La fièvre des élections américaines : les traders de cryptomonnaies se préparent-ils à une période mouvementée ?

À l'approche des élections américaines de novembre, les cryptomonnaies font la une comme jamais auparavant. Cette année marque la première fois que les actifs numériques deviennent un enjeu politique majeur.

En 2020, Larry Fink de BlackRock qualifiait Bitcoin d’« indice de blanchiment d’argent », et aujourd’hui, il compte parmi ses défenseurs, vantant les avantages du Bitcoinet le potentiel d’ Ethereumauprès des investisseurs.

À l' du jour du scrutin , les transactions institutionnelles sur Deribit témoignent d'une orientation haussière sur les options crypto, laissant présager une hausse des cours après l'élection.

Alors que les données sur les produits dérivés et les options suggèrent une volatilité à court terme, les investisseurs avertis considèrent l'issue de cette course comme un catalyseur à long terme pour les cryptomonnaies, sans se soucier de savoir qui sera le vainqueur.

Les cotes de paris de Polymarket sont-elles équitables ?

Les parieurs affluent sur Polymarket pour miser sur la prochainedent; des questions se posent quant à l'efficacité de la plateforme. Ses cotes sont-elles fiables, notamment pour Donald Trump ? L' ancien présidentdent largement favori, avec environ 64 % de chances de gagner face à Kamala Harris.

Par ailleurs, Polymarket n'est pas disponible aux États-Unis, ce qui laisse supposer que les cotes actuelles ne reflètent pas l'opinion des électeurs de ces régions. Une analyse récente a révélé qu'un investisseur important soutenant Trump est de nationalité française.

Les cotes du marché et les sondages ont des objectifs différents. Les cotes de Polymarket visent à prédire le vainqueur, contrairement aux sondages qui mesurent l'intention de vote. Cela crée des incitations différentes, indiquant que les utilisateurs de Polymarket accordent moins d'importance aux écarts.

Nous venons de publier la première partie de notre couverture des élections américaines 🇺🇸

Dans cette analyse approfondie, nous examinons le positionnement sur du $BTC avant les élections et comment la crypto est devenue un sujet de discussion pour la première fois.

Découvrez-le ci-dessous 👇https://t.co/V1KRVHnEjw

– Kaiko (@KaikoData) 24 octobre 2024

Depuis le lancement de son marchédenten janvier, Polymarket a enregistré un volume d'échanges de plus de 2 milliards de dollars, mais l'intérêt ouvert n'a jamais dépassé 250 millions de dollars. Ce problème de liquidité soulève des questions quant à sa valeur prédictive.

Les sondages nationaux dressent un tableau différent. La moyenne de FiveThirtyEight indique que Kamala Harris devance Trump de près de 2 %. La plupart des sondages sérieux convergent, laissant présager une course serrée. 

Les traders envisagent des gains de 100 000 dollars avant les élections

Le marché des produits dérivés de cryptomonnaies est en ébullition, les volumes d'options sur Deribit étant en hausse, ce qui laisse présager l'optimisme des traders à l'approche du mois de novembre.

Kaiko indique que l'activité de trading atteint son apogée entre fin octobre et début novembre, les échéances du 27 décembre gagnant également trac. Les traders semblent optimistes et visent des prix d'exercice de 100 000 $ en prévision d'une hausse potentielle après l'élection, quel que soit le vainqueur. 

Kaiko a indiqué que l'analyse des transactions de blocs révèle un intérêt institutionnel, avec des ordres importants exécutés de gré à gré. Cela témoigne de la confiance dans les fluctuations du marché sans incidence majeure sur les prix.

Entre lundi et mardi, une activité intense a été observée sur lestracdu 25 octobre. Cependant, des volumes haussiers sont visibles sur lestracdu 29 novembre, qui comprennent 550tracà un prix d'exercice de 76 000 $.

Lancé en août,tracà terme de Deribit sur les élections américaines, arrivant à échéance le 8 novembre, a enregistré un volume de transactions de 3 milliards de dollars. La plupart des paris sont orientés à la hausse, avec des cours oscillant entre 65 000 et 80 000 dollars. Cetracexpire juste après les élections et la réunion de la Réserve fédérale, deux événements susceptibles d'entraîner une volatilité accrue des marchés.

L'article mentionne qu'une stratégie populaire pour l'échéance du 8 novembre consiste à utiliser la stratégie du « long strangle », qui consiste à acheter simultanément une option d'achat (call) et une option de vente (put). Cette tactique vise à tirer profit des fortes variations de prix et se révèle idéale dans un contexte de forte volatilité.

La capitalisation boursière cumulée du marché des cryptomonnaies s'élève à 2 310 milliards de dollars, Bitcoin (BTC) oscillant autour de 68 000 dollars. Le BTC a progressé de 60 % depuis le début de l'année et se négocie à un prix moyen de 67 800 dollars au moment de la rédaction.