Kraken, l'une des plateformes d'échange de cryptomonnaies les plus importantes et les plus réputées au monde, a officiellement lancé sa plateforme de trading de produits dérivés de cryptomonnaies pour les clients professionnels au Royaume-Uni.
Alexia Theodorou, responsable des produits dérivés chez Kraken, a déclaré que la société avait récemment commencé à déployer « discrètement » cette offre.
Elle a précisé que, s'agissant d'un nouveau produit, la bourse l'avait déployé progressivement afin de s'assurer qu'il soit d'abord accessible à un nombre restreint de clients. Elle a ajouté que le service est désormais ouvert à l'ensemble de nos clients, qui doivent toutefois suivre une procédure d'inscription spécifique pour les produits dérivés.
Theodorou a noté que les produits dérivés représentent environ 70 à 75 % du volume total des échanges de cryptomonnaies. Bien que Kraken enregistre actuellement des volumes similaires sur ses marchés de produits dérivés et au comptant, elle a souligné que les produits dérivés de cryptomonnaies connaissent une croissance plus rapide que les échanges au comptant.
Kraken alimente le trading de produits dérivés au Royaume-Uni via sa plateforme MTF
Selon Theodorou, cette croissance rapide explique pourquoi la plateforme renforce sa présence sur le marché des produits dérivés. Face à l'intérêt croissant des clients institutionnels et aux tendances générales du marché, il s'agit d'un investissement important pour l'entreprise au Royaume-Uni. Le responsable des produits dérivés affirme que l'élargissement de l'accès à leur produit phare sur un marché clé constitue une étape majeure.
L'offre de produits dérivés de Kraken au Royaume-Uni est facilitée par le biais de la Kraken Multilateral Trading Facility (MTF), une plateforme réglementée exploitée par Crypto Facilities, qui a été acquise par Kraken en 2019 dans le cadre d'une transaction dépassant 100 millions de dollars.
Crypto Facilities est devenue la première entreprise de cryptomonnaies à obtenir une licence MTF de la FCA en 2020. Les clients accéderont au produit via le courtier en contrats à terme Kraken, basé aux Bermudes.
La gamme de produits dérivés de Kraken comprend des produits avancés, tels que lestracperpétuels multi-collatéralisés – une offre dont l'entreprise a été pionnière dans le secteur des cryptomonnaies.
Kraken mise encore plus sur les produits dérivés face à la demande institutionnelle croissante
Theodorou souligne que cestracconstituent un outil de trading très efficient en termes de capital pour les clients institutionnels. Ils permettent aux traders d'utiliser diverses formes de garanties et d'appliquer un effet de levier, tout en leur permettant d'expérimenter des stratégies de trading au comptant plus avancées, telles que la couverture ou d'autres approches neutres par rapport au marché.
Selon un représentant officiel, les produits dérivés de cryptomonnaies n'en sont qu'à leurs débuts. À titre de comparaison, les volumes d'échanges de produits dérivés sur les marchés actions sont généralement 10 à 15 fois supérieurs à ceux des marchés au comptant. Le retard d'adoption des produits dérivés de cryptomonnaies s'explique en grande partie par la fragmentation des cadres réglementaires à travers le monde, qui a jusqu'à présent limité l'accès de Kraken à des marchés majeurs comme les États-Unis, la Corée du Sud et certaines régions d'Europe.
Theodorou a expliqué que si le marché au comptant des cryptomonnaies commence seulement à bénéficier d'une clarification réglementaire grâce à des cadres tels que MiCA et des initiatives similaires à l'échelle mondiale, les produits dérivés sont soumis depuis longtemps à une surveillance réglementaire stricte. Elle a souligné que l'offre de ces produits requiert des licences spécifiques adaptées à chaque juridiction.
Kraken a entrepris de renforcer sa présence mondiale sur le marché des produits dérivés, notamment en acquérant récemment une entité chypriote soumise à la directive MiFID II et la société américaine NinjaTrader . Ces initiatives s'inscrivent dans la stratégie globale de la plateforme visant à étendre son offre de produits dérivés à de nouveaux marchés. Kraken a également diversifié ses services en lançant la négociation d'actions américaines sur ses plateformes mobile et web.
Theodorou a ajouté que tout se résume à définir les juridictions prioritaires qu'ils souhaitent cibler ensuite, alors que la plateforme continue de déployer ce produit réglementé par le biais de nos initiatives d'octroi de licences.
Kraken, qui se préparerait, selon certaines sources, à une introduction en bourse, a généré 1,5 milliard de dollars de revenus en 2024. La plateforme s'est récemment lancée dans le trading d'actions.
La société a récemment annoncé que les utilisateurs américains pourraient bientôt négocier plus de 11 000 actions et ETF sans payer de commissions.
La Securities and Exchange Commission (SEC) a officiellement abandonné les poursuites contre Kraken le mois dernier, après des rejets similaires dans des affaires visant Robinhood et Coinbase. À l'époque, Kraken avait qualifié ces poursuites de « campagne inutile et politiquement motivée » contre le secteur des cryptomonnaies.
