Décision de pénalité Block Earner en attente alors que la Haute Cour d'Australie se prononce en faveur de l'ASIC
- La Haute Cour d'Australie a statué à l'unanimité (7-0) que le produit crypto à rendement fixe de Block Earner était un produit financier nécessitant une licence.
- Cette décision annule une décision du tribunal inférieur qui avait favorisé l'entreprise.
- La question des sanctions est renvoyée devant le Tribunal fédéral, tandis que le cadre réglementaire plus large de l'Australie en matière d'actifs numériques entrera en vigueur en avril 2027.
Le régulateur des entreprises australien, la Commission australienne des valeurs mobilières et des investissements (ASIC), a remporté une victoire dans son recours juridique contre un produit crypto à rendement fixe Block Earner désormais abandonné, lorsque la Haute Cour a rendu un arrêt unanime de 7 voix contre 0 en sa faveur aujourd'hui, le 17 juin.
La décision unanime de la cour signifie que Block Earner est désormais considéré comme ayant exercé une activité de produit financier en vertu de la Loi sur les sociétés sans la licence appropriée de services financiers australienne.
Aujourd'hui, la Haute Cour annule un arrêt du tribunal fédéral d'avril 2025 qui avait disculpé Block Earner. Elle met également fin à un procès de quatre ans que les observateurs s'attendent à voir établir un précédent pour la réglementation des produits d'actifs numériques dans le pays en bas.
Pourquoi l'ASIC a-t-il poursuivi Block Earner ?
Block Earner, la raison commerciale de Web3 Ventures Pty Ltd, a d'abord attiré l'attention de l'ASIC en raison du produit Earner qu'il proposait à ses clients entre mars et novembre 2022.
Selon les documents judiciaires et le communiqué de presse de l'ASIC, le fonctionnement à l'époque était le suivant : Block Earner générait des revenus à partir des dépôts en dollars australiens (AUD) ou en crypto-monnaie des clients en prêtant ces crypto-monnaies à des tiers, tout en versant des rendements fixes.
Lorsque l'ASIC a déposé des poursuites civiles pour pénalités en novembre 2022, Block Earner avait en réalité cessé de proposer ce produit. Néanmoins, le régulateur a fait valoir que les clients étaient restés exposés car l'entreprise n'avait jamais obtenu la licence de services financiers australienne (AFSL) nécessaire pour proposer ce produit.
Quatre années de drama juridique entre l'ASIC et Block Earner
L'affaire a pris un chemin sinueux. Un juge du tribunal fédéral a initialement donné raison à l'ASIC en février 2024, estimant que Block Earner avait violé les exigences de licence. Mais dans une décision distincte quatre mois plus tard, le même tribunal a dispensé l'entreprise de toute obligation de pénalité.
Block Earner a interjeté appel incident sur la question de la licence elle-même, et en avril 2025, la Cour fédérale plénière a donné raison à l'entreprise, estimant que Earner n'était pas un produit financier. Cette cour a accordé une grande importance à la lettre des conditions d'utilisation de Block Earner, qui stipulaient que les crypto-monnaies prêtées ne seraient pas utilisées pour générer un avantage pour les utilisateurs, selon une analyse du cabinet d'avocats K&L Gates.
L'ASIC a ensuite demandé une autorisation spéciale pour porter le combat devant la plus haute juridiction d'Australie. La Haute Cour a fait droit à cette demande en septembre 2025, les audiences ayant eu lieu à Canberra le 12 mars 2026.
Que a décidé la Haute Cour dans l'affaire ASIC c. Block Earner ?
Tous les sept juges ont estimé que Earner se qualifiait comme une installation par laquelle les investisseurs effectuaient un investissement financier. La cour a estimé qu'il suffisait que les fonds des clients aient été utilisés, ou aient eu l'intention d'être utilisés, pour produire des rendements tant pour le client que pour l'émetteur.
Soutenir le contraire « ignorerait la réalité commerciale de tout investissement financier de ce type », selon le jugement.
Les juges ont également accepté l'argument de l'ASIC selon lequel Earner fonctionnait comme un dérivé car les paiements aux clients variaient en fonction des valeurs des actifs cryptographiques et des mouvements de taux de change, selon le communiqué de presse de l'ASIC.
La présidente de l'ASIC, Sarah Court, a déclaré que l'arrêt « clarifie quand les produits qui offrent un rendement tombent sous le régime réglementaire existant des services financiers ». Elle a ajouté que les entreprises proposant des produits impliquant des rendements ou une conversion d'actifs « doivent examiner attentivement si leurs offres sont des produits financiers » et obtenir une licence appropriée avant de les distribuer.
La Haute Cour a souligné que la définition d'un produit financier dans la Loi sur les sociétés a été rédigée pour être large et neutre sur le plan technologique, ce qui signifie qu'elle peut englober de nouveaux types de produits sans amendements législatifs, selon la déclaration de l'ASIC.
Comment Block Earner réagit-il à l'arrêt de la Haute Cour ?
Charlie Karaboga, PDG et cofondateur de Block Earner a reconnu l'arrêt mais a contesté l'approche plus large. Il a déclaré que la clarté juridique pour les actifs numériques « devrait provenir d'une réforme législative appropriée, et non d'une litigation rétroactive. »
Karaboga a fait remarquer que l'affaire concernait un produit que l'entreprise avait volontairement fermé en 2022 et qu'aucune constatation de perte de clients, de malhonnêteté ou de faute professionnelle n'avait été faite.
Il a qualifié cela d'« unfortunate que des questions aussi importantes sur l'application de la loi sur les services financiers aux actifs numériques aient dû être testées par le biais d'une application contre une petite startup australienne innovante. »
Dans un twist ironique, l'ASIC a accordé à Block Earner une licence de crédit australienne en mai 2026, quelques semaines avant la décision de la Haute Cour. Cette licence en a fait la première plateforme crypto en Australie autorisée à proposer des produits de prêt réglementés sous sa propre licence de crédit.
Quelle pénalité Block Eaner va-t-il maintenant encourir ?
La question de la pénalité reste non résolue. Une décision du tribunal fédéral de juin 2024 qui a dispensé Block Earner de toute responsabilité pénale est toujours en appel par l'ASIC. Cette affaire revient désormais devant la Cour fédérale plénière pour décision.
Parallèlement, le Parlement australien a adopté la Loi de modification des sociétés (Cadre des actifs numériques) en avril 2026, établissant de nouvelles règles pour les plateformes d'actifs et les plateformes de garde tokenisées.
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FAQ
Qu'était le produit Earner de Block Earner ?
Earner était un produit à rendement fixe proposé de mars à novembre 2022, permettant aux clients de déposer des AUD ou des actifs cryptographiques et de recevoir des rendements fixes, tandis que Block Earner prêtait les cryptomonnaies déposées à des tiers pour générer des revenus.
Pourquoi la décision de la Haute Cour est-elle importante pour les autres entreprises de cryptomonnaies en Australie ?
La décision unanime (7-0) confirme que les définitions australiennes existantes de produits financiers sont suffisamment larges pour inclure les produits de rendement cryptographique sans nouvelle législation, ce qui signifie que toute entreprise proposant des produits générant des rendements ou convertissant des actifs pourrait avoir besoin d'une licence de services financiers australienne.
Block Earner devra-t-il payer une amende ?
Cela reste à déterminer. L'affaire retourne désormais devant la Cour fédérale plénière, qui doit décider si Block Earner doit faire face à une amende et, le cas échéant, à quel montant, après qu'une décision de 2024 avait précédemment exonéré l'entreprise de toute responsabilité en matière d'amende.
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Hannah Collymore
Hannah est rédactrice et éditrice avec près de dix ans d'expérience dans la rédaction de blogs et le reporting d'événements dans l'espace crypto. Chez Cryptopolitan, Hannah contribue à la page actualités, en rapportant et en analysant les derniers développements dans les secteurs de la DeFi, des RWA, de la régulation des crypto-monnaies, de l'IA et des technologies de pointe. Elle est diplômée de l'Université Arcadia avec un diplôme en administration des affaires.
