Gli ETF su Bitcoin registrano un deflusso di $326 milioni mentre Wall Street tira le redini

I deflussi dagli ETF spot su Bitcoin negli Stati Uniti hanno raggiunto i 326 milioni di dollari il 5 giugno. Questo segna un'estensione di una tendenza devastante che ha visto miliardi essere prelevati dagli investimenti, lasciando loro un totale di soli 75,1 miliardi di dollari di attività sotto gestione.

È considerato un'inversione ancora più ampia che ha comportato perdite di quasi 30 miliardi di dollari nella capitalizzazione di mercato totale delle partecipazioni dalla fine di maggio. La sua dimensione aggregata era superiore a 98 miliardi di dollari in quel momento. La capitalizzazione di mercato cumulativa delle criptovalute è scesa di un altro 2% nelle ultime 24 ore. il prezzo di Bitcoin è sceso di oltre il 16% negli ultimi 7 giorni. BTC è scambiato a un prezzo medio di 61.343 dollari al momento della stampa.

L'attuale tendenza ai prelievi presenta somiglianze con periodi precedenti di ritrattazione istituzionale durante le fasi di mercato orso di Bitcoin. Dopo l'approvazione degli ETF spot su Bitcoin negli Stati Uniti nel gennaio 2024, la proprietà istituzionale professionale è cresciuta tipicamente attraverso più ondate di guadagni di mercato. Secondo i dati di CoinShares, la partecipazione istituzionale è diminuita del 17% nel primo trimestre del 2026. Questo rappresenta il calo più marcato nella proprietà trimestrale da quando gli ETF sono entrati nel mercato.

Questa è una tendenza che è stata osservata in precedenza nel contesto di operatori leveraged che riducono le posizioni in mezzo a forti correzioni dei prezzi. Consente agli investitori a lungo termine come i gestori di investimenti, le istituzioni finanziarie e i fondi sovrani di assumere l'inventario. Gli esperti sottolineano che anche se i flussi degli ETF esacerbano le vendite nel breve termine, ciò non implica la fine del ciclo di mercato di Bitcoin.

BlackRock IBIT registra il più grande deflusso di ETF su Bitcoin

Il iShares Bitcoin Trust (IBIT) di BlackRock, il più grande spot Bitcoin ETF per attività, ha perso $214 milioni quel giorno, I dati di SoSoValue mostrano. FBTC di Fidelity ha perso 59,7 milioni di dollari e GBTC di Grayscale ha visto uscire 60,8 milioni di dollari. Altri sette fondi hanno riportato una variazione netta zero, né guadagnando né perdendo capitale.

Solo due ETF sono riusciti ad attrarre nuovo denaro. Il Bitcoin Trust di Morgan Stanley (MSBT) ha raccolto 4,28 milioni di dollari, mentre HODL di VanEck ha registrato 4,22 milioni di dollari. Entrambe le cifre sono trascurabili rispetto alla perdita totale della giornata.

MSBT è stato creato sul NYSE Arca nell'aprile scorso ed è stato il primo ETF spot su Bitcoin emesso da una banca statunitense. Da allora, il fondo ha raccolto un totale di 268 milioni di dollari di afflussi netti, secondo SoSoValue. 

L'esordio del fondo sul mercato è ammontato a 30,6 milioni di dollari. Ha il rapporto di spesa più basso rispetto a tutti i suoi pari.

Le partecipazioni in BTC scendono del 17% nel Q1

I dati di CoinShares mostrano che i depositi trimestrali 13F indicano che gli investitori professionali hanno ridotto le loro partecipazioni in Bitcoin. È diminuito di circa 52.500 monete nel primo trimestre. Si tratta di un calo del 17% e della riduzione più ripida da quando gli ETF statunitensi hanno iniziato a essere negoziati nel gennaio 2024.

Hedge fund e società di intermediazione hanno guidato circa il 95% di quelle vendite. Si è riportato che Morgan Stanley ha abbandonato una posizione di 8.300 monite prima del lancio del proprio fondo. Tuttavia, la società di trading Jane Street ha anche ridotto di 10.800 monete.

Le banche sembrano muoversi nella direzione opposta. JPMorgan Chase ha aggiunto 3.000 monete e Wells Fargo ne ha acquistate 4.000. I rapporti suggeriscono che Citigroup ha depositato una posizione per un ETF su Bitcoin per la prima volta. Nel frattempo, il fondo sovrano di Abu Dhabi Mubadala ha aumentato le sue partecipazioni di circa 1.100 monete.

Il complesso ETF ha registrato deflussi in 14 delle ultime 15 sessioni di negoziazione. Gli afflussi netti cumulativi su tutti gli ETF Bitcoin statunitensi ammontano ancora a 53,9 miliardi di dollari. Tuttavia, il ritmo dei recenti riscatti (oltre 3,3 miliardi di dollari dalla fine di maggio) sta mettendo alla prova se questa cifra continuerà a reggere.

Gli analisti suggeriscono che Bitcoin potrebbe dover scendere a 53.000 dollari prima che l'attuale ciclo quadriennale trovi un pavimento. Nel frattempo, ha solo una probabilità del 25% di verificarsi.