Robinhood va verser 45 millions de dollars à la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine après que les autorités de régulation ont constaté de nombreux manquements à la réglementation. Cette amende s'inscrit dans le cadre d'une vaste opération de 100 millions de dollars visant à assainir Wall Street.
Les péchés de Robinhood ? Une fuite de données en 2021 qui a exposé des millions d’adresses électroniques et de noms d’utilisateurs, une tenue de registres négligente pour ses transactions sur actions fractionnées et un manque d’attention aux réglementations qui régissent tout, de la cybersécurité aux communications avec les clients.
La SEC n'a pas hésité à détailler les manquements de Robinhood. Entre 2019 et 2023, la société a manqué à plusieurs obligations de conformité fédérales. Par exemple, le courtier a enfreint le règlement SHO, qui vise à lutter contre les pratiques abusives de vente à découvert.
Ajoutez cela à la liste des problèmes, notamment leur incapacité à sécuriser les données clients et à tenir les registres légalement requis pour leurs opérations commerciales.
Un examen plus approfondi des « crimes » de Robin des Bois
La fuite de données de Robinhood en 2021 a été majeure. Des pirates informatiques ont exploité des failles dans ses systèmes, obtenant ainsi les noms et adresses électroniques de millions d'utilisateurs. Cette fuite a gravement nui à la réputation de l'entreprise, mais ce n'était pas le seul problème mis au jour par les autorités de régulation.
Entre avril 2019 et juillet 2022, Robinhood n'a pas mis en œuvre de politiques solides de protection contre le vol d'dent, laissant ainsi ses clients vulnérables à la fraude.
De juin à novembre 2021, Robinhood a ignoré une faille de sécurité connue dans ses systèmes de cybersécurité. Cette négligence a permis un accès non autorisé à des informations sensibles concernant ses clients. La SEC a également sévèrement critiqué l'entreprise pour son manquement à enquêter sur des transactions suspectes entre janvier 2020 et mars 2022.
Ces manquements ont entraîné des retards dans le dépôt des déclarations d'activités suspectes (SAR) obligatoires, un élément essentiel de la conformité financière.
L'ordonnance de la SEC ne s'est pas arrêtée là. Robinhood a été épinglée pour avoir omis de conserver certaines communications avec ses clients entre 2020 et 2021. Il s'agissait notamment de courriels et d'autres correspondances dont la conservation est obligatoire en vertu de la loi fédérale.
Selon Sanjay Wadhwa, directeur par intérim du service de répression des infractions de la SEC, ces manquements vont bien au-delà du simple défaut de conformité. « Lorsque les entreprises ne respectent pas leurs obligations, les conséquences vont bien au-delà de la production de documents defi», a déclaré M. Wadhwa.
Robinhood n'a pas nié les allégations. L'entreprise a plutôt publié un communiqué qualifiant les violations d'« historiques ». Lucas Moskowitz, son conseiller juridique, a déclaré : « Nous sommes bien placés pour continuer à être à la pointe du secteur en développant les produits et services innovants que nos clients souhaitent et dont ils ont besoin. »
Robinhood a également clairement indiqué qu'ils étaient impatients d'aller de l'avant sous la nouvelle administration de la SEC, tout comme nous tous.
Les sociétés de Wall Street s'exposent à de lourdes sanctions
Robinhood n'était pas la seule entreprise visée par cette vague de contrôles. La SEC a également infligé des amendes à 12 autres sociétés pour non-respect des obligations de tenue de registres, pour un montant total de 63 millions de dollars. Les infractions constatées ? L'utilisation de canaux de communication non officiels, comme des applications de messagerie, permettant de contourner les exigences de conservation des données.
Blackstone arrive en tête des entreprises ayant écopé de la plus lourde amende, s'engageant à payer 12 millions de dollars. KKR suit avec 11 millions de dollars, tandis que Charles Schwab débourse 10 millions. D'autres sociétés, dont Apollo Capital Management, TPG Capital Advisors et des filiales du groupe Carlyle, sont condamnées à des amendes de 8,5 millions de dollars chacune.
Santander US Capital Markets a versé 4 millions de dollars, tandis que PJT Partners s'en est tiré avec l'amende la plus faible : 600 000 dollars. Dans le cas de Blackstone, des directeurs généraux de haut niveau utilisaient des plateformes non autorisées depuis au moins décembre 2019.
Ces plateformes leur permettaient de diffuser des informations sensibles concernant les transactions et les stratégies d'investissement de leurs clients en dehors des circuits légaux. L'enquête de la SEC a révélé que ce type de communication enfreignait la législation fédérale sur les valeurs mobilières, qui oblige les entreprises à conserver des registres de leurs activités.
La répression menée par l'agence s'inscrit dans un effort plus vaste visant à imposer une stricte conformité dans l'ensemble du secteur financier. Ces dernières années, les banques ont à elles seules payé des milliards de dollars d'amendes pour des infractions similaires, et cette nouvelle vague de sanctions montre que la SEC n'est pas prête à relâcher ses efforts.
Sanjay Wadhwa a partagé ce point de vue, soulignant l'importance du respect des règles pour le maintien de l'intégrité des marchés. « Il est essentiel, pour les efforts plus larges déployés par la Commission afin de protéger les investisseurs et de promouvoir l'intégrité et l'équité de nos marchés, que les courtiers respectent leurs obligations légales », a déclaré M. Wadhwa.
Malgré l'amende, la situation financière de Robinhood reste saine. L'entreprise s'apprête à enregistrer son cinquième trimestre consécutif de rentabilité. Au troisième trimestre de cette année, elle a affiché un bénéfice net de 150 millions de dollars, ce qui prouve que la sanction n'aura probablement pas d'impact majeur sur ses résultats.
Néanmoins, cet examen réglementaire n'augure rien de bon pour une entreprise qui a déjà connu son lot de controverses publiques. Robinhood s'est fait connaître du grand public lors de la de GameStop , où elle a essuyé de vives critiques pour avoir limité les transactions pendant la flambée du cours de l'action. Depuis, l'entreprise s'efforce de redorer son image, mais cette nouvelle amende lui rappelle qu'il lui reste encore beaucoup de chemin à parcourir.
