S&P lance l'indice Digital Markets 50 avec 15 cryptos et 35 actions liées à la crypto

Selon les rapports d'aujourd'hui, S&P Dow Jones Indices, le groupe derrière le S&P 500 et le Dow Jones Industrial Average, a lancé un nouvel indice, le S&P Digital Markets 50, conçu pour répondre à la demande croissante des investisseurs pour une exposition diversifiée aux actifs numériques.

Le produit a été présenté par le grand fournisseur d'indices dans le cadre de son effort continu pour intégrer des outils de surveillance crypto dans ses offres. Alors que la demande institutionnelle pour les références crypto continue d'augmenter, S&P a précédemment développé des indices concentrés sur les actifs numériques.

S&P 500 lance un nouvel indice crypto

Lancé en partenariat avec la firme blockchain Dinari, le S&P Digital Markets 50 réunira 15 principales cryptomonnaies et 35 actions associées à la crypto. S&P a déclaré que les actions de la plupart des entreprises impliquées dans la crypto, la blockchain et les technologies connexes sont éligibles.

« Les cryptomonnaies et l'industrie plus large des actifs numériques sont passés des marges à un rôle plus établi sur les marchés mondiaux », a déclaré Cameron Drinkwater, directeur du produit chez S&P Dow Jones Indices. « La gamme d'indices élargie de S&P DJI offre aux participants au marché des outils cohérents et basés sur des règles pour évaluer et obtenir une exposition à ce segment. »

Dinari, qui propose des titres tokenisés, introduira bientôt un jeton investissable aligné sur cette nouvelle référence. La tokenisation convertira les actions en actifs numériques, permettant leur négociation sur des blockchains décentralisées au lieu d'une bourse traditionnelle. D'ici la fin de l'année, l'indice sera disponible sur la plateforme dShares de Dinari.

Le lancement s'accompagne d'une condition. Selon S&P, aucun actif unique ne représentera plus de 5 % du Digital Markets 50. Les nouvelles actions constitutives doivent avoir une capitalisation boursière de 100 millions de dollars, et les nouvelles cryptomonnaies potentielles doivent avoir une capitalisation boursière de 300 millions de dollars.

S&P a confirmé que l'indice serait soumis aux mêmes processus de rééquilibrage trimestriel et de gouvernance que ses autres indices.

Pourquoi S&P explore-t-il de nouveaux marchés ? 

S&P a déjà lancé des indices multi-classes d'actifs, mais la combinaison d'actions et de crypto est une première pour l'entreprise. Il n'était également pas possible d'investir dans ce type d'indice sur les marchés financiers traditionnels.

Le nouveau virage de S&P vers la crypto intervient dans un contexte de pertes de marché. Bien que le gestionnaire de fonds spéculatifs milliardaire Warren Buffett ait longtemps vanté l'investissement dans le S&P 500, des données récentes montrent que depuis 2020, l'indice a sous-performé le Bitcoin d'environ 88 %.

Alors que la valeur en USD du S&P 500 a augmenté de 106 % depuis 2020, elle a « considérablement chuté » en devise BTC, comme souligné dans un post du 5 octobre sur X par Phil Rosen, cofondateur du site de statistiques boursières Opening Bell Daily.

Une comparaison tout compris entre le Bitcoin et le S&P est imparfaite. Le S&P 500 est une référence complète pour le marché actions américain, représentant la performance des 500 plus grandes sociétés cotées du pays, un indice qui est constamment mis à jour et est considéré comme un investissement à risque et récompense plus faibles.

Le Bitcoin, en revanche, est un actif numérique original avec un ensemble de caractéristiques entièrement distinct centré sur la rareté, la décentralisation et la déflation, et il a gagné en popularité à mesure que les investisseurs cherchent de nouvelles façons d'augmenter ou de préserver la valeur.

Le Bitcoin est également très récent, présente une volatilité jour à jour plus élevée et a une capitalisation boursière substantiellement inférieure à celle du S&P 500, à 2,47 billions de dollars contre 56,7 billions de dollars.