Uniswap startet V4 mit maßgeschneiderten Pools und Swaps

Uniswap, einer der führenden Multi-Chain-DEX, kündigte die lang erwartete offizielle Einführung von V4 an, die es Entwicklern ermöglichen wird, Handelspaare und Liquiditätspools anzupassen. 

Uniswap kündigte die Veröffentlichung seines V4-Protokolls in einem Post am Freitag an. Es sagte, das Protokoll werde bald beginnen, Liquidität aufzubauen, ist derzeit jedoch auf 10 Netzwerken verfügbar. 

Uniswap v4 ist da🦄

Nutzer können über die Uniswap-Web-App LP auf v4 tätigen, und das Swapping wird in den kommenden Tagen auf Web und Wallet rollen, während die Liquidität zu v4 migriert

Live auf Ethereum, Polygon, Arbitrum, OP Mainnet, Base, BNB Chain, Blast, World Chain, Avalanche und Zora Network pic.twitter.com/fXC9GHEsaL

— Uniswap Labs 🦄 (@Uniswap) Januar 31, 2025

V4 wird nach neun Runden von Sicherheitsaudits sowie einem Bug-Bounty von 15,5 Millionen US-Dollar eingeführt. Gemäß der Bericht, wird V4 zunächst über die Uniswap-Web-App verfügbar sein. Die neue Version wird mit der Option zur Hinzufügung von Liquidität starten, und Swaps werden in den nächsten Tagen beginnen. Das Handelspotenzial hängt davon ab, wie die Liquidität zu den neuen Paaren migriert. 

Die neue Version ermöglicht Anpassungen durch die Hooks-Technologie. Hooks werden es Entwicklern ermöglichen, zu bestimmen, wie Pools, Swaps, Gebühren und Liquiditätspositionen mit den Endbenutzern interagieren. Bis vor kurzem wurde V4 nicht ausgerollt und lud keine Liquidität ein, während Entwickler nur die ersten Hook-Smart-Contracts vorzeigten.

V4-Pools werden auch erheblich günstiger zu erstellen sein, was die Tür für mehr aktiven Meme-Token-Handel öffnet. 

Für Endbenutzer wird V4 nahtlos integriert sein. Bei der Nutzung der Uniswap-Routing wird V4 für potenzielle Liquiditätsquellen und Swaps einbezogen. Weitere Funktionen und Hooks werden freigeschaltet, wenn Uniswap die neue Version erweitert. Endbenutzer können auch manuell durch V4 routen, wo verfügbar. Standardoptionen durch die Uniswap-App werden durch V4 routen, wenn die Gebühren und die Liquidität optimal sind.

Händler können auch Uniswap V4 als ihre Prioritäts-Swap-Route wählen. Einige komplexe Hooks, wie die, die eine Limit-Order nachahmen, können jedoch die Art und Weise verändern, wie der Swap durchgeführt wird. Es sei denn, der Händler wählt speziell aus, sich mit diesen Pools zu beschäftigen, werden sie nicht in das übliche Uniswap-Routing einbezogen. 

Uniswap V4 startet mit 150 maßgeschneiderten Märkten

Uniswap forderte Entwickler auf, ihre Hooks oder Smart-Contract-Plugins vorzustellen, die eine weitere Ebene zum Liquiditätsmanagement hinzufügen. 

Hooks ersetzen die Notwendigkeit, neue Arten von DEX zu eröffnen oder spezielle Paare anzubieten. Hooks können alles von dynamischen Gebühren bis hin zum automatisierten Liquiditätsmanagement umfassen. Hooks werden das automatisierte Market-Making von Uniswap verändern, das Asset-Preise basierend auf der verfügbaren Liquidität in einem Pool berechnet. 

Hooks in den Niederlanden wegen Kartellschadensersatzes im Zusammenhang mit seinen App-Store-Praktiken verklagt werden kann. die Liquidität eines Assets verändern und Ressourcen in dünnere Märkte allokieren. Einige Hooks bieten spezifische Oracle-Informationen oder rufen Volatilitätsdaten ab. Die angepassten dezentralen Paare können auch Limit-Orders oder Orderbücher sowie konzentrierte Liquidität nachahmen. Der Inhalt und die Ziele der Hooks hängen von der Kreativität der Entwickler ab. 

Uniswap wird auch Zuschüsse an Entwickler anbieten, insbesondere an diejenigen, die sich für Hooks interessieren, um die Sicherheit bei DEX-Swaps zu erhöhen. Uniswap wird Unterstützung bieten, wenn sie Projekte von Interesse entwickeln, wie im Fall von Hooks, die Händler vor MEV-Bot-Angriffen schützen. 

UNI bricht aus den einmonatigen Tiefs aus

UNI gilt als unterbewertet, basierend auf der konstanten Gebührenproduktion durch Uniswap. UNI handelte bei 11,98 $, nachdem es über seine einmonatigen Tiefs ausgebrochen war. Das offene Interesse an UNI sank leicht von 198 Mio. $ auf 185 Mio. $ nach der jüngsten Marktkorrektur. 

UNI spiegelt nicht die erhöhte Aktivität der Börse und die beschleunigte Gebührenproduktion wider. Die aktuellen Versionen auf Uniswap, die auf einigen der führenden L1- und L2-Chains aktiv sind, haben im vergangenen Monat bis zu 146 Mio. $ an Gebühren produziert. Uniswap Gebühren stieg von etwa $56M im September 2024 bis auf $143M für Dezember. 

Der DEX zielt darauf ab, seine Position zu behalten, nachdem der Handel zu Solana-Märkten wie Raydium und Meteora verlagert wurde. Uniswap bewegte sich aus der top 10 der Gebührenproduzenten, nachdem das Solana-Ökosystem und Meme-Token die dezentrale Aktivität übernommen hatten. Uniswap verfügt über mehr als 5,95 Mrd. $ an Liquidität, die auf allen Chains gesperrt ist, obwohl V3 auf Ethereum die am meisten genutzte Version bleibt. 

Über Meme-Token hinaus wird die DEX-Aktivität auch häufig zum Tausch zwischen Stablecoins, wrapped ETH und WBTC sowie anderen innerhalb von DeFi-Protokollen verwendeten Assets genutzt. Die Hooks zur Risikominderung und Sicherung der Liquidität könnten die großvolumigen Aufträge, die durch Uniswap laufen, halten. Der DEX nimmt auch den Großteil des Verkehrs auf den L2-Chains Arbitrum und Base auf sich.