Wall Street dénonce le plafonnement à 10 % des taux d'intérêt par Trump comme étant « dévastateur » pour les prêteurs et les emprunteurs

Wall Street a été secouée par l'annonce de Donald Trump concernant son projet de plafonnement des taux d'intérêt des cartes de crédit à 10 % pendant un an. Les grandes banques américaines ont averti que cette mesure impacterait une source de revenus majeure et compliquerait l'octroi de prêts à des millions d'Américains.

Le taux d'intérêt moyen des cartes bancaires est de 19,6 %, et elles représentent 70 % des paiements de détail aux États-Unis. Les dirigeants de Wall Street ont indiqué qu'une baisse des taux les inciterait à restreindre l'accès au crédit.

Les banques préviennent que le plafonnement réduirait les prêts et freinerait la croissance

Le directeur financier de Citigroup, Mark Mason, a déclaré que ce plafonnement entraînerait « une restriction de l'octroi de crédit sur le marché à ceux qui en ont le plus besoin, en raison de l'impact économique sur le modèle économique de ce secteur ». Il a ajouté que cela aurait des « conséquences imprévues pour le consommateur » et conduirait probablement à un « ralentissement économique important »

Le directeur financier de Wells Fargo, Mike Santomassimo, a déclaré que les dégâts seraient considérables. Il a averti que l'accès au crédit serait fortement impacté négativement pour un large éventail de personnes et que la croissance économique en souffrirait si le plafonnement était adopté.

Trump a défendu son idée sur Truth Social, affirmant que les Américains ne devraient pas se faire « arnaquer » par les sociétés de cartes de crédit qui facturent des taux de 20 à 30 %. Son plafonnement des taux s'inscrivait dans un ensemble de mesures visant à réduire les coûts, notamment un achat par le gouvernement de 200 milliards de dollars de titres adossés à des créances hypothécaires pour faire baisser les taux d'intérêt et une proposition d'interdire aux investisseurs institutionnels d'acheter des maisons individuelles. Wall Street a jugé ce plan agressif et précipité.

Politique, profits et résistance se heurtent aux plans de Trump

Trump a évoqué l'idée d'un plafonnement des fonds propres bancaires lors de la campagne de 2024, mais sa première année au pouvoir s'est concentrée sur l'assouplissement des règles relatives aux fonds propres des banques et l'affaiblissement du Bureau de protection financière des consommateurs.

Aaron Klein, de la Brookings Institution, a déclaré que Trump avançait des idées similaires à celles de Bernie Sanders, qui avait soutenu une mesure comparable l'an dernier avec l'appui d'Elizabeth Warren. Ce projet de loi n'avait pas été retenu au Congrès.

Les actions de Capital One, d'American Express et de Citigroup ont chuté après cette annonce. Jeremy Barnum, directeur financier de JPMorgan, a déclaré que « toutes les options sont envisagées », y compris une possible action en justice, et a qualifié la proposition de peu étayée et injustifiée. Wall Street a interprété cela comme un signe que le secteur financier est prêt à se battre.

Klein a affirmé qu'un plafond de 10 % réduirait l'accès au crédit, inciterait les emprunteurs à se tourner vers des prêteurs peu réglementés et nuirait aux petites entreprises qui, à leurs débuts, ont souvent recours aux cartes de crédit et à la valeur nette de leur propriété. D'autres ont contesté cette affirmation.

Shearer Selon , ses recherches montrent que les profits diminueraient, mais que le secteur du crédit ne s'effondrerait pas. Il explique que les banques dégagent des profits excessifs et pourraient compenser les pertes en réduisant les rémunérations. Une étude de la Réserve fédérale de New York a révélé que les prêts par carte génèrent un rendement des actifs de 6,8 %, soit plus de quatre fois la moyenne du secteur bancaire.

Le soutien est également venu du directeur de Klarna, Sebastian Siemiatkowski. Il a indiqué que des plafonds similaires existent au Portugal, aux Pays-Bas et en France, allant de 12 % à 24 %, sans que cela ne perturbe les marchés. Il a ajouté que le système est défaillant et que certains taux d'emprunt peuvent avoir des conséquences néfastes.

Des experts ont déclaré que Trump ne pouvait pas imposer ce plafond seul. Une loi est nécessaire. Malgré un certain intérêt bipartisan, la résistance au sein du parti de Trump esttron. Le président de la Chambre des représentants, Mike Johnson, a qualifié la situation de complexe et a indiqué que parvenir à un consensus demanderait des efforts.

Wall Street perçoit cette initiative comme un moyen supplémentaire pour la Maison Blanche d'exercer une pression sur la politique monétaire dans un bras de fer avec la Réserve fédérale.

Jai Kedia, de l'Institut Cato, a déclaré que Trump sait que les coûts d'emprunt élevés auront une incidence sur l'élection, raison pour laquelle il tente de réduire le coût de l'argent. Wall Street se prépare désormais à la suite des événements.