Gli ETF Bitcoin perdono 326 milioni di dollari a causa del calo di Wall Street

Il 5 giugno, i deflussi dagli ETF statunitensi sul Bitcoin spot hanno raggiunto i 326 milioni di dollari. Questo dato conferma una tendenza devastante che ha visto miliardi di dollari ritirati dagli investimenti, riducendo il patrimonio gestito a soli 75,1 miliardi di dollari.

Si tratta di un'inversione di tendenza ancora più ampia, che ha comportato perdite per quasi 30 miliardi di dollari nella capitalizzazione di mercato totale delle criptovalute dalla fine di maggio. All'epoca, il valore complessivo superava i 98 miliardi di dollari. La capitalizzazione di mercato cumulativa delle criptovalute è diminuita di un ulteriore 2% nelle ultime 24 ore. Il prezzo Bitcoin è sceso di oltre il 16% negli ultimi 7 giorni. Al momento della stesura di questo articolo, il prezzo medio di BTC è di 61.343 dollari.

L'attuale tendenza al ritiro presenta analogie con i precedenti periodi di ridimensionamento istituzionale durante le fasi ribassiste del mercato Bitcoin . Dopo l'approvazione degli ETF spot Bitcoin negli Stati Uniti nel gennaio 2024, la partecipazione degli investitori istituzionali professionali è in genere cresciuta attraverso diverse ondate di rialzi del mercato. Secondo i dati di CoinShares, la partecipazione istituzionale è diminuita del 17% nel primo trimestre del 2026. Questo rappresenta il calo trimestrale più marcato nella partecipazione da quando gli ETF sono entrati nel mercato.

Si tratta di una tendenza già osservata in passato, nel contesto di operatori con leva finanziaria che riducono le posizioni durante forti correzioni di prezzo. Ciò consente agli investitori a lungo termine, come gestori di investimenti, istituzioni finanziarie e fondi sovrani, di acquisire quote di mercato. Gli esperti sottolineano che, anche se i flussi di ETF dovessero esacerbare le vendite nel breve termine, ciò non implica la fine del ciclo di mercato del Bitcoin.

BlackRock IBIT registra il maggiore deflusso di capitali dagli ETF Bitcoin

Secondo i dati di SoSoValue , l'iShares di BlackRock Bitcoin Trust (IBIT) Bitcoin per patrimonio gestito, ha perso 214 milioni di dollari nella giornata. , il più grande ETF spot Il FBTC di Fidelity ha perso 59,7 milioni di dollari e il GBTC di Grayscale ha visto uscire dai suoi fondi 60,8 milioni di dollari. Altri sette fondi hanno riportato una variazione netta pari a zero, senza né guadagni né perdite di capitale.

Solo due ETF sono riusciti adtracnuovi capitali. Bitcoin Trust (MSBT) di Morgan Stanley ha raccolto 4,28 milioni di dollari, mentre l'HODL di VanEck ne ha registrati 4,22 milioni. Entrambe le cifre sono irrisorie rispetto alla perdita totale della giornata.

MSBT è stato creato sul NYSE Arca lo scorso aprile ed è stato il primo ETF spot Bitcoin emesso da una banca statunitense. Da allora, il fondo ha raccolto un totale di 268 milioni di dollari di afflussi netti, secondo SoSoValue. 

Il fondo ha debuttato sul mercato con una raccolta di 30,6 milioni di dollari. Presenta il rapporto di spesa più basso rispetto a tutti i suoi concorrenti.

Le riserve di BTC diminuiscono del 17% nel primo trimestre

I dati di CoinShares mostrano che i documenti trimestrali 13F indicano una riduzione delle partecipazioni Bitcoin da parte degli investitori professionali. Nel primo trimestre si è registrato un calo di circa 52.500 Bitcoin, pari al 17%, la riduzione più marcata da quando gli ETF statunitensi hanno iniziato a essere negoziati nel gennaio 2024.

Circa il 95% di queste vendite è stato generato da hedge fund e società di intermediazione. Secondo quanto riportato, Morgan Stanley ha chiuso una posizione di 8.300 monete prima del lancio del proprio fondo. Anche la società di trading Jane Street ha ridotto la propria posizione di 10.800 monete.

Sembra che le banche si stiano muovendo nella direzione opposta. JPMorgan Chase ha aggiunto 3.000 Bitcoin e Wells Fargo ne ha acquisiti 4.000. Alcune indiscrezioni suggeriscono che Citigroup abbia depositato per la prima volta una posizione in un ETF Bitcoin . Nel frattempo, il fondo sovrano di Abu Dhabi, Mubadala, ha incrementato le proprie partecipazioni di circa 1.100 Bitcoin.

Il complesso degli ETF ha registrato deflussi in 14 delle ultime 15 sedute di negoziazione. Gli afflussi netti cumulativi su tutti gli ETF Bitcoin statunitensi si attestano ancora a 53,9 miliardi di dollari. Tuttavia, il ritmo dei recenti riscatti (oltre 3,3 miliardi di dollari dalla fine di maggio) sta mettendo alla prova la solidità di tale cifra.

Gli analisti suggeriscono che Bitcoin potrebbe dover scendere a 53.000 dollari prima che l'attuale ciclo quadriennale trovi un punto di svolta. Tuttavia, la probabilità che ciò accada è solo del 25%.