Luna Classic atteindra-t-il 1 $ grâce aux communautés les plus dynamiques de la sphère crypto ?

Les montagnes russes de Luna Classic (LUNC), le jeton héritier de l'écosystème Terra, ont été une saga passionnante dans le monde des cryptomonnaies. De son apogée à près de 120 $ en avril 2022 à une chute abrupte à bien moins de 1 $ en un mois, le parcours de Luna Classic a été marqué par des hauts et des bas dramatiques. Ce changement radical a été déclenché par l'effondrement soudain de l'écosystème Terra, qui a envoyé des ondes de choc dans tout le marché crypto.

Malgré ce revers, Terra est loin d'être vaincu. Le potentiel de récupération de Luna Classic dépend de plusieurs facteurs, notamment le succès du programme de brûlage, un solide soutien communautaire et le rythme du développement du protocole. La chaîne héritière continue d'opérer sous le nom de Terra Classic, avec son jeton rebaptisé LUNC.

Terra Classic a maintenu sa popularité, affichant l'une des communautés les plus dynamiques de la sphère crypto. Cette résilience dirigée par la communauté soulève une question alléchante : Luna Classic peut-il se hisser jusqu'à la marque des 1 $ ?

Dans cet article, nous plongerons plus profondément dans Luna Classic, explorant ses performances passées, les défis actuels et les perspectives futures, et déterminerons s'il est possible pour LUNC d'atteindre la marque des 1 $. 

Qu'est-ce que Terra Luna Classic (LUNC) ?

Luna Classic (LUNC) est le jeton original de la blockchain Terra LUNA, qui est resté après l'effondrement récent de UST/Luna et l'établissement subséquent d'une nouvelle chaîne Terra. La stratégie de récupération de Kwon impliquait la création d'une chaîne entièrement nouvelle pour les transactions futures. La chaîne originale a été bifurquée en les chaînes Luna Classic et nouvelle Terra. Terra (ou LUNA 2.0) est le nom de la nouvelle chaîne, tandis que Luna Classic (LUNC) est le jeton natif de la blockchain Terra LUNA originale.

Le terme « classic » est probablement un clin d'œil à la fourche dure (hard fork) d'Ethereum et Ethereum Classic qui a eu lieu suite à la brèche de l'organisation autonome décentralisée (DAO) d'Ethereum en 2017. Cela semble être une autre tentative de présenter le crash de UST comme le « moment du piratage de la DAO de Terra », comme l'a exprimé Kwon.

Le protocole Terra original a été amélioré pour fournir une plateforme aux développeurs de stablecoins afin de créer des projets de finance décentralisée (DeFi) Terra. Le projet comprenait deux cryptomonnaies : Terra et LUNA. Terra était le stablecoin standard adossé aux devises fiduciaires et autres devises, tel que TerraUSD (UST), lié au dollar américain, et TerraKRW (KRT), lié au won sud-coréen.

Le jeton natif, Terra (LUNA), servait d'actif de mise en jeu (staking) et de gouvernance du réseau. Les utilisateurs mettaient en jeu LUNA pour participer à la gouvernance, devenir des validateurs et gagner des récompenses. Les utilisateurs pouvaient également brûler LUNA pour frapper le jeton UST de Terra ou un jeton lié à leur devise fiduciaire locale. Cependant, il est crucial de comprendre que bien que ces stablecoins soient adossés à la valeur des devises fiduciaires, ils ne sont pas garantis par celles-ci. Au lieu de cela, le jeton LUNA fonctionnait comme un stablecoin algorithmique.

Un stablecoin algorithmique est un type d'actif qui gagne de la valeur grâce à un ensemble prédéfini de règles plutôt que d'être lié à un actif spécifique. Cette approche a permis aux utilisateurs de Terra d'investir dans le prix de ces jetons sans avoir besoin de détenir leurs contreparties physiques.

Néanmoins, le soi-disant stablecoin UST a perdu son ancrage le 9 mai, après près de 18 mois de maintien de sa valeur par rapport au dollar américain. Ce découplage a déclenché un effet domino qui a conduit au crash de UST et de la cryptomonnaie Terra (LUNA), impactant Bitcoin et le secteur crypto plus large, qui est encore en cours de récupération complète.

Pourquoi Terra Luna a-t-il crashé ?

Avant d'approfondir la récupération potentielle de Luna, il est essentiel de revoir l'effondrement de l'écosystème Terra, qui a conduit à la création de Terra Classic et Luna Classic.

Terra, une plateforme blockchain, a été introduite en avril 2019 par Terraform Labs, une entreprise fondée par Do Kwon. La plateforme était centrée autour de stablecoins algorithmiques adossés à diverses devises fiduciaires. Par exemple, le stablecoin UST était lié au dollar américain, tandis que le stablecoin KRT était lié au won coréen, entre autres. Contrairement aux modèles traditionnels basés sur des réserves, les stablecoins de Terra n'étaient pas garantis par un montant équivalent de devise fiduciaire ou d'actifs similaires.

Au lieu de cela, Terra utilisait un modèle algorithmique impliquant son jeton natif, LUNA. La plateforme incorporait un mécanisme d'arbitrage qui permettait la destruction de stablecoins pour frapper LUNA et vice versa. Par exemple, si vous possédiez 10 UST, vous pouviez les brûler pour frapper et recevoir 10 $ de LUNA. Alternativement, vous pouviez brûler vos jetons LUNA pour frapper et recevoir un montant de jetons UST équivalent à la valeur en dollars américains des jetons brûlés.

Ce système a fonctionné efficacement pendant un certain temps, et Terra a connu une croissance significative en 2021, en grande partie grâce à Anchor, un protocole DeFi offrant des rendements élevés sur les dépôts de stablecoins Terra. Les utilisateurs gagnaient un rendement annuel de 20 % sur leurs dépôts UST à un moment donné.

Les rendements attractifs dans l'écosystème Terra ont conduit à une demande substantielle. À son apogée, LUNA affichait une capitalisation boursière de 41 milliards de dollars, tandis que UST avait une capitalisation boursière juste en dessous de 18,7 milliards de dollars.

Cependant, en mai 2022, l'ancrage de UST au dollar américain a commencé à faiblir lorsque le prix du stablecoin a commencé à chuter en dessous de sa cible de 1 $. La situation s'est aggravée le 10 mai, lorsque le prix de UST a chuté à 0,77 $, indiquant des problèmes sérieux avec sa conception. Malgré le déploiement par la Luna Foundation Guard de leurs réserves de BTC et d'autres actifs pour soutenir l'ancrage de UST, cela n'a pas réussi à arrêter la trajectoire descendante de UST.

Le mécanisme algorithmique conçu pour maintenir UST à 1 $ est entré en hyperactivité. Les utilisateurs se sont précipités pour brûler leurs UST afin de frapper des jetons LUNA, conduisant à l'hyperinflation de LUNA. À la fin du mois de mai, UST était négocié à moins de 0,03 $, et un seul jeton LUNA était pratiquement sans valeur.

Suite à l'effondrement de l'écosystème, le projet Terra s'est effectivement bifurqué. Une partie de la communauté a choisi de s'éloigner du concept de stablecoins algorithmiques, lançant le projet Terra 2.0. En revanche, une autre faction a opté pour rester avec la plateforme originale, conservant les stablecoins algorithmiques. Les jetons associés à la plateforme originale ont subi un changement de nom, émergeant sous les noms de Luna Classic (LUNC) et TerraClassicUSD (USTC).

Progrès sur le plan de relance de LUNC

L'écosystème Luna Classic (LUNC), vestige de la blockchain Terra originale, est prêt pour une éventuelle relance. Une équipe dédiée de six ingénieurs a pris le relais pour redonner vie à cet écosystème autrefois florissant. 

Les dernières nouvelles sur Luna Classic révèlent qu'un groupe de six ingénieurs, s'autoproclamant les « Six Samouraïs », a soumis une proposition pour la relance de l'écosystème Terra Classic. Cette initiative survient alors que certains membres de la communauté s'efforcent de se distancer de la controverse entourant le fondateur du projet, Do Kwon, et de reconstruire la plateforme. 

Les ingénieurs, conjointement dirigés par des individus connus sous les noms de « Bilbo Baggins » et « Solid Snake », ont proposé un plan de gouvernance qui implique une dépense de 116 000 $ sur trois mois provenant de la communauté Terra Classic. Ils affirment que si la proposition est acceptée, ils consacreront des efforts à temps partiel à la revitalisation du projet.

Les Six Samouraïs ont déclaré : « LUNC a un potentiel de hausse illimité, et nous voulons aider à le réaliser en exploitant nos compétences pour apporter de la valeur à la blockchain et à tous ses investisseurs afin d'accomplir une véritable relance de l'écosystème. Nous sommes ici pour apporter de la valeur à l'écosystème sur sa voie de relance, et nous nous voyons comme des contributeurs à la blockchain Terra Classic, à la fois en tant que développeurs et membres/investisseurs de longue date de la communauté. »

Luna va-t-elle récupérer pour atteindre 1 ?

Compte tenu de l'offre existante, un prix de 1 $ pour LUNC se traduirait par une capitalisation boursière de Luna Classic de 5,9 billions de dollars. Étant donné que la capitalisation boursière totale du marché des cryptomonnaies a atteint un pic de 3 billions de dollars, il est raisonnable de conclure qu'un prix de 1 $ pour LUNC n'est pas une attente réaliste, sauf en cas de réduction significative de l'offre de LUNC.

La communauté Terra Classic compte sur la nouvelle taxe de destruction (burn) appliquée au token pour diminuer l'offre de LUNC, qui a connu une hyperinflation lorsque le stablecoin UST est tombé en dessous de son parité de 1 $. Cela a conduit le système à émettre des LUNC (appelés LUNA à l'époque) lorsque les détenteurs ont converti leurs avoirs UST en LUNC en utilisant le mécanisme intégré du système. L'offre de tokens, qui était d'environ 343 millions le 4 mai, a augmenté pour dépasser 6,5 billions le 14 mai.

Actuellement, la blockchain Terra Classic impose une taxe de 0,2 % sur toutes les transactions de tokens LUNC, visant à réduire progressivement l'offre de tokens LUNC. Initialement, cette taxe était fixée à 1,2 %, mais elle a excessivement découragé l'activité on-chain, entraînant une baisse de plus de 90 % du volume des transactions on-chain. Par conséquent, la communauté a approuvé une proposition visant à réduire la taxe à 0,2 %.

Malgré cette réduction, une taxe de 0,2 % sur toutes les transactions on-chain pourrait toujours constituer un obstacle significatif à l'adoption réelle de la blockchain Terra Classic. En termes simples, de nombreuses autres blockchains offrent des fonctionnalités virtually identiques à celles de Terra Classic sans prélever de taxe sur toutes les transactions. Par conséquent, il pourrait être difficile pour l'écosystème Terra et Luna Classic de devenir un acteur majeur de la finance décentralisée (DeFi), des NFT et d'autres cas d'utilisation au-delà de la détention spéculative de LUNC.

D'un certain point de vue, LUNC a déjà rebondi. La monnaie affiche une capitalisation boursière de plus de 500 millions de dollars, bien que l'écosystème DeFi de la chaîne ait une valeur totale bloquée (TVL) d'environ 2,4 millions de dollars au 27 juin 2023. La plateforme semble également avoir une adoption relativement faible en termes d'applications décentralisées. Par conséquent, il est difficile d'affirmer que LUNC est actuellement sous-évalué.

Quand Luna Classic atteindra-t-elle 1 ? Une projection temporelle

Luna Classic (LUNC) a fait l'objet de discussions intenses. Pour que LUNC atteigne le seuil de 1 $, il devrait connaître une hausse fulgurante de 8 000 fois. Cela se traduirait par une capitalisation boursière de Luna Classic de 5 900 milliards de dollars, soit plus du double de la capitalisation boursière du géant de la technologie Apple. Si LUNC devait croître à un taux constant de 25 % par an, il faudrait environ 39 ans pour qu'il atteigne 1 $. Cependant, compte tenu de l'état actuel de Luna Classic, il est crucial d'approfondir ces projections.

Une augmentation de 8000 fois est-elle possible ?

Pour mettre les choses en perspective, Bitcoin, la cryptomonnaie leader, a connu une augmentation de 1 400 fois sur une décennie, tandis qu'Ethereum a enregistré une hausse de 166 fois en seulement six ans. Cependant, ces taux de croissance se sont produits dans des conditions uniques. 

Luna Classic, en revanche, évolue sur un marché saturé de plus de 50 tokens, chacun affichant une capitalisation boursière d'un milliard de dollars. Il est donc très peu probable que Luna Classic connaisse une multiplication par 8 000.

Examinons les chiffres.

Luna Classic dispose d'une offre en circulation de 5,98 billions de tokens LUNC. Pour que chaque token vaille 1 $, la capitalisation boursière de LUNC devrait correspondre à l'offre, ce qui se traduirait par une capitalisation boursière colossale de 5,98 billions de dollars !

L'ensemble de l'industrie des cryptomonnaies a à peine effleuré les 3 billions de dollars lors du dernier marché haussier. Les prévisions de croissance de l'industrie des cryptomonnaies suggèrent une hausse potentielle à 4,94 billions de dollars d'ici 2030. Même si Luna Classic devait devenir le token le plus important du marché (un scénario très peu probable), il ne atteindrait pas une capitalisation boursière de 6 billions de dollars avant environ 2050.

Impact de la taxe de destruction sur le prix de LUNC

Examinons la stratégie de destruction de Luna Classic. En octobre, la taxe de destruction de Luna Classic a été réduite de 1,2 % à 0,2 %. Par conséquent, le total des LUNC détruits en octobre s'élevait à 18,8 milliards, tandis que novembre a enregistré un total de destruction de 9,2 milliards de LUNC.

À ce rythme, Luna Classic pourrait potentiellement détruire 1 billion de tokens au cours de la prochaine décennie. Cependant, même avec cette réduction significative de l'offre, LUNC nécessiterait toujours une capitalisation boursière de 5 billions de dollars pour atteindre un prix de 1 $.

En extrapolant davantage, Luna Classic pourrait théoriquement détruire 5 billions de tokens sur une période de 50 ans. Cela suffirait à réduire suffisamment l'offre pour permettre à LUNC d'atteindre un prix de 1 $ sans nécessiter une capitalisation boursière dépassant 1 billion de dollars. Bien que cela présente une solution potentielle, cela soulève la question : les investisseurs sont-ils prêts à attendre un demi-siècle ?

Prévision de prix de Terra Luna Classic pour 2023 et 2024 : LUNA Classic atteindra-t-elle 1 $ ?

À la rédaction de cet article, le prix du token LUNC est de 0,00009146 $, en baisse de plus de 0,1 % au cours des dernières 24 heures. Le prix de LUNC est actuellement en consolidation près du niveau de résistance crucial, accumulant du momentum pour une cassure imminente près de 0,0001 $. 

Cependant, le prix de LUNC devrait atteindre un prix moyen de 0,00015 $ et 0,0002 $ à la fin de 2023 et 2024, respectivement.

Par conséquent, envisager une situation où LUNC dépasse les performances globales du marché des cryptomonnaies semble difficile. La communauté proactive peut être l'arme secrète de Luna Classic, étant donné que les détenteurs de LUNC plaident ardemment pour la pièce sur diverses plateformes de médias sociaux, y compris Twitter. Néanmoins, pour que Luna Classic retrouve son succès précédent, il est essentiel que le projet progresse également au niveau fondamental.

Conclusion

La capitalisation boursière maximale de LUNC a atteint environ 41 milliards de dollars, un chiffre que la communauté LUNC devrait multiplier par plus de 40 pour l'égaler. Bien qu'une telle augmentation ne soit pas totalement hors de question, elle est très improbable, en particulier sur une courte période. LUNC se distingue comme l'une des cryptomonnaies les plus prometteuses, même si elle n'atteint pas le seuil symbolique de 1 $.

Si vous vous demandez si Luna Classic atteindra un jour le seuil de 1 $, il est crucial d'ajuster vos attentes. Compte tenu de l'offre actuelle de LUNC, la perspective qu'il atteigne 1 $ est pratiquement inexistante. De plus, il faudra un temps considérable avant que la taxe de destruction de LUNC – un mécanisme conçu pour réduire l'offre de LUNC – ne commence à avoir un impact significatif.

Par conséquent, bien que la communauté Luna Classic croie au potentiel de la cryptomonnaie, la probabilité que le prix de LUNC atteigne une valorisation de 1 $ reste extrêmement faible. Cependant, si vous souhaitez acheter Luna Classic maintenant, il est conseillé de faire vos propres recherches et de consulter des conseils d'investissement.