC, rompendo al di sotto di tutti i livelli di supporto, ma continua ad essere scambiata come una scommessa asimmetrica con la speranza di un breakout. 

Il sentiment su ETH rimane per ora prevalentemente ribassista, con il sentiment della folla neutrale e il denaro intelligente leggermente più ribassista. 

$ETH Sentiment

Folla = Rialzista 🟩
MP | #SmartMoney = Ribassista 🟥 #Ethereum
Controlla il sentiment e altre statistiche crypto su https://t.co/HQDyBNuzek#Crypto #Marketprophit pic.twitter.com/dLqOGPHlBW

— Market Prophit (@MarketProphit) Marzo 31, 2025

Sulla base del recente comportamento di mercato di ETH, ci si aspetta che il prezzo scenda di almeno un altro 20% fino al raggiungimento di un nuovo livello di supporto. Nel frattempo, l'open interest potrebbe fluttuare, ma i protocolli di prestito non hanno prestiti significativi accumulati fino a $1.200. 

Il potenziale di ETH è anche strettamente monitorato a causa dell'uso relativamente lento della rete. La tariffa per le transazioni regolari è scesa a $0,02 a causa del basso utilizzo, poiché la rete è principalmente utilizzata per trasferimenti di ETH e stablecoin USDT e USDC. 

blockchain produce ancora meno di $100K in commissioni, poiché i validatori si affidano principalmente alla ricompensa di blocco per il loro reddito passivo. Nonostante le basse commissioni, Ethereum è in ritardo in termini di attività DEX, token meme e altri casi d'uso. Il prestito rimane la più grande attività economica, supportata da un prezzo ETH relativamente stabile. Il drawdown di mercato attuale continua a smantellare il settore DeFi per Ethereum, poiché altri protocolli mirano a prendere la stessa nicchia.