Les contrats à terme perpétuels sur les RWA en plein essor grâce à une nouvelle plateforme
- Les contrats à terme perpétuels adossés à des actifs du monde réel (RWA) sur les plateformes décentralisées ont augmenté leurs volumes hebdomadaires de près de 75 % depuis août.
- TradeXYZ et Variational se disputent la première place parmi les fournisseurs de contrats à terme perpétuels RWA.
- La tokenisation est également proche de ses niveaux records, mais les marchés de contrats à terme perpétuels RWA construisent une liquidité réelle.
Les contrats à terme perpétuels RWA s’imposent davantage dans l’espace crypto, avec une croissance des volumes de près de 75 % depuis août. De nouvelles plateformes contribuent à cette hausse, distançant les leaders historiques sur Hyperliquid.
En octobre, les volumes de contrats à terme perpétuels RWA ont prolongé une série de sept semaines consécutives de croissance. Les volumes hebdomadaires sur les marchés décentralisés sont passés de 22,8 milliards de dollars à 39,8 milliards de dollars, soit une augmentation de 74,7 % par rapport à la dernière semaine d’août.
La concurrence entre les fournisseurs de trading RWA s’intensifie également. TradeXYZ a encore enregistré 12,73 milliards de dollars au cours de la semaine écoulée, mais a perdu des parts de marché au profit de Variational. Depuis début septembre, la part de marché de Variational est passée de 10,6 % à 32 % de l’ensemble des transactions de contrats à terme perpétuels RWA.
Le trading RWA a compensé une partie du ralentissement sur les marchés de contrats à terme perpétuels, qui basculent souvent entre crypto, actions et matières premières. Comme Cryptopolitan a rapporté, le trading de contrats à perpétuel est devenu l'un des principaux cas d'usage pour l'activité on-chain. Récemment, Ripple a également annoncé sa propre marque de swaps de contrats à perpétuel RWA on-chain.
Les contrats à perpétuel RWA sur les DEX sont le moyen le plus rapide et le plus direct pour les natifs crypto et les traders internationaux d'accéder aux marchés non-crypto. La croissance des contrats à perpétuel coïncide avec une tokenisation en expansion rapide, qui ajoute sur les marchés au comptant pour certains actifs sélectionnés. Les contrats à perpétuel RWA offrent des opportunités supplémentaires pour des positions avec effet de levier.
Les contrats à perpétuel RWA restent un secteur en pleine croissance
Le trading de contrats à perpétuel RWA est encore en évolution, et les utilisateurs migrent entre les marchés disponibles. Le secteur reste non régulé pour l'instant, avec des listes d'exclusion minimales et une quasi-anonymat complet.
TradeXYZ conserve plus de $1.9Mds en open interest, une part significative du total de 7,8 milliards de dollars sur Hyperliquid. Son concurrent actuel, Variational, rapporte $2Mds d'open interest au total, répartis sur 550 marchés. TradeXYZ a perdu une partie de son open interest depuis août, où il avait atteint un pic de 2,15 milliards de dollars. D'autres trackers situent l'open interest de TradeXYZ autour de $3.6Mds.
Au total, l'open interest des contrats à perpétuel pour les RWA est estimé à 3,8 milliards de dollars selon les méthodes de Dune Analytics. Environ $1.9Mds la valeur est utilisée dans les protocoles décentralisés en tant que collatéral. Les perpétuels RWA sur les DEX sont encore en retard par rapport aux marchés centralisés, qui présentent un $215Mds open interest plus élevé. Néanmoins, les perpétuels RWA ne représentent qu'une petite partie de ce marché, principalement axé sur les contrats crypto.
En 2026, l'infrastructure on-chain est principalement utilisée par les natifs de la crypto. Les perpétuels RWA et la tokenisation n'ont pas encore été adoptés comme canaux officiels pour la finance traditionnelle, bien que ce soit l'un des scénarios les plus optimistes pour l'industrie.
Les perpétuels RWA stimulent également la production de frais, devenant l'un des marchés régulièrement actifs avec 101.5K des adresses quotidiennes actives sur Hyperliquid, dont environ 10 000 négocient des contrats RWA. Le trading de contrats RWA reste un cas d'utilisation en développement, avec une croissance attendue dans les mois à venir.
Les perpétuels RWA apportent une liquidité réelle
La croissance des perpétuels RWA sur les DEX et les marchés centralisés est la clé de l'adoption des RWA.
En termes de tokenisation, Ethereum, Solana et BNB Chain restent leaders en valeur nominative. Solana a étendu sa valeur tokenisée de 1 milliard de dollars en 2025 à $4.37Mds en octobre, avec une liquidité provenant du trading XStocks sur certains marchés.
Le écosystème Hyperliquid reste le leader du trading on-chain et apporte une véritable liquidité provenant des baleines et des utilisateurs de cryptomonnaies.
HIP-3, le hub de contrats à perpétuel sur les actifs réels (RWA) sur Hyperliquid, suit également les principales tendances du secteur RWA. Au 16 octobre, la plateforme s'est à nouveau concentrée sur les indices et certaines actions, avec une nouvelle hausse d'activité pour l'or et le pétrole.
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Avertissement. Les informations fournies ne constituent pas des conseils en matière de trading. Cryptopolitan.com décline toute responsabilité concernant les investissements réalisés sur la base des informations fournies sur cette page. Nous recommandons vivement une recherche indépendante et/ou une consultation avec un professionnel qualifié avant de prendre toute décision d'investissement.
Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se spécialise dans les actualités liées à la DeFi, aux entreprises et à l'économie. Elle est diplômée de l'Université de Sofia avec un master en philosophie, après avoir obtenu une licence de quatre ans en administration des affaires, journalisme et communication de masse. Elle a travaillé pour l'un des principaux journaux du pays, couvrant les matières premières et les résultats d'entreprises. Actuellement, Hristina est auteure contributrice chez Cryptopolitan.
