MakerDAO accepte les propositions de tokenisation de 1 milliard de dollars d'actifs sous gestion renouvelable (RWA)

MakerDAO a lancé un programme de tokenisation d'actifs pouvant atteindre 1 milliard de dollars. Ce programme RWA (Real Estate WAS) s'appuiera sur les propositions de la communauté, Maker ayant le dernier mot. 

MakerDAO va étendre la tokenisation des actifs du monde réel (RWA) grâce à un prochain programme de propositions. Cet appel à propositions s'adressera aux équipes qui cherchent à tokeniser un actif et à proposer des cas d'utilisation au sein de l'écosystème DeFi . 

MakerDAO utilise des bons du Trésor américain comme garantie, dans le but d'élargir son offre de produits et de garantir une liquidité sécurisée. Les actifs tokenisés doivent être compatibles avec les autres produits des écosystèmes MakerDAO et Spark. Spark est la première sous-DAO lancée sur la plateforme Maker, avec pour objectif d'étendre les fonctionnalités du protocole principal. 

Maker ambitionne de développer de nouveaux cas d'utilisation pour les marchés monétaires tokenisés et les bons du Trésor à court terme. L'objectif final est de transférer le rendement des obligations à court terme aux détenteurs de tokens de la manière la plus efficace possible. Les équipes devront concevoir un produit respectant un niveau d'autorisation prédéfini et les réglementations locales. Ces produits seront également échangeables contre d'autres actifs, tels que le DAI, l'USDT et l'USDC. 

La période de candidature se poursuivra jusqu'au 20 septembre, suivie d'une phase de sélection. MakerDAO s'attend à un intérêt de la part des principales entreprises DeFi , et même à une implication supplémentaire de BlackRock. 

Le Grand Prix de la tokenisation a commencé !

Le concours visant à intégrer 1 milliard de dollars d'actifs réels tokenisés à @MakerDAO est ouvert à tous les innovateurs et émetteurs souhaitant participer et façonner l'avenir des titres publics tokenisés et leur place dans la finance décentralisée.… pic.twitter.com/4PsuvwBPDX

– Étincelle (@sparkdotfi) 13 août 2024

Divers acteurs de la DeFi ont tokenisé jusqu'à 2,9 milliards de dollars d'actifs du monde réel, notamment des titres de créance et des instruments du marché monétaire. Parmi les principaux créateurs de produits figurent First Digital, Ondo Finance et Franklin Templeton. Certains investisseurs ayant investi dans la tokenisation d'actifs réels (RWA) pourraient également rejoindre Maker pour développer de nouveaux produits. Securitize, Mountain Protocol et OpenEden, d'autres plateformes de tokenisation de RWA, ont manifesté leur intérêt pour ce marché. 

Les bons du Trésor, les titres de créance à court terme et les instruments du marché monétaire figurent parmi les produits traditionnels les plus prisés pour la tokenisation, en raison de leur rendement prévisible. Les titres garantissent actuellement 1,82 milliard de dollars d'actifs tokenisés au sein de plusieurs DeFi . MakerDAO a lui-même commencé à se constituer une garantie en bons du Trésor américain l'année dernière, un collatéral plus sûr que les stablecoins. 

MakerDAO continue de remanier ses garanties

Les changements apportés à MakerDAO et l'adoption plus large des bons du Trésor s'inscrivent dans le cadre du plan « Endgame », une feuille de route proposée par Rune Christensen, cofondateur de Maker. L'objectif de ce plan est de renforcer la résilience de Maker face aux risques de marché et à la réglementation. 

Le recours aux bons du Trésor a permis à Maker de contourner le problème et d'accroître ses revenus durant le marché baissier de 2022-2023. générateurs de revenus actifs, notamment Ethereum, des protocoles de prêt plus risqués et des pools de liquidités. Cette tendance vers les produits financiers traditionnels est perçue comme un paradoxe par les maximalistes de la crypto, qui y voient une utilisation de facto de la monnaie fiduciaire émise par les gouvernements. Cependant, la tokenisation des RWA a renforcé la santé des protocoles décentralisés, qui continuent de détenir des actifs numériques en garantie. 

MakerDAO a progressivement étendu ses coffres-forts , tout en détenant des actifs cryptographiques et traditionnels supplémentaires. Le solde en circulation de DAI a également diminué, passant de plus de 9 milliards de jetons au plus fort du marché haussier en 2021 à environ 3,2 milliards de jetons en 2024. 

Maker est l'un des protocoles qui a réussi à se dénouer sans krach majeur, en convertissant ses gains du marché haussier en actifs sans risque. Il détient désormais 4,79 milliards de dollars de valeur totale immobilisée, contre un pic de près de 20 milliards de dollars à la fin du marché haussier de 2021. 

Récemment, MakerDAO a proposé un vote sur une refonte complète de son écosystème de garanties. Maker souhaite se défaire de ses positions en WBTC. Cet ajustement des garanties en WBTC intervient suite à des problèmes de sécurité liés à l'implication de Justin Sun, fondateur de TRON DAO.

En conséquence, MakerDAO a voté la réduction à zéro de tous les coffres . Le jeton natif MKR verra également son rôle évoluer et n'absorbera plus les fluctuations du marché. En cas d'insolvabilité du protocole Maker, la baisse de prix se répercutera sur le stablecoin DAI, contraignant ainsi les détenteurs de DAI à supporter les pertes. 

MKR sera utilisé pour inciter les créateurs de SubDAOs comme Spark, compensant ainsi le mécanisme de destruction initial afin d'éviter la création de détenteurs trop influents.

Le prix des tokens MKR est généralement corrélé à celui d'ETH. Le MKR est en baisse depuis son pic annuel en avril, lorsqu'il dépassait les 3 700 $. Après la dernière chute du marché, le token s'échangeait à 1 980,20 $.

Reportage Cryptopolitan de Hristina Vasileva