La société américaine Marathon Digital Holdings, Inc., spécialisée dans le minage Bitcoin , a annoncé une émission d'obligations convertibles de premier rang d'un montant de 700 millions de dollars. Selon le communiqué officiel de l'entreprise, ces obligations seront proposées à des investisseurs institutionnels répondant à certains critères d'admissibilité, dans le cadre d'une cotation privée.
Les institutions participant à l'émission se verront offrir une option supplémentaire de la part de la société minière leur permettant d'acquérir 105 millions de dollars d'obligations additionnelles dans un délai de 13 jours à compter de la date d'émission initiale auprès des investisseurs. Ces deux émissions seront réalisées conformément à la règle 144A de la loi américaine sur les valeurs mobilières de 1933 (Securities Act of 1933).
Aujourd'hui, nous avons annoncé un projet d'émission privée d'obligations convertibles de premier rang d'un montant de 700 millions de dollars. Les fonds levés serviront principalement à l'acquisition bitcoin , au rachat d'obligations convertibles existantes arrivant à échéance en 2026 et aux besoins généraux de l'entreprise. https://t.co/0vg7ri8BDX
— MARA (@MARAHoldings) 18 novembre 2024
La société minière a annoncé que les obligations porteront intérêt, payable semestriellement les 1er mars et 1er septembre de chaque année. Les premiers intérêts seront versés le 1er mars 2025 et les obligations arriveront à échéance le 1er septembre 2031, sauf si la société les rachète, les convertit ou les rembourse. Les modalités définitives des obligations ne sont pas encore définies et seront précisées ultérieurement.
MARA utilisera 200 millions de dollars du produit de l'émission pour racheter des obligations convertibles en circulation
La société minière a révélé que 200 millions de dollars sur les 700 millions levés serviront à racheter une partie de ses obligations convertibles arrivant à échéance en 2026. Le solde sera consacré à l'augmentation des Bitcoin par le biais d'achats supplémentaires, ainsi qu'à d'autres besoins généraux tels que l'expansion, le remboursement de dettes et les acquisitions. L'échéance de ces obligations est fixée à 2030 ; elles pourront alors être converties en cash ou en actions, au choix de MARA.
Le cours de l'action de MARA a chuté de 5 % pour atteindre 19,97 dollars lors des échanges avant l'ouverture du marché suite à cette annonce.
« MARA prévoit d'utiliser jusqu'à 200 millions de dollars du produit net de la vente des obligations pour racheter une partie de ses obligations convertibles existantes arrivant à échéance en 2026 dans le cadre de transactions négociées de gré à gré, le reste du produit net étant destiné à l'acquisition bitcoin supplémentaires et aux besoins généraux de l'entreprise. »
MARA
La société minière avait fait une annonce similaire en août 2024. MARA lancé une offre privée d'obligations convertibles de premier rang d'une valeur de 250 millions de dollars, ainsi que des obligations supplémentaires d'une valeur de 37,5 millions de dollars accordées aux premiers acquéreurs. L'entreprise a annoncé qu'une partie des fonds levés servirait à acquérir davantage Bitcoin et le reste à ses besoins généraux, tels que le fonds de roulement et l'expansion stratégique de ses actifs existants.
MARA détient désormais 27 562 bitcoind'une valeur de 2,49 milliards de dollars
D'après les données de Bitcoin Treasuries, Marathon Digital détient 27 562 bitcoin , d'une valeur de 2,49 milliards de dollars. L'entreprise a récemment ajouté 720 bitcoin à son bilan le 31 octobre et 642 bitcoin le 2 octobre. Elle se classe deuxième parmi les plus grands détenteurs de Bitcoin au monde,
L'offre de ce mineur fait écho aux annonces précédentes de Metaplanet et Microstrategy. Le 18 novembre, Metaplanet a annoncé l'émission d'obligations à un an entièrement dédiées à l'achat de BTC afin d'accroître ses Bitcoin . La société cotée à Tokyo a émis ces obligations ordinaires avec une garantie totale de 1,75 milliard de yens, soit 11,3 millions de dollars, pour un taux d'intérêt annualisé de 0,36 %.
De même, Microstrategy, le plus grand détenteur Bitcoin a révélé avoir conclu un accord de vente avec divers partenaires et levé plus de 2 milliards de dollars. La société a également annoncé l'acquisition de 27 200 bitcoin pour un montant de 2,03 milliards de dollars.
