Selon les informations parues aujourd'hui, S&P Dow Jones Indices, le groupe à l'origine du S&P 500 et du Dow Jones Industrial Average, a lancé un nouvel indice, le S&P Digital Markets 50, conçu pour répondre à la demande croissante des investisseurs en matière d'exposition diversifiée aux actifs numériques.
Ce produit a été lancé par le principal fournisseur d'indices dans le cadre de ses efforts continus pour intégrer des outils de suivi des cryptomonnaies à son offre. Face à la demande institutionnelle croissante d'indices de référence pour les cryptomonnaies, S&P a déjà développé des indices axés sur les actifs numériques.
Le S&P 500 lance un nouvel indice crypto
Lancée en partenariat avec la société blockchain Dinari, l'indice S&P Digital Markets 50 regroupera 15 cryptomonnaies majeures et 35 actions liées au secteur. S&P précise que les actions de la plupart des entreprises actives dans les cryptomonnaies, la blockchain et les technologies connexes sont éligibles.
« Les cryptomonnaies et l'ensemble du secteur des actifs numériques sont passés d'une position marginale à un rôle plus établi sur les marchés mondiaux », a déclaré Cameron Drinkwater, directeur des produits chez S&P Dow Jones Indices. « La gamme étendue d'indices de S&P DJI offre aux acteurs du marché des outils cohérents et basés sur des règles pour évaluer ce segment et s'y exposer. »
Dinari, qui propose des titres tokenisés, lancera prochainement un token d'investissement aligné sur le nouvel indice de référence. La tokenisation convertira les actions en actifs numériques, permettant ainsi leur négociation sur des blockchains décentralisées plutôt que sur une bourse traditionnelle. D'ici la fin de l'année, l'indice sera disponible sur la plateforme dShares de Dinari.
Ce lancement comporte une condition. Selon S&P, aucun actif ne pourra représenter plus de 5 % de l'indice Digital Markets 50. Les nouvelles actions devront afficher une capitalisation boursière de 100 millions de dollars, et les nouvelles cryptomonnaies potentielles, une capitalisation de 300 millions de dollars.
S&P a confirmé que l'indice serait soumis aux mêmes processus de rééquilibrage trimestriel et de gouvernance que ses autres indices.
Pourquoi le S&P explore-t-il de nouveaux marchés ?
S&P a déjà lancé des indices multi-actifs, mais l'association d'actions et de cryptomonnaies est une première pour l'entreprise. De plus, il était impossible d'investir dans ce type d'indice sur les marchés financiers traditionnels.
Le virage de S&P vers les cryptomonnaies intervient dans un contexte de repli des marchés. Si le milliardaire Warren Buffett , a longtemps vanté les mérites de l'investissement dans le S&P 500, des données récentes montrent que depuis 2020, cet indice a sous-performé Bitcoin d'environ 88 %.
Alors que la valeur en dollars américains du S&P 500 a augmenté de 106 % depuis 2020, elle s'est considérablement « effondrée » en bitcoins, comme l'a souligné Phil Rosen , cofondateur du site de statistiques boursières Opening Bell Daily,
Toute comparaison exhaustive entre Bitcoin et le S&P 500 est erronée. Le S&P 500 est un indice de référence complet pour le marché boursier américain, représentant la performance des 500 plus grandes entreprises cotées en bourse du pays. Cet indice est constamment mis à jour et est considéré comme un investissement à faible risque et à rendement potentiellement plus élevé.
Bitcoin, en revanche, est un actif numérique original doté d'un ensemble de principes entièrement distincts, axés sur la rareté, la décentralisation et la déflation, et sa popularité n'a cessé de croître à mesure que les investisseurs recherchent de nouvelles façons d'accroître ou de préserver la valeur de leurs actifs.
Bitcoin est également très récent, présente une volatilité quotidienne plus élevée et sa capitalisation boursière est nettement inférieure à celle du S&P 500, à 2 470 milliards de dollars contre 56 700 milliards de dollars.
