Les baleines DeFi font à nouveau face à des liquidations Ethereum (ETH)
- Deux baleines ETH sur Maker sont confrontées à des liquidations à des niveaux inférieurs à 1 800 $.
- Les liquidations Aave dominent juste en dessous de 1,800 par ETH.
- Le réseau Ethereum reste extrêmement peu coûteux à utiliser, grâce à une activité DEX faible et des frais de blob quasi nuls provenant des protocoles L2.
Les protocoles DeFi font à nouveau face à des liquidations alors qu'Ethereum (ETH) a chuté dans une fourchette inférieure à 1 900 $. Maker est l'un des principaux lieux de liquidations, avec 229 M $ d'ETH détenus dans deux prêts majeurs.
Les protocoles DeFi font à nouveau face à des liquidations, car Ethereum (ETH) est passé sous les 1 900 $. La dernière baisse du marché a poussé ETH aussi bas que 1 807,77 $, menaçant les prix de liquidation des grandes positions.
L'une des baleines a un prix de liquidation de $1,787.86, basé sur un ratio de collatéral de 171 %. Jusqu'à présent, la baleine a emprunté plus de 68 M $ en DAI, verrouillant des prix ETH plus élevés. Bien que la baleine puisse encore conserver le DAI et d'autres actifs, l'ETH saisi pourrait créer une pression vendeuse.
Au total, les deux plus grandes baleines sur Sky Protocol (Maker) pourraient être liquidées pour plus de 229 M $. La deuxième baleine a un peu plus de marge, avec un prix de liquidation de $1,701.54, avec une dette de plus de 74 M $ en DAI et 153 % de collatéral.
Les liquidations DeFi potentielles font suite à une journée de plus de 217 M $ de liquidations totales sur tous les marchés crypto, avec plus de 63 M$ en liquidations ETH. Les liquidations de positions longues se produisent en temps réel, la position longue d'une baleine pour 12.55 M$ étant liquidée en quelques minutes. ETH a vu principalement des liquidations de positions longues, tandis que les traders ont prudemment réduit leur exposition. L'intérêt ouvert est passé de 9,9 Mds $ à 9,38 Mds $, après la nouvelle série de liquidations de positions longues.
De plus, ETH subit la pression de la vente au comptant. Une autre baleine a envoyé 6,131 ETH à Binance, pour un prix de vente potentiel de plus de 10 M $.
Les liquidations on-chain sur Aave exercent une pression sur ETH
Le mois dernier a vu plus de 258 M $ de liquidations pour Aave, le leader actuel du prêt on-chain. Pour la même période, Sky Protocol n'a enregistré que 7.7 M$ en liquidations. Les positions actuelles des baleines pourraient apporter une autre vague provenant de Maker, aggravant davantage le sentiment sur Ethereum.
Tous les protocoles DeFi comportent des risques à différents niveaux de prix. La menace actuelle de liquidations s'est déplacée vers Sky Protocol, mais Aave comporte également des prêts risqués juste en dessous de 1 700 $ par ETH.
Le montant total d'ETH on-chain à liquider est d'environ 1,2 Mds $. Cependant, le plus grand risque s'accumule aux niveaux compris entre 1 699 $ et 1 800 $. La prochaine grande vague de liquidations marque un niveau de support juste en dessous de 1 200 $ par ETH.
Les prêts on-chain signalent la confiance dans le maintien d'ETH à certains niveaux de support. En cas de liquidations, l'ETH pourrait changer de main et s'accumuler dans les portefeuilles des baleines. Cependant, un rallye ETH a été retardé, et la valeur de ces holdings reste remise en question.
Le prêt on-chain est un moyen de tirer parti de la valeur de ETH tout en pariant sur des développements haussiers. Un crash de prix signifie que les emprunteurs se retrouveront avec des stablecoins inactifs, mais pas immédiatement capables de racheter de l'ETH à un prix plus bas.
ETH toujours piloté par les preneurs de risque
Malgré le sentiment baissier à court terme, ETH est toujours piloté par les preneurs de risque. Les positions longues se reconstruisent à certains niveaux, espérant un rebond. ETH est à 0,022 BTC, cassant en dessous de tous les niveaux de support, mais étant toujours négocié comme un pari asymétrique avec l'espoir d'une cassure.
Le sentiment sur ETH reste majoritairement baissier pour l'instant, avec un sentiment de la foule neutre et de l'argent intelligent légèrement plus baissier.
$ETH Sentiment
FOULE = Haussière 🟩
MP | #SmartMoney = Baissier 🟥 #Ethereum
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Sur la base du comportement récent du marché d'ETH, le prix devrait baisser d'au moins 20 % supplémentaires jusqu'à l'établissement d'un nouveau niveau de support. En attendant, l'intérêt ouvert peut fluctuer, mais les protocoles de prêt n'ont pas de prêts significatifs accumulés jusqu'à 1 200 $.
Le potentiel d'ETH est également étroitement surveillé en raison de l'utilisation relativement lente du réseau. Les frais pour les transactions régulières sont tombés à 0,02 $ en raison d'une faible utilisation, le réseau étant principalement utilisé pour les transferts d'ETH et de stablecoins USDT et USDC.
blockchain produit encore moins de 100 000 $ de frais, les validateurs s'appuyant principalement sur la récompense de bloc pour leurs revenus passifs. Malgré les faibles frais, Ethereum accuse un retard en termes d'activité DEX, de tokens mèmes et d'autres cas d'utilisation. Le prêt reste la plus grande activité économique, soutenue par un prix ETH relativement stable. La correction actuelle du marché continue de démanteler le secteur DeFi pour Ethereum, tandis que d'autres protocoles visent à occuper la même niche.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se spécialise dans les actualités liées à la DeFi, aux entreprises et à l'économie. Elle est diplômée de l'Université de Sofia avec un master en philosophie, après avoir obtenu une licence de quatre ans en administration des affaires, journalisme et communication de masse. Elle a travaillé pour l'un des principaux journaux du pays, couvrant les matières premières et les résultats d'entreprises. Actuellement, Hristina est auteure contributrice chez Cryptopolitan.
