La croissance du trading dérivé a conduit à une reprise des prix de 24 % au T2 2024, selon CoinGecko
- Le deuxième trimestre a enregistré une expansion de 24 % de la capitalisation boursière des cryptomonnaies, soutenue par le trading de produits dérivés.
- L’introduction en bourse de Circle a amorcé une tendance de ventes d’actions qui pourrait se poursuivre au troisième trimestre.
- Le trading de cryptomonnaies s’est déplacé des échanges centralisés vers les DEX, et l’activité sur spot a laissé place au trading de produits dérivés.
Le marché des cryptomonnaies a bondi en moyenne de 24 % au T2, effaçant une partie des pertes du trimestre précédent. Le deuxième trimestre a effacé le début difficile de 2025, tout en entraînant un changement dans le profil des traders de cryptomonnaies.
Le marché des cryptomonnaies a gagné en moyenne 24 % au T2, ramenant la plupart des prix des cryptos à des niveaux non vus depuis janvier. Basé sur Coingecko de données, le T2 a montré une croissance progressive, tandis que les tendances de trading plus profondes ont évolué parmi les profils des participants au marché. Le marché a récupéré 663,6 milliards de dollars de valeur perdue, se terminant le trimestre avec une capitalisation boursière de 3,5 billions de dollars, juste en dessous des niveaux de janvier.
De nouveaux capitaux ont afflué vers le BTC, conduisant à une domination supérieure à 62 % pendant la majeure partie du T2. Cependant, les volumes au comptant ont été en retard par rapport aux dérivés. BTC a terminé le trimestre avec des rendements nets de 29,9 %, tandis que l’ETH a verrouillé 36,5 %, mais n’a pas provoqué de rallye des altcoins.
Le rapport du T2 de Coingecko a montré un thème majeur de l’influence se déplaçant vers aux institutions. Le trading au comptant a également cédé la place à l’activité dérivée, pariant sur l’action des prix même sans détenir de vraies pièces ou jetons.
Le T2 a fixé le rythme pour la nouvelle série de records en juillet, alors que le marché des cryptomonnaies est resté dynamique malgré les tensions géopolitiques et l’incertitude.
Le trading au T2 s’est déplacé vers les DEX et les échanges de dérivés
Le trading au comptant a ralenti pour le deuxième trimestre, malgré une série de records du BTC.
Les échanges décentralisés ont connu une croissance maximale pour les volumes d’échanges au comptant et les contrats à terme perpétuels. Hyperliquid est apparu comme le grand gagnant dans la catégorie des dérivés, tandis que PancakeSwap a bénéficié d’une activité maximale basée sur les campagnes de Binance et les lancements de jetons.
Les échanges centralisés ont connu une sortie de volumes et d’utilisateurs, signalant un changement plus large dans l’utilisation des cryptomonnaies. En juin, la part des DEX a atteint un pic proche de 30% des volumes centralisés, montrant que les marchés décentralisés sont bien plus qu’une simple mention.
Avec des exigences plus strictes sur les marchés centralisés, les DEX restent une source de trading sans KYC et un lieu pour les jetons nouvellement lancés. Malgré l’optimisme du marché, les échanges centralisés ont perdu plus de 27 % de leurs volumes par rapport au T1, atteignant 3,9 billions de dollars de volumes totaux pour le T2.
Binance a toujours dominé le marché au comptant, avec une part de 37 %-39 % tout au long du trimestre. MEXC, HTX et Bitget ont augmenté leurs volumes, stimulés par les listings de memecoins. Crypto.com a perdu le plus d’activité, avec des volumes en baisse de 61,4 % au cours du dernier trimestre. Après avoir occupé la deuxième place pendant deux trimestres consécutifs, Crypto.com est tombé à la huitième position sur la base des volumes au comptant.
Circle a ouvert la saison des IPO au T2
Certaines des tendances du T2 peuvent fixer le rythme pour le reste de l’année. L’une des grandes tendances est restée l’expansion de entreprises de trésorerie d'actifs numériques, en utilisant le marché traditionnel pour lever des fonds et acheter des cryptomonnaies.
La tendance surprise a été celle des entreprises de cryptomonnaies gagnant en valorisation de marché par une IPO. L’IPO de Circle a dépassé les attentes au cours du trimestre, stimulant l’enthousiasme pour les entreprises de cryptomonnaies.
L’IPO de Circle en juin a été 25 fois surabondée et a bondi le premier jour du lancement du trading. Malgré un prix de 31 dollars par action, les actions ont immédiatement bondi et ont clôturé à 83,23 dollars.
L’IPO de Circle pourrait fixer le rythme pour le prochain trimestre, lorsque des IPO sont attendues de Kraken, Gemini et Grayscale.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se spécialise dans les actualités liées à la DeFi, aux entreprises et à l'économie. Elle est diplômée de l'Université de Sofia avec un master en philosophie, après avoir obtenu une licence de quatre ans en administration des affaires, journalisme et communication de masse. Elle a travaillé pour l'un des principaux journaux du pays, couvrant les matières premières et les résultats d'entreprises. Actuellement, Hristina est auteure contributrice chez Cryptopolitan.
