Taiwans Finanzaufsichtsbehörde erteilt erste Lizenz für Security Token Offerings 

Die taiwanesische Finanzaufsichtsbehörde hat Cathay Securities die erste Lizenz für ein Security Token Offering (STO) erteilt. Die wegweisende Emission mit dem Namen „Sunshine Green Yield“ markiert einen Wendepunkt für Finanzinstrumente in der Region. Laut einem lokalen Berichtbietet dieses STO mit einer Laufzeit von sechs Jahren einen anfänglichen Jahreszins von 3,5 % auf ein Emissionsvolumen von 30 Millionen Neuen Taiwan-Dollar. Dieser strategische Schritt von Cathay unterstreicht das Potenzial digitaler Vermögenswerte, mit traditionellen Finanzdienstleistungen zu verschmelzen.

Strategische Schritte für nachhaltige Investitionen

Die „Sunshine Green Yield“-Anleihen von Cathay Securities richten sich an Unternehmensinhaber, die Wert auf ökologische Nachhaltigkeit legen. Diese Ökostrom-Token bieten eine doppelte Chance: Neben der anfänglichen Investition erhalten Anleger jährlich variable Zinsen von bis zu 5,8 %. Damit trägt diese Initiative zu umfassenderen Umwelt-, Sozial- und Governance-Zielen bei. Der Handel mit diesen Anleihen beginnt am 12. Dezember auf der firmeneigenen STO-Handelsplattform von Cathay.

Im Vergleich zu Börsengängen (IPOs) traditioneller Finanzmärkte nutzen wertpapierbasierte virtuelle Währungen (STOs) die Blockchain-Technologie, um digitalen Wert zu schaffen, der gespeichert, getauscht oder übertragen werden kann und gleichzeitig liquide ist. STOs weisen verschiedene Anlageeigenschaften auf: Sie werden vom Investor finanziert, investieren in ein gemeinsames Ziel oder Projekt, der Investor erwartet einen Gewinn, und dieser Gewinn hängt primär von den Bemühungen des Emittenten oder Dritter ab.

Die Einstufung tokenisierter Vermögenswerte als Wertpapiere durch die FSC im Jahr 2019 hat diese Entwicklung ermöglicht. Finanzinstitute müssen sich jedoch an strenge Vorschriften halten. Sie unterliegen einer Obergrenze von 930.000 US-Dollar für die Kapitalbeschaffung und dürfen maximal zwei STOs pro Jahr durchführen. Diese Angebote richten sich an Unternehmen und akkreditierte Anleger, wobei letztere maximal 9.300 US-Dollar in STOs investieren dürfen.

Cathay Securities hat zudem mit Numerix, einem Technologieunternehmen für Risikomanagement, und Professor Ye Zongying von der National Chung Hsing University zusammengearbeitet. Gemeinsam entwickelten sie ein Bewertungsmodell für den taiwanesischen STO-Markt, das laut Herstellerangaben eine Genauigkeit von 95 % bei der Prognose von Ausfallrisiken für kleine und mittlere Unternehmen aufweist. Dieses innovative Modell unterstreicht Cathays Engagement für die Minderung von Anlagerisiken und die Verbesserung der Glaubwürdigkeit der Zinsberechnung für STOs.

Darüber hinaus zählt Cathay Securities, gegründet 2004, zu den Giganten der taiwanesischen Finanzbranche. Das Unternehmen verfügt über einen umfangreichen Kundenstamm und bietet Millionen von Anlegern und Brokerkunden eine Vielzahl von Dienstleistungen an. Diese jüngste Entwicklung stärkt nicht nur Cathays Marktposition, sondern signalisiert auch einen fortschrittlichen Wandel in Taiwans Umgang mit nachhaltigen Investitionsmöglichkeiten. Daher könnte der Start dieses STO potenziell einendent für zukünftige Angebote digitaler Vermögenswerte innerhalb des strengen regulatorischen Rahmens der Region schaffen.