Le marché boursier sous Trump un mois après son entrée en vigueur : voici tout ce qui a changé

La victoire de Donald Trump à l'électiondentde 2024 a dynamisé les marchés et plusieurs secteurs. L'indice S&P 500 a bondi de plus de 5 % et les cryptomonnaies comme Bitcoin ont atteint des sommets historiques. Les actions de petites capitalisations, portées par une politique de croissance nationale, ont également montré des signes de valorisation à long terme.

Dans un contexte de forte hausse des marchés mondiaux, que les analystes ont surnommé le « marché Trump », l'action Tesla a bondi de près de 50 %. Cette flambée du cours de l'action Tesla a été largement alimentée par les liens qu'entretient son PDG, Elon Musk, avec la nouvelle administration. 

Du côté des cryptomonnaies, Bitcoin (BTC), qui a atteint un nouveau sommet à 73 000 $ quelques heures après l'annonce de la victoire de Trump, a maintenant franchi la barre des 100 000 $, gagnant 34 % depuis l'élection. 

Par ailleurs, les investisseurs ont injecté près de 140 milliards de dollars dans les fonds d'actions américaines suite à la victoire de Donald Trump le 5 novembre. Les données d'EPFR indiquent des entrées de capitaux de 139,5 milliards de dollars, faisant de novembre le mois le plus actif pour les investissements dans les fonds d'actions américaines depuis le début des relevés en 2000.

L'afflux de capitaux américains a propulsé les principaux indices boursiers vers de nouveaux sommets historiques. Les investisseurs semblent ignorer les risques inflationnistes potentiels liés aux politiques proposées par Trump, notamment la hausse des droits de douane, qui pourraient compliquer les projets de la Réserve fédérale concernant de futures baisses de taux. 

Signaux mitigés en provenance des marchés boursiers, du marché du travail et des rendements des bons du Trésor

D'après un article, les actions des marchés émergents, hors Chine, sont restées atones dans un contextetronfort et de hausse des rendements des bons du Trésor. Cependant, les analystes boursiers estiment que les craintes d'une possible guerre commerciale ont entraîné une baisse des cours des matières premières comme le pétrole et le cuivre. 

Parallèlement, les rendements des bons du Trésor sont restés proches de leurs niveaux préélectoraux, déjouant les prévisions de pressions inflationnistes liées aux politiques de Trump. Les prévisions d'inflation à cinq ans sont également restées stables, signe d'un scepticisme croissant des investisseurs quant aux réformes budgétaires agressives annoncées par Trump.  

Sur le marché du travail, des difficultés sont apparues avec le ralentissement de la croissance de l'emploi. En novembre, 146 000 nouveaux emplois ont été créés, contre 184 000 en octobre, soit une baisse de 20 % sur une période de 30 jours. 

Les actions américaines ont largement surperformé les marchés mondiaux, notamment européens, le secteur technologique jouant un rôle déterminant dans cette performance. Les analystes de Bank of America qualifient cette tendance de « spéculation sur l'exception américaine », alimentée par l'anticipation de politiques favorables aux entreprises.

La politique favorable aux marchés adoptée par Trump, notamment ses promesses de baisses d'impôts et de déréglementation, a entraîné une forte hausse des cours boursiers à court terme. Cependant, les experts financiers estiment que la poursuite de la croissance du marché dépend de sa capacité à réduire les contraintes réglementaires, en particulier celles imposées par ladent de Biden.

Perspectives du marché des cryptomonnaies après les élections américaines 

Depuis la victoire de Donald Trump à l'élection présidentielle américaine de 2024dentle marché des cryptomonnaies a connu une forte croissance, notamment pour Bitcoin et certaines altcoins. Selon les données, la capitalisation boursière mondiale des cryptomonnaies a bondi de plus de 40 % au cours des 30 derniers jours.

La performance la plus remarquable est sans conteste celle Ripple (XRP), qui a connu une hausse spectaculaire de 375 % après l'élection. Ripple Labs a exprimé son optimisme quant à l'administration Trump, citant sa position favorable aux cryptomonnaies et un possible changement de réglementation. Le prix du XRPest passé d'environ 0,55 $ à plus de 2 $, sa capitalisation boursière atteignant un sommet de 139 milliards de dollars. 

L'excellente performance de la cryptomonnaie est liée à la clarté réglementaire attendue sous l'administration Trump, ce qui pourrait avoir un impact positif sur les batailles juridiques en cours entre Rippleet la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine.

Les cryptomonnaies comme Solana et d'autres jetons moins importants ont profité de l'optimisme accru du marché suite aux élections. De nouveaux jetons, tels que Peanut the Squirrel (PNUT), ont vu leur valeur augmenter de plus de 1 000 % depuis leur lancement. Le sentiment général du marché indique que les investisseurs anticipent une réglementation favorable et une utilisation accrue des technologies de cryptomonnaies sous la prochaine administration.