Le riserve auree della Cina raggiungono un livello record mentre il portafoglio del Tesoro statunitense tocca il minimo degli ultimi 18 anni

La Cina sta vendendo titoli del Tesoro americani come se fosse di nuovo il 2008, ma allo stesso tempo sta accumulando oro come se fosse imminente un reset globale.

I nuovi dati del Dipartimento del Tesoro degli Stati Uniti mostrano che le partecipazioni cinesi in titoli di Stato americani sono scese a 682,6 miliardi di dollari a novembre, rispetto ai 688,7 miliardi di dollari di ottobre.

Si tratta del livello più basso dalla crisi finanziaria globale, quasi vent'anni fa. Non si tratta di un errore. Fa parte di un chiaro cambiamento nella strategia cinese di disinvestire dagli Stati Uniti e investire invece in oro e azioni estere.

Il cambiamento arriva mentre il governo degli Stati Uniti ha appena concluso il più lungo lockdown della sua storia. Iniziato il 1° ottobre e durato 43 giorni, il presidentedent Trump ha firmato un disegno di legge di finanziamento il 12 novembre per riaprire le attività.

Quando la situazione si è calmata, il totale delle riserve estere di titoli del Tesoro USA ha raggiunto la cifra record di 9.355 miliardi di dollari, in aumento rispetto ai 9.243 miliardi di dollari del mese precedente. Quindi, mentre altri si stavano accumulando, la Cina si stava ritirando silenziosamente.

Giappone, Regno Unito e Canada aumentano le scommesse sul Tesoro mentre la Cina si ritira

Il Giappone ha mantenuto la sua posizione abituale di principale detentore estero di titoli del Tesoro, con 1.202 miliardi di dollari a novembre, il livello più alto da luglio 2022. Si tratta di 11 mesi consecutivi di incremento.

Anche il Regno Unito, che gli hedge fund utilizzano spesso come copertura per la loro esposizione al debito statunitense, ha aumentato la sua partecipazione a 888,5 miliardi di dollari, in aumento dell'1,2% rispetto a ottobre. Il Canada ha fatto ancora di più, aumentando le sue partecipazioni del 13% a 472,2 miliardi di dollari. Si tratta di un forte rimbalzo rispetto al minimo di aprile di 368,4 miliardi di dollari, quando Trump aveva imposto al Canada nuovi dazi su acciaio, alluminio e automobili.

Nel frattempo, la Cina è andata a caccia di rocce luccicanti. Nella Cina centrale, i geologi hanno scoperto quello che definiscono un giacimento d'oro, con oltre 1.000 tonnellate d'oro, per un valore di circa 85,9 miliardi di dollari. Il sito si trova a circa 3.000 metri di profondità sotto il giacimento aurifero di Wangu, nella contea di Pingjiang, nella provincia di Hunan.

Secondo l'Ufficio Geologico dello Hunan, solo in quell'area sono statedentcirca 40 vene aurifere. A una profondità inferiore di 2.000 metri, sono già state confermate 300 tonnellate di quella riserva aurea totale.

La scoperta di Laizhou aumenta ulteriormente le riserve auree totali della Cina

Ma non è stato l'unico jackpot. Nella provincia orientale dello Shandong, al largo della costa di Laizhou, nello Yantai, la Cina ha anche confermato nuove riserve auree che hanno portato il totale dell'area a oltre 3.900 tonnellate.

Si tratta di circa il 26% dell'intero giacimento d'oro cinese noto, secondo i dati riportati dal South China Morning Post. I funzionari non hanno ancora fornito l'esatto tonnellaggio della nuova scoperta, ma l'implicazione è chiara: la Cina vuole un maggiore controllo sui beni reali e sta investendo molto nell'attività mineraria nazionale per ottenerlo.

Mentre la Cina vendeva, gli stranieri si lanciavano in una corsa agli acquisti. Gli acquisti di titoli del Tesoro hanno raggiunto gli 85,6 miliardi di dollari a novembre, in totale inversione di tendenza rispetto ai 60,1 miliardi di dollari di deflusso registrati a ottobre.

A maggio, si è verificata una corsa ancora più grande, con 147,4 miliardi di dollari di afflussi netti di titoli del Tesoro, il livello più alto da agosto 2022. Nello stesso mese, anche gli investitori stranieri hanno acquistato 92,2 miliardi di dollari in azioni statunitensi, rispetto ai 60,3 miliardi di ottobre.

Complessivamente, gli Stati Uniti hanno registrato un afflusso di capitali pari a 212 miliardi di dollari a novembre, dopo il deflusso rivisto di ottobre di 22,5 miliardi di dollari. Ma non aspettatevi che la Cina segua la tendenza.