Uniswap lance la version 4 avec des pools et des swaps personnalisés

Uniswap, l'un des principaux DEX multi-chaînes, a annoncé le lancement officiel tant attendu de la V4, qui permettra aux développeurs de personnaliser les paires de trading et les pools de liquidités. 

Uniswap a annoncé vendredi le lancement de son protocole V4. La plateforme a précisé que le protocole allait bientôt gagner en liquidités, mais qu'il était actuellement disponible sur 10 réseaux. 

Uniswap v4 est arrivé🦄

Les utilisateurs peuvent fournir des liquidités (LP) sur la version 4 via l'application web Uniswap, et le service d'échange sera déployé progressivement sur le web et le portefeuille au cours des prochains jours, à mesure que la liquidité migrera vers la version 4

Disponible sur EthereumBNBBNB BNBBNBBNBBNB BNBBNBAvalancheAvalanche AvalancheAvalancheAvalancheAvalanche AvalancheAvalancheet Zora Network pic.twitter.com/fXC9GHEsaL

– Uniswap Labs 🦄 (@Uniswap) 31 janvier 2025

La version 4 est lancée après neuf audits de sécurité et une prime de 15,5 millions de dollars pour la découverte de bugs. Selon le rapport, elle sera initialement disponible via l'application web Uniswap. La nouvelle version offrira la possibilité d'ajouter des liquidités et les swaps débuteront dans les prochains jours. Le potentiel de trading dépendra de la migration des liquidités vers les nouvelles paires. 

La nouvelle version permettra la personnalisation grâce à la technologie des hooks. Les hooks permettront aux développeurs de déterminer comment les pools, les swaps, les frais et les positions de liquidité interagissent avec les utilisateurs finaux. Jusqu'à récemment, la version 4 n'était pas déployée et n'invitait pas à la liquidité ; les développeurs n'avaient présenté que les premierstracintelligents utilisant les hooks.

La création de pools V4 sera également nettement moins coûteuse, ouvrant la voie à un commerce plus actif de tokens meme. 

Pour les utilisateurs finaux, la V4 sera intégrée de manière transparente. Lors de l'utilisation du routage Uniswap, la V4 sera incluse parmi les sources potentielles de liquidité et d'échanges. Davantage de fonctionnalités et de points d'accès seront disponibles au fur et à mesure du déploiement de cette nouvelle version par Uniswap. Les utilisateurs finaux pourront également choisir de router manuellement via la V4 lorsque celle-ci est disponible. Par défaut, l'application Uniswap routera les transactions via la V4 si les frais et la liquidité sont optimaux.

Les traders pourront également choisir Uniswap V4 comme voie d'échange prioritaire. Cependant, certains hooks complexes, comme ceux simulant un ordre à cours limité, peuvent modifier le déroulement de l'échange. À moins que le trader ne choisisse explicitement d'utiliser ces pools, ces dernières ne seront pas incluses dans le routage Uniswap standard. 

Uniswap V4 propose 150 marchés personnalisés dès son lancement

Uniswap a incité les développeurs à présenter leurs hooks, ou plugins detracintelligent, qui ajoutent une couche supplémentaire à la gestion de la liquidité. 

Les hooks permettent de s'affranchir de la nécessité d'ouvrir de nouveaux types de DEX ou de proposer des paires spécifiques. Ils peuvent inclure des fonctionnalités telles que des frais dynamiques ou une gestion automatisée de la liquidité. Les hooks vont transformer le système de tenue de marché automatisé d'Uniswap, qui calcule le prix des actifs en fonction de la liquidité disponible dans un pool. 

Les hooks peuvent modifier la liquidité d'un actif et allouer des ressources aux marchés moins liquides. Certains hooks fournissent des informations d'oracle spécifiques ou récupèrent des données de volatilité. Les paires décentralisées personnalisées peuvent également simuler des ordres à cours limité ou des carnets d'ordres, ainsi qu'une liquidité concentrée. Le contenu et les objectifs des hooks dépendent de la créativité des développeurs. 

Uniswap offrira également des subventions aux développeurs, notamment à ceux qui s'intéressent aux hooks pour renforcer la sécurité des échanges sur les DEX. Uniswap apportera son soutien au développement de projets d'intérêt, comme les hooks destinés à protéger les traders contre les attaques de bots MEV. 

UNI se redresse après avoir atteint son plus bas niveau en un mois

UNI est considérée comme sous-évaluée compte tenu des frais constants générés par Uniswap. UNI s'échangeait à 11,98 $, après avoir franchi son plus bas niveau du mois. L'intérêt ouvert sur UNI a légèrement diminué, passant de 198 millions de dollars à 185 millions de dollars suite à la récente correction du marché. 

UNI ne reflète pas l'augmentation de l'activité de la plateforme ni l'accélération de la production de frais. Les versions actuelles sur Uniswap, actives sur certaines des principales blockchains de couche 1 et 2, ont généré jusqu'à 146 millions de dollars de frais le mois dernier. Les frais sont passés d'environ 56 millions de dollars en septembre 2024 à 143 millions de dollars en décembre. 

La plateforme d'échange décentralisée (DEX) vise à conserver sa position après le transfert des échanges vers Solana Raydium et Meteora. Uniswap a quitté le top 10 des plateformes générant le plus de frais suite à la montée en puissance de l' Solana et des tokens dérivés de mèmes dans l'activité décentralisée. Uniswap détient plus de 5,95 milliards de dollars de liquidités bloquées sur toutes les blockchains, bien que la version 3 sur Ethereum reste la plus active. 

Au-delà des tokens dérivés de mèmes, l'activité des DEX est également largement utilisée pour échanger des stablecoins, de l'ETH et du WBTC encapsulés, ainsi que d'autres actifs utilisés dans les protocoles DeFi . Les mécanismes de gestion des risques et de sécurisation de la liquidité pourraient permettre de retenir les ordres de grande envergure transitant par Uniswap. Les DEX absorbent également la majeure partie du trafic sur les chaînes de couche 2 Arbitrum et Base.