Lundi, l'action de Robinhood a bondi de 5 % après que les analystes de Compass Point ont relevé leur objectif de cours de 105 $ à 161 $.
Les analystes ont mis en avant trois facteurs clés : la hausse des frais liés au trading de cryptomonnaies, un volumetrond’échanges d’actions et une nouvelle source de revenus que la plupart des gens n’avaient pas anticipée : les marchés de prédiction.
Oui, de Robinhood parient désormais sur des choses comme les matchs de football, les dates limites de fermeture des entreprises et l' Bitcoin. Et cela rapporte beaucoup d'argent à l'entreprise.
Dans une note à ses clients, Ed Engel de Compass Point a indiqué s'attendre à ce que Robinhood « publie des résultats pour le mois d'octobre nettement supérieurs aux prévisions du quatrième trimestre ». Son équipe et lui ont maintenu leur recommandation d'achat.
Ils parient gros sur le fait que les performances de Robinhood ce trimestre vont dépasser les attentes de Wall Street, notamment dans des domaines que personne ne surveillait il y a six mois.
Les marchés de prédiction génèrent des revenus inattendus
Selon Engel, la fonctionnalité de marché prédictif de Robinhood (lancée en début d'année) connaît un succès fulgurant. « Nous prévoyons que Robinhood générera environ 20 millions de dollars de revenus grâce aux marchés prédictifs au troisième trimestre, soit une hausse de plus de 100 % par rapport au trimestre précédent », a-t-il écrit.
Ces «tracévénementiels » permettent aux utilisateurs de parier sur presque tout : sports, politique ou événements boursiers. Robinhood facture 0,01 $ partracet engrange des volumes considérables.
Le PDG de Robinhood, Vlad Tenev, a indiqué le mois dernier sur X que plus de 4 milliards detracavaient été passés sur la plateforme à ce jour, dont plus de 2 milliards au cours du seul troisième trimestre.
Cela signifie que Robinhood a probablement déjà engrangé environ 40 millions de dollars grâce à cette seule fonctionnalité. Engel estime que le quatrième trimestre sera encore plus fructueux, car la saison de la NFL bat son plein. « Nos prévisions pour le quatrième trimestre de HOOD tablent sur environ 50 millions de dollars, compte tenu du déroulement complet de la saison de la NFL », a-t-il ajouté.
Et cette tendance ne faiblit pas. Engel affirme que le marché sous-évalue également le segment crypto de Robinhood. Il prévoit notamment que les revenus liés au staking et l'augmentation des frais joueront un rôle plus important dans les prochains trimestres.
« Nous ne pensons pas que Wall Street prévoie avec exactitude les revenus crypto de HOOD pour le second semestre 2025 ou pour 2026, qui incluent des frais plus élevés et des revenus de staking », a-t-il averti.
Les frais et les volumes d'échange de cryptomonnaies continuent d'augmenter
L'activité crypto de Robinhood connaît un regain de vitalité. Le staking (où les utilisateurs bloquent leurs jetons en échange d'une récompense) agit comme un véritable moteur de rendement.
Ajoutez à cela une activité de trading accrue et des frais plus élevés, et vous obtenez la formule des gains à long terme, que Wall Street y prête attention ou non.
Robinhood publiera ses résultats mercredi prochain après la clôture des marchés. À l'heure actuelle, 20 analystes recommandent d'acheter l'action, 8 de la conserver et un seul de la vendre.
Robinhood affiche une hausse de plus de 250 % depuis le début de l'année et a intégré l'indice S&P 500 le mois dernier. Il s'agit là d'un important gage de crédibilité auprès des investisseurs institutionnels.
Le marché dans son ensemble était également en forte hausse lundi. Le S&P 500 a progressé de 1,1 %, le Nasdaq de 1,7 % et le Dow Jones de 244 points.
Cela s'explique en partie par l'apaisement des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine ce week-end. Trump et Xi tractous deux annoncer un accord cette semaine.
Nvidia, Broadcom et d'autres fabricants de puces ont mené la hausse, chacun affichant une progression de plus de 2 %. Tesla a gagné 5 %, tandis qu'Apple se rapprochait des 4 000 milliards de dollars de capitalisation boursière. Qualcomm a bondi de plus de 12 % après la présentation de ses nouvelles puces d'intelligence artificielle, et les résultats des entreprises technologiques arrivent à un rythme soutenu.
Alphabet, Amazon, Apple, Meta et Microsoft publient leurs résultats cette semaine. Les investisseurs suivent de près la Réserve fédérale, qui devrait abaisser ses taux d'intérêt mercredi après la publication, la semaine dernière, de chiffres de l'inflation inférieurs aux prévisions.
