La Commission de surveillance financière de Taïwan délivre sa première licence d'offre de jetons de sécurité 

La Commission de surveillance financière de Taïwan a accordé à Cathay Securities la première licence pour une offre de jetons de sécurité (STO). Cette émission historique, baptisée « Sunshine Green Yield », marque un tournant pour les instruments financiers dans la région. Selon un rapport, cette STO, dont l'échéance est fixée à six ans, offre un taux d'intérêt annuel initial de 3,5 % sur un capital de 30 millions de dollars taïwanais. Cette avancée stratégique pour Cathay illustre le potentiel de convergence des actifs numériques et des services financiers traditionnels.

Mesures stratégiques pour des investissements durables

Les obligations « Sunshine Green Yield » de Cathay Securities s'adressent aux chefs d'entreprise soucieux de développement durable. Ces jetons d'électricité verte offrent une double opportunité. Outre l'investissement initial, les souscripteurs peuvent percevoir jusqu'à 5,8 % d'intérêts variables par an. Cette initiative s'inscrit ainsi dans une démarche environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) plus large. La négociation de ces obligations débutera le 12 décembre sur la plateforme STO propriétaire de Cathay.

Comparativement aux introductions en bourse (IPO) des marchés financiers traditionnels, les cryptomonnaies adossées à des titres (STO) utilisent la technologie blockchain pour reconnaître une valeur numérique qui peut être stockée, échangée ou transférée tout en restant liquide. Les STO présentent plusieurs caractéristiques d'investissement : elles sont financées par l'investisseur, investissent dans une cause ou un projet commun, l'investisseur espère réaliser un profit, ce dernier dépendant principalement des efforts de l'émetteur ou d'un tiers.

La classification des actifs tokenisés comme titres financiers par la FSC depuis 2019 a ouvert la voie à cette évolution. Toutefois, les institutions financières doivent se conformer à une réglementation stricte. Elles sont soumises à un plafond de levée de fonds de 930 000 $ et ne peuvent lancer plus de deux STO par an. Ces offres ciblent les entreprises et les investisseurs accrédités, ces derniers étant limités à un investissement de 9 300 $ en STO.

Cathay Securities a également collaboré avec Numerix, une entreprise spécialisée dans les technologies de gestion des risques, et le professeur Ye Zongying de l'Université nationale Chung Hsing. Ensemble, ils ont développé un modèle d'évaluation du marché taïwanais des STO, vantant un taux de précision de 95 % dans la prévision des risques de défaut des petites et moyennes entreprises. Ce modèle novateur témoigne de l'engagement de Cathay à atténuer les risques d'investissement et à renforcer la crédibilité de la tarification des taux d'intérêt des STO.

Par ailleurs, Cathay Securities, fondée en 2004, est un acteur majeur du secteur financier taïwanais. L'entreprise bénéficie d'une clientèle importante et propose une multitude de services à des millions d'investisseurs et de clients courtiers. Ce développement récent renforce non seulement la position de Cathay sur le marché, mais témoigne également d'une évolution positive de l'approche taïwanaise en matière d'investissements durables. Ainsi, le lancement de cette STO pourrait potentiellement fairedent pour les futures offres d'actifs numériques, compte tenu du cadre réglementaire rigoureux de la région.