Les bons du Trésor américain tokenisés pourraient atteindre 3 milliards de dollars d'ici fin 2024, selon un analyste

Tom Wan, analyste chez 21co, a prédit que les bons du Trésor américain tokenisés pourraient atteindre 3 milliards de dollars d'ici fin 2024. Il a noté que l'intérêt croissant pour cette classe d'actifs de la part des projets crypto cherchant à diversifier leur trésorerie pourrait permettre d'atteindre ce cap.

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Les prévisions de Wan mettent en lumière le développement de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) comme application majeure de la technologie blockchain. L'intérêt pour ce secteur croît de la part des institutions financières traditionnelles, Goldman Sachs prévoyant désormais de lancer ses propres fonds tokenisés.

Les DAO de projets crypto utilisent des bons du Trésor américain tokenisés pour diversifier leurs investissements

D'après les données de Dune Analytics, l'encours total des bons du Trésor américain tokenisés s'élève à 1,78 milliard de dollars. Cela signifie que cette classe d'actifs doit enregistrer une croissance de près de 100 % au cours des six prochains mois pour atteindre 3 milliards de dollars. Cependant, Wan estime que davantage d'organisations autonomes décentralisées (DAO) investiront dans des actifs tokenisés dans les mois à venir.

Les DAO de plusieurs projets crypto considèrent désormais les RWA on-chain comme une classe d'actifs idéale pour diversifier leurs trésoreries. Wan a indiqué que les stablecoins et les bons du Trésor américain tokenisés constituent leurs deux principales options. Ces produits offrent une opportunité sans risque d'investir dans des actifs générateurs de revenus directement au sein de l'écosystème crypto. Il a déclaré :

« Avec la maturité des bons du Trésor américain tokenisés, plus de 15 produits sur les chaînes EVM et près de 2 milliards de dollars d'actifs sous gestion, DAO commence à inclure des produits générateurs de rendement comme BUIDL, USTB, USDY et USDM dans sa trésorerie. Nous defique cette tendance se poursuivra sans aucun doute à long terme. »

La plateforme DeFi et émettrice de stablecoins MakerDAO a récemment annoncé son intention d'investir 1 milliard de dollars de ses réserves dans des bons du Trésor américain tokenisés et a invité les protocoles à candidater. Au moins trois plateformes majeures de tokenisation de bons du Trésor américain, Securitize, Ondo Finance et Superstate, ont déclaré vouloir participer à cet appel d'offres.

Avant MakerDAO, le réseau de couche 2 Arbitrum DAO avait également alloué 35 millions d'ARB, d'une valeur de 27 millions de dollars, à des protocoles RWA tokenisés. D'autres protocoles crypto devraient opter pour des solutions similaires. La tokenisation des bons du Trésor américain offre aux projets crypto la possibilité de s'exposer directement aux rendements de ces bons au sein de l'écosystème crypto.

Les entreprises TradFi se livrent une lutte acharnée dans le secteur de la tokenisation

Parallèlement, la tokenisation des actifs du monde réel est promise à un essor considérable, notamment du fait de l'intérêt croissant des institutions financières traditionnelles. Cet intérêt rejoint les prévisions de grands cabinets de conseil tels que McKinsey et Boston Consulting Group, qui estiment que ce secteur pourrait peser plusieurs milliers de milliards de dollars d'ici 2030.

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À ce jour, 17 plateformes proposent des obligations du Trésor américain tokenisées. Securitize et BlackRock BUIDL, qui gère plus de 500 millions de dollars d'actifs, dominent largement le marché. Franklin Templeton BENJI, avec plus de 400 millions de dollars d'actifs sous gestion, les talonne de près, illustrant la forte concurrence entre les institutions financières traditionnelles sur le marché de la tokenisation.

D'autres institutions s'y intéressent également. Goldman Sachs a récemment annoncé son intention de lancer trois fonds tokenisés d'ici la fin de l'année. Le responsable mondial des actifs numériques de la banque, Mathew McDermott, l'a révélé lors d'un récent entretien. Sans donner de détails sur ces produits, il a indiqué qu'ils cibleraient les marchés américain et européen.