Les riches de Chine quittent Singapour à mesure que les réglementations sur la richesse se durcissent

L’image de Singapour en tant que havre sûr pour les familles chinoises continentales aisées s’érode. Les Chinois riches trouvent désormais leur chemin vers des pôles de richesse rivaux comme Hong Kong et le Japon.

L'arrivée de familles chinoises aisées a débuté après 2019, lorsqu'une vague de manifestations pro-démocratie à Hong Kong a conduit à un durcissement de la part de Pékin et à l'adoption d'une loi sur la sécurité nationale l'année suivante. 

La stabilité politique, un régime favorable aux family offices, des tribunaux indépendants et la maîtrise du mandarin ont fait de Singapour une destination naturelle pour les super-riches chinois. Cependant, à la suite d'un scandale de blanchiment d'argent de 2,3 milliards de dollars en 2023, surnommé l'« affaire du Fujian », les régulateurs et les banques de Singapour ont lancé un nettoyage agressif. Ils ont resserré les règles et re-sélectionné les clients fortunés.

Selon Ryan Lin, directeur chez Bayfront Law à Singapour, «Lorsque l'affaire Fujian a éclaté, beaucoup de ces Chinois riches sont partis. Donc littéralement, presque tous… ils vont à Hong Kong, au Moyen-Orient, au Japon.» Ce départ s'est accéléré depuis.

Les demandes des clients continentaux ont été réduites de 50%

Ryan Lin, qui évalue et traite les demandes des riches Chinois souhaitant créer des family offices ou vivre à Singapour, reçoit 50 % de demandes en moins de la part des clients continentaux qu'en 2022. Cette baisse est due aux nouvelles règles et aux vérifications de conformité qui entrent en vigueur.

Les candidats à la résidence permanente et aux family offices doivent subir des vérifications d'antécédents approfondies. Cela inclut la divulgation d'informations sur leur famille et leurs dépendants, ainsi que des exigences qu'ils jugent intrusives.

Carman Chan, fondatrice de Click Ventures, un family office unique, a également a déclaré déclaré que beaucoup de ses pairs dans le secteur des family offices, qui ont établi des entreprises à Singapour, déménagent à Hong Kong.

Chan a indiqué que certaines certifications KYC ont pris plus d'un an, ce qui a poussé certains investisseurs à déplacer leurs affaires ailleurs. Au Centre Financier International de Dubaï, cela prend environ deux à six mois. Selon le cabinet de conseil Acclime, l'obtention d'un visa de résidence ou de travail pour les professionnels des family offices à Hong Kong est généralement plus facile qu'à Singapour.

Henley & Partners, une entreprise qui aide les personnes riches à obtenir la résidence à Singapour par l'investissement, déclare qu'en 2025, Singapour verra une baisse nette du nombre de personnes aisées s'y installer. Ils estiment que seuls 1 600 millionnaires s'y installeront, soit moins de la moitié des 3 500 attendus en 2024.

Les entreprises de crypto-monnaies quittent Singapour en raison de la MAS

L'Autorité monétaire de Singapour (MAS) pousse à s'assurer que tout le monde respecte les règles. Cela est devenu particulièrement efficace pour la crypto, ce qui a encore diminué l'intérêt. Cette année, Singapour a rendu obligatoire que les plateformes vendant des crypto-monnaies, des stablecoins ou des actions tokenisées à des clients en dehors de l'État-cité soient agréées.

La banque centrale de Singapour a déclaré que les approbations seraient rares et que les coûts de conformité seraient élevés. Par exemple, il existe une exigence de capital minimum de 250 000 dollars singapouriens et des contrôles stricts contre le blanchiment d'argent, les risques techniques et les comportements illicites. Les entreprises de crypto offrant des services aux clients à Singapour sont déjà régulées par les lois existantes.

Donc, pour cette année, ceux qui sont dans l'espace crypto, en particulier, sont tous partis à cause de cette législation spécifique de la MAS […] Il est déjà très difficile d'obtenir une licence à Singapour, et puis vous sortez avec une autre législation ciblant même les services aux personnes en dehors de Singapour. Donc, ils sont tous partis.

Ryan Lin.

Les banques et autres institutions financières ont effectué de nombreux « nettoyages », comme la refonte des vérifications de connaissance du client (KYC), la re-sélection des demandes de family offices et, dans certains cas, même la suppression de comptes. Cela a laissé de nombreux clients chinois riches dans l'incertitude, incapables d'accéder à leurs comptes ou d'en ouvrir de nouveaux.

De plus, Iris Xu, fondatrice de Jenga, une entreprise de services aux entreprises travaillant avec de riches Chinois continentaux à Singapour, déclare que les conséquences du scandale de blanchiment d'argent de Singapour et des échecs de crypto de haut profil comme Three Arrows Capital et FTX ont conduit à un fort accent mis sur la conformité en 2024.