Le startup IA reportedly disruptano la codifica mentre le valutazioni salgono

Di fronte ad alte spese, lo sviluppo software è diventato rapidamente il pilastro per le startup di IA generativa, due anni dopo che ChatGPT di OpenAI è diventato virale, stimolando sviluppi massicci nel settore.

Conosciute come "generazione di codice" o "code-gen", questi strumenti IA stanno attirando valutazioni enormi mentre i dirigenti aziendali esplorano modi per snellire o persino sostituire i costosi programmatori umani.

Le startup IA devono difendersi dalla dura concorrenza delle aziende consolidate

Cursor di San Francisco, che può completare automaticamente singole righe e redigere interi segmenti di codice in modo autonomo, esemplifica la frenesia. A maggio, ha ottenuto un round di investimenti da 900 milioni di dollari che ha valutato l'azienda a 10 miliardi di dollari, con supporto da Thrive Capital, Andreessen Horowitz e Accel.

Nel frattempo, la startup di Mountain View Windsurf, nota principalmente per il suo strumento Codeium che trasforma comandi in linguaggio naturale in codice funzionante, avrebbe tenuto colloqui di acquisizione con OpenAI a un prezzo di 3 miliardi di dollari.

Questi accordi sottolineano il senso tra fondatori e investitori che la finestra per catturare la mente degli sviluppatori si sta chiudendo rapidamente: crea il tuo assistente IA ora, o rischi di essere messo da parte.

Nonostante queste valutazioni private altissime, le aziende di code-gen affrontano costi in costante aumento per ogni chiamata API, poiché la maggior parte si affida a modelli di base di OpenAI, Anthropic o DeepSeek. Nessuna è profittevole e tutte devono difendersi dalla concorrenza di Google, Microsoft e OpenAI stessa.

Solo a maggio, ciascuno di questi giganti ha annunciato o confermato di sviluppare nuove soluzioni di codifica IA. GitHub Copilot di Microsoft, il leader iniziale dal suo lancio nel 2021, avrebbe generato oltre 500 milioni di dollari di ricavi lo scorso anno e ora serve più di 15 milioni di utenti.

Google afferma che oltre il 30% del suo codice interno è generato dall'IA, mentre Amazon sostiene di aver risparmiato l'equivalente di 4.500 anni-sviluppatore attraverso strumenti IA.

Satya Nadella ha aggiunto che Microsoft stessa utilizza l'IA per scrivere circa il 20-30% del suo codice, anche se l'azienda ha recentemente licenziato 6.000 dipendenti, oltre il 40% dei quali erano ingegneri del software nello stato di Washington.

Le startup IA affrontano enormi spese in mezzo a una rapida crescita

Le fonti degli investitori dipingono un quadro di ricavi in rapida crescita abbinati a margini lordi negativi. Cursor, con soli 60 dipendenti, è passato da zero a circa 100 milioni di dollari di ricavi ricorrenti annuali entro gennaio 2025, il suo secondo compleanno, mentre Windsurf, di quattro anni, ha raggiunto 50 milioni di dollari di vendite in run-rate da quando ha lanciato il suo prodotto di codifica lo scorso novembre.

Tuttavia, ogni dollaro guadagnato è oscurato dalle commissioni che queste startup pagano per ogni query IA. "I costi degli assistenti di codifica aumenteranno solo", avverte Quinn Slack, CEO di Sourcegraph.

I fondatori ventenni, molti appena usciti dal MIT, stanno lavorando "al lavoro più duro dall'epoca del primo boom di Internet", secondo il partner di Andreessen Horowitz Martin Casado.

Ma come nota Scott Raney di Redpoint Ventures, il successo non dipenderà esclusivamente dalle capacità algoritmiche.

"È chi saprà commercializzare e vendere la tecnologia in modo più efficace."

Raney

E per ridurre la dipendenza dai modelli di base esterni e dalle relative spese per query, diversi attori della code-gen si stanno impegnando ad addestrare i propri. Windsurf ha recentemente lanciato i suoi primi modelli self-hosted perfezionati per l'ingegneria del software.

Cursor ha riunito silenziosamente un team di ricerca per sviluppare i propri modelli "frontier-level" di grandi dimensioni, con l'obiettivo di ridurre le ingenti commissioni di licenza.

Tuttavia, costruire un nucleo IA proprietario è un investimento monumentale in calcolo e dati. Poolside, con oltre 600 milioni di dollari raccolti, ha collaborato con AWS per testare il suo prossimo modello ma non lo ha ancora lanciato. Magic Dev, sostenuto con quasi 500 milioni di dollari dal 2023, aveva promesso un programmatore frontier la scorsa estate ma rimane in silenzio sulla consegna. Altri, come Replit, hanno abbandonato le ambizioni interne dopo aver valutato la scala della sfida.

Mentre le startup di code-gen si contendono la leadership, il quadro più ampio rimane incerto. La domanda rimane se questi giocatori specializzati riusciranno a trattenere abbastanza dei loro primi utenti una volta che i giganti tecnologici lanceranno offerte più integrate e pronte per l'impresa. O se diventeranno obiettivi di acquisizione in una ondata di consolidamento, un esito che potrebbe sia convalidare che lanciare nella prossima fase della creazione di software guidata dall'IA.

Il mercato aspetta solo di vedere se questa corsa all'oro produrrà fortune durature.