Uniswap veröffentlicht Version 4 mit angepassten Pools und Swaps

Uniswap, eine der führenden Multi-Chain-DEX, hat den lang erwarteten offiziellen Start von V4 angekündigt, mit dem Entwickler Handelspaare und Liquiditätspools individuell anpassen können. 

Uniswap kündigte am Freitag in einem Beitrag die Veröffentlichung seines V4-Protokolls an. Das Protokoll werde in Kürze mit dem Liquiditätsaufbau beginnen, sei aber derzeit auf 10 Netzwerken verfügbar. 

Uniswap v4 ist da🦄

Nutzer können über die Uniswap-Web-App Liquiditätstransfer (LP) auf v4 durchführen, und der Tauschvorgang wird in den kommenden Tagen sowohl im Web als auch in der Wallet eingeführt, sobald die Liquidität auf v4 migriert ist

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– Uniswap Labs 🦄 (@Uniswap) 31. Januar 2025

V4 wird nach neun Sicherheitsprüfungen und einer Bug-Bounty-Prämie von 15,5 Millionen US-Dollar veröffentlicht. Laut Berichtwird V4 zunächst über die Uniswap-Web-App verfügbar sein. Die neue Version bietet die Möglichkeit, Liquidität hinzuzufügen, und der Handel mit neuen Währungspaaren beginnt in den nächsten Tagen. Das Handelspotenzial hängt davon ab, wie die Liquidität auf die neuen Paare migriert. 

Die neue Version ermöglicht individuelle Anpassungen mithilfe der Hooks-Technologie. Hooks erlauben Entwicklern, die Interaktion von Pools, Swaps, Gebühren und Liquiditätspositionen mit den Endnutzern festzulegen. Bis vor Kurzem war Version 4 noch nicht veröffentlicht und bot keine Liquidität an; Entwickler präsentierten lediglich die ersten Smarttracmit Hooks.

Die Erstellung von V4-Pools wird zudem deutlich günstiger sein, was den Weg für einen aktiveren Handel mit Meme-Token ebnet. 

Für Endnutzer wird V4 nahtlos integriert. Bei der Nutzung des Uniswap-Routings wird V4 als potenzielle Liquiditätsquelle und für Swaps einbezogen. Weitere Funktionen und Schnittstellen werden mit der Erweiterung der neuen Version durch Uniswap freigeschaltet. Endnutzer können, sofern verfügbar, auch manuell über V4 routen. Standardmäßig routet die Uniswap-App über V4, wenn Gebühren und Liquidität optimal sind.

Trader können Uniswap V4 als bevorzugten Swap-Pool auswählen. Allerdings können bestimmte komplexe Hooks, wie beispielsweise solche, die eine Limit-Order simulieren, die Durchführung des Swaps beeinflussen. Sofern der Trader nicht explizit diese Pools nutzt, werden sie nicht in das übliche Uniswap-Routing einbezogen. 

Uniswap V4 startet mit 150 individuell angepassten Märkten

Uniswap forderte die Entwickler auf, ihre Hooks oder SmarttracPlugins vorzustellen, die dem Liquiditätsmanagement eine weitere Ebene hinzufügen. 

Hooks ersetzen die Notwendigkeit, neue DEX-Typen zu eröffnen oder spezielle Handelspaare anzubieten. Hooks können von dynamischen Gebühren bis hin zu automatisiertem Liquiditätsmanagement alles umfassen. Sie werden das automatisierte Market-Making von Uniswap verändern, das die Preise von Vermögenswerten auf Basis der verfügbaren Liquidität in einem Pool berechnet. 

Hooks können die Liquidität eines Vermögenswerts verändern und Ressourcen in weniger liquide Märkte lenken. Manche Hooks liefern spezifische Oracle-Informationen oder rufen Volatilitätsdaten ab. Die angepassten dezentralen Handelspaare können zudem Limit-Orders oder Orderbücher sowie konzentrierte Liquidität simulieren. Inhalt und Ziele der Hooks hängen von der Kreativität der Entwickler ab. 

Uniswap wird Entwicklern, insbesondere solchen, die an Sicherheitsmechanismen zur Erhöhung der Sicherheit bei DEX-Swaps interessiert sind, Fördergelder anbieten. Uniswap wird Unterstützung , beispielsweise bei der Entwicklung von Sicherheitsmechanismen zum Schutz von Händlern vor MEV-Bot-Angriffen. 

UNI bricht von Einmonatstief aus

UNI gilt aufgrund der konstanten Gebühren von Uniswap als unterbewertet. Der Kurs UNI lag bei 11,98 US-Dollar, nachdem er die Tiefststände des Vormonats überschritten hatte. Das offene Interesse UNI sank nach der jüngsten Marktkorrektur leicht von 198 Millionen US-Dollar auf 185 Millionen US-Dollar. 

UNI spiegelt die gestiegene Aktivität und die beschleunigten Gebühreneinnahmen der Börse nicht wider. Die aktuellen Versionen auf Uniswap, die auf einigen der führenden L1- und L2-Chains aktiv sind, generierten im letzten Monat Gebühren in Höhe von bis zu 146 Millionen US-Dollar. Die Uniswap- Gebühren stiegen von rund 56 Millionen US-Dollar im September 2024 auf 143 Millionen US-Dollar im Dezember. 

Die DEX will ihre Position behaupten, nachdem der Handel auf die Solana Märkte Raydium und Meteora verlagert wurde. Uniswap fiel aus den Top 10 der Gebührenerzeuger, nachdem das Solana Ökosystem und Meme-Token die dezentrale Aktivität dominierten. Uniswap verwaltet Liquidität im Wert von über 5,95 Milliarden US-Dollar auf allen Blockchains, wobei Version 3 auf Ethereum weiterhin die aktivste ist. 

Neben Meme-Token wird die DEX-Aktivität auch häufig für den Tausch von Stablecoins, Wrapped ETH und WBTC sowie anderen in DeFi Protokollen verwendeten Assets genutzt. Die Mechanismen zur Risikominderung und Liquiditätssicherung könnten die Abwicklung großer Ordervolumina über Uniswap weiterhin ermöglichen. Die DEX wickelt zudem den Großteil des Datenverkehrs auf den L2-Chains Arbitrum und Base ab.