Le mineur Bitcoin MARA acquiert 11 774 BTC pour 1,1 milliard de dollars

Le mineur Bitcoin MARA a confirmé mardi l'acquisition de 11 774 BTC pour 1,1 milliard de dollars, portant ainsi ses avoirs totaux Bitcoin à 40 435 BTC. 

MARA est la deuxième plus grande société publique en termes de réserves Bitcoin , après MicroStrategy, qui détient la plus grande réserve avec 423 650 BTC.

MARA acquiert davantage Bitcoin – Détails

MARA a divulgué les détails de son récent achat de BTC dans un document déposé auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. MARA a révélé avoir réalisé un rendement de 12,3 % depuis le début du trimestre et de 47,6 % depuis le début de l'année suite à l'acquisition de ces Bitcoinà un prix moyen de 96 500 $.

Le mineur Bitcoin détient actuellement 40 435 BTC, ce qui, suite à ce dernier achat, est estimé à environ 3,9 milliards de dollars. Cette acquisition a eu lieu alors que le BTC franchissait la barre des 100 000 dollars après la victoire de Trump, qui a instauré une administration favorable aux cryptomonnaies.

Cependant, le Bitcoin a depuis perdu son plus haut historique. Selon CoinGecko, Bitcoin vaut actuellement 95 625 $, en baisse de 1,5 % au cours des dernières 24 heures. Sa valeur est aujourd'hui supérieure de 0,3 % à celle d'il y a sept jours. 

MARA a indiqué que ce dernier achat avait été financé grâce aux recettes de son programme d'offre sur le marché et des émissions de ses obligations convertibles de premier rang.

« Grâce aux fonds levés par ses émissions d'obligations convertibles à coupon zéro, MARA a acquis 11 774 BTC pour 1,1 milliard de dollars à 96 000 dollars par bitcoin», a annoncé la société dans une publication X.

Les prix de conversion des obligations étaient supérieurs aux cours de bourse actuels des actions ordinaires de la société au moment de leur émission, et il est également admis qu'ils auront des prix de conversion supérieurs aux cours de bourse actuels des actions ordinaires de la société à l'avenir. 

De plus, les détenteurs de ces obligations convertibles ne sont pas considérés comme ayant le droit d'exercer leurs droits de conversion. Cette situation est très similaire à la récente décision de MicroStrategy d'augmenter ses ventes d'obligations à 2,6 milliards de dollars pour l'achat de bitcoins.

Derrière l'acquisition de Bitcoin, l'initiative de MARA 

Le mois dernier, MARA Holdings a émis pour 1 milliard de dollars d'obligations convertibles de premier rang à coupon zéro, arrivant à échéance le 1er mars 2030. 

L'objectif principal de l'organisation était d'allouer la majeure partie de ses bénéfices à l'acquisition Bitcoin et à la gestion stratégique de sa dette.

Le prix de conversion des obligations, émises à destination des investisseurs institutionnels en vertu de la règle 144A de la loi de 1933 sur les valeurs mobilières, est sensiblement supérieur à la valeur boursière la plus récente de MARA.

Toutefois, début 2028, ces obligations pourront être rachetées dans des circonstances avantageuses.

Le communiqué de presse officiel de la société indiquait que l'intention était de racheter 212 millions de dollars de ses obligations convertibles arrivant à échéance en 2026 avec 199 millions de dollars sur les 980 millions de dollars de produit net.

Les fonds restants ont été mis de côté pour être alloués à des acquisitions stratégiques, au fonds de roulement et « à l’acquisition Bitcoin».

Fred Thiel, président-directeur général de MARA, a exprimé son optimisme quant à l'avenir du minage Bitcoin lors de la conférence Bitcoin 2024 qui s'est tenue en juillet à Nashville.

Durant ladent, Thiel a déclaré s'attendre à ce que le secteur du minage de BTC « prospère » sous l'administration Trump. Cependant, il a adopté une position très négative à l'égard de l'administration Harris, affirmant que, durant son mandat, la communauté crypto n'aurait « aucune idée de la politique énergétique à venir ».

Activité de négociation récente de MARA

Les résultats du troisième trimestre de MARA, publiés le 12 novembre, ont fait état d'une perte de 0,34 $ par action. Cette situation a entraîné une baisse de 9,1 % des échanges après la clôture.

Malgré ce recul, la société a enregistré une hausse de 34,5 % de son chiffre d'affaires par rapport à l'année précédente, pour atteindre 131,6 millions de dollars. Ce résultat est toutefois inférieur aux 148,1 millions de dollars prévus par les analystes.

Alors que Bitcoin approchait les 90 000 $ le 11 novembre, l’action de MARA a connu une hausse de 30 %, contribuant ainsi à une augmentation de 10 % du cours de l’action de la société depuis le début de l’année.