La famille Trump conclut un accord crypto d'une valeur de plus d'un demi-milliard de dollars, les deux parties étant impliquées

La famille Trump a conclu une transaction en cryptomonnaies d'une valeur de plus de 500 millions de dollars, ses propres sociétés étant impliquées dans l'opération. Selon le Wall Street Journal, l'ancien empire immobilier tire désormais l'essentiel de ses revenus des cryptomonnaies.

Au cœur de cette opération se trouve World Liberty Financial, la société privée lancée l'an dernier par Donald Trump. Plus tôt ce mois-ci, World Liberty a racheté Alt5 Sigma, une petite entreprise de paiements qui avait récemment cessé de vendre des médicaments contre la douleur pour se lancer dans les cryptomonnaies.

Après cette acquisition, Alt5 a levé 750 millions de dollars auprès d'investisseurs externes. L'entreprise a ensuite utilisé cet argent pour acheter des jetons WLFI, la cryptomonnaie créée l'année dernière par World Liberty.

Ce montage signifie que la famille Trump a vendu ses propres jetons à une société qu'elle contrôle. Cet achat reverse les trois quarts des revenus de WLFI directement à une entité appartenant à Trump, lui assurant ainsi un gain d'au moins un demi-milliard de dollars.

Les fils de Trump prennent le contrôle tandis que World Liberty installe une nouvelle direction

Cet accord a permis à World Liberty d'exercer une influence directe sur Alt5. Zach Witkoff, cofondateur et PDG de World Liberty, est devenu président d'Alt5. Eric Trump a rejoint le conseil d'administration.

World Liberty, une société de cryptomonnaies qui se concentre sur le développement de son stablecoin, l'USD1, a également nommé un nouveau directeur des investissements. Witkoff et Eric ont sonné la cloche d'ouverture du Nasdaq le 13 août pour célébrer l'événement. Witkoff, dont le père est Steve Witkoff, envoyé spécial de Donald Trump, a prononcé un discours au nom des deux entreprises.

Le plan d'Alt5 est de constituer une réserve de WLFI, en utilisant une stratégie inspirée de Strategy (anciennement MicroStrategy), qui utilisait ses actions pour acheter Bitcoin. Mais une différence majeure subsiste : Strategy achetait des actifs sur le marché libre.

Alt5 achète des WLFI directement auprès de World Liberty, son créateur qui en contrôle l'offre. Alt5 a payé 0,20 $ par jeton, soit une majoration de 50 % par rapport à une vente privée récente. Cependant, selon Witkoff, ce prix reste inférieur à celui des contrats à terme sur WLFI négociés sur les plateformes d'échange de cryptomonnaies.

Ces montages circulaires, où les mêmes personnes gèrent les deux volets, sont courants dans le monde des cryptomonnaies, mais auraient suscité de vives inquiétudes dans la finance traditionnelle. Pourtant, plusieurs anciens régulateurs auraient déclaré que, tant que toutes les informations étaient divulguées aux investisseurs, cela restait probablement conforme à la législation boursière.

Les débuts de WLFI en bourse mettront à l'épreuve l'empire crypto de la famille Trump

Le WLFI devrait être coté en bourse lundi, ce qui équivaut à une introduction en bourse dans le secteur des cryptomonnaies. World Liberty ne mettra sur le marché qu'une petite quantité de jetons. La plupart des 33 milliards de jetons détenus ne seront pas disponibles immédiatement, et certains investisseurs initiaux ne peuvent pas encore vendre.

D’après les informations divulguées et les données boursières, la famille Trump détient des parts dans WLFI d’une valeur de plus de 6 milliards de dollars, dont environ les deux tiers sont contrôlés personnellement par ledent Trump.

Si WLFI prend de la valeur, la famille Trump pourrait engranger des milliards supplémentaires, non seulement grâce aux jetons qu'elle détient, mais aussi grâce aux ventes futures. Cependant, rien n'est garanti. Par le passé, des cryptomonnaies à l'effigie de Trump ont connu une flambée des prix à leur lancement avant de s'effondrer. La vente, même en petites quantités, par les gros détenteurs pourrait faire chuter les cours.

World Liberty a commencé à vendre des WLFI en privé l'an dernier et a levé 650 millions de dollars. Parmi les investisseurs figurait Justin Sun, le milliardaire chinois à l'origine Tron. Les WLFI ne donnent pas droit aux bénéfices, mais permettent aux détenteurs de voter sur certaines décisions de l'entreprise.

L'autre produit crypto de World Liberty, USD1, est un stablecoin indexé sur le dollar. L'entreprise prévoit de lancer prochainement une application mobile, en utilisant les outils e-commerce d'Alt5 pour faciliter son déploiement à grande échelle.

Jusqu'à mi-2023, Alt5 n'était même pas présente dans le secteur des cryptomonnaies. L'entreprise opérait alors sous le nom de JanOne, spécialisée dans le recyclage et les médicaments contre la douleur. En mai, JanOne a payé une amende pour mettre fin aux poursuites de la SEC concernant des allégations de surévaluation des bénéfices. Le même mois, elle a racheté une société de cryptomonnaies nommée Alt5 Sigma et a changé de nom. World Liberty a ensuite acquis des actions d'Alt5 en utilisant des jetons WLFI et en a pris le contrôle.

World Liberty prévoit désormais d'utiliser les bénéfices de la vente de 1 USD pour racheter des WLFI, suivant ainsi la logique d'un rachat d'actions. Ledent Trump détient également d'importantes participations dans d'autres cryptomonnaies. Il possède plusieurs milliards de dollars en $Trump coin, une cryptomonnaie dérivée d'un mème, et dans Trump Media, qui gère Truth Social et détient des cryptomonnaies.

La porte-parole de la Maison Blanche, Karoline Leavitt, a affirmé : « Ni ledent ni sa famille ne se sont jamais impliqués, ni ne s’impliqueront jamais, dans des conflits d’intérêts. »

La levée de fonds d'Alt5 a attiré d'importants investisseurs. Point72, la société de Steve Cohen, a participé au financement. Soul Ventures, une entreprise basée à Hong Kong, a également investi 85 millions de dollars. Warren Hui, cofondateur de Soul Ventures, a déclaré qu'ils misaient sur l'équipe de World Liberty. « Ils lancent leur produit au bon moment avec la bonne équipe », a-t-il affirmé, qualifiant le prix d'acquisition d'Alt5 de « juste ».