KindlyMD risque d'être retiré de la cote Nasdaq, ne respectant pas les niveaux minimums de prix des actions

KindlyMD Inc., l'entreprise de santé basée dans l'Utah devenue un actif de trésorerie Bitcoin, risque d'être retirée de la cote de la bourse Nasdaq après que ses actions n'aient pas atteint le prix minimum requis de 1 $ au cours du dernier mois.

L'entreprise, qui négocie sous le ticker NAKA, a divulgué dans un dépôt réglementaire daté du 12 décembre que son action a clôturé en dessous du seuil de 1 $ pendant 30 jours de cotation consécutifs. Cet échec a conduit à un avis formel de Nasdaq avertissant que l'entreprise n'est plus conforme aux normes de cotation.

Les actions de KindlyMD se négociaient à 0,38 $ avant l'ouverture du marché américain le mardi, prolongeant sa série de pertes depuis son sommet de 35 $ en mai. Les actions de l'entreprise ont négocié atteint aussi bas que 0,36 $ au cours de l'année dernière, après avoir chuté en dessous de 1 $ pour la première fois cette année en octobre.

Nasdaq met en garde KindlyMD face à une performance boursière sombre 

Selon les règles de délai de conformité et de risque de retrait de cote de Nasdaq, les entreprises disposent d'une période définie pour corriger une déficience de prix avant que les procédures ne s'engagent. KindlyMD dispose désormais de 180 jours calendaires pour retrouver la conformité en relevant son prix d'offre de clôture à au moins 1 $ pendant un minimum de 10 jours ouvrables consécutifs.

Cette fenêtre de conformité expire le 8 juin de l'année prochaine, et la bourse conserve la discrétion pour exiger que l'entreprise maintienne ce niveau de prix pendant jusqu'à 20 séances de cotation consécutives avant de confirmer que la conformité a été rétablie.

Si l'action ne respecte pas le seuil dans ce délai, l'entreprise peut exercer sa clause pour obtenir un délai supplémentaire en demandant le transfert de sa cote vers le Nasdaq Capital Market. Cette option nécessiterait une demande formelle, des frais de 5 000 $ et la confirmation que l'entreprise respecte toutes les autres normes de maintien de cotation, ainsi que la règle de prix d'offre.

KindlyMD devrait également notifier formellement Nasdaq de son intention de résoudre le problème de prix, éventuellement par un regroupement d'actions (reverse stock split). Cela amènerait la bourse à vérifier si l'entreprise dispose d'un moyen viable de se mettre en conformité.

« Si l'entreprise ne retrouve pas la conformité dans le délai imparti, Nasdaq fournira un avis indiquant que les actions ordinaires de l'entreprise seront soumises à un retrait de cote. À ce moment-là, l'entreprise peut faire appel de la décision de retrait devant un panel d'audiences. Il ne peut y avoir aucune assurance que l'entreprise réussira à maintenir la cotation de ses actions ordinaires sur le Nasdaq Global Market, ou, si transférées, sur le Nasdaq Capital Market », indique le dépôt.

KindlyMD promet d'examiner les problèmes de prix des actions

Dans son dépôt, KindlyMD a déclaré qu'elle prévoit de surveiller activement le prix de son action et d'envisager les options disponibles pour maintenir sa cote au Nasdaq. Cependant, les opposants au Bitcoin DAT estiment qu'il est peut-être temps pour l'entreprise de se séparer de ses avoirs en crypto. 

KindlyMD a été acquise en août par une prise de contrôle inversée par Nakamoto, une entreprise axée sur le Bitcoin, dans une opération qui a préservé le nom KindlyMD tout en changeant le ticker boursier. L'annonce a initialement propulsé les actions à la hausse, portant l'action à un sommet historique en mai, mais le rallye s'est entièrement effondré depuis.

Au moment de la rédaction de cet article, elle détient 5 398 BTC, évalués à environ 466 millions de dollars sur la base des prix récents, ce qui en fait le 19e plus grand détenteur corporate de crypto selon BitcoinTreasuries.net.

En examinant son endettement sur bilan et ses emprunts adossés au Bitcoin, l'ancienne entreprise de services de santé dépend du financement par dette garanti par ses avoirs. Comme a rapporté signalé par Cryptopolitan la semaine dernière, l'entreprise a divulgué qu'elle avait convenu d'emprunter 210 millions de dollars à l'échange de crypto Kraken pour refinancer un prêt existant avec Antalpha Digital, qui avait lui-même été utilisé pour rembourser une ligne de crédit de Two Prime Lending. 

De plus, le nouveau prêt a été exécuté par la filiale de KindlyMD, Nakamoto Holdings, et arrive à échéance le 4 décembre 2026. L'emprunt porte un taux d'intérêt annuel de 8 %, selon un dépôt réglementaire distinct.

Le prêteur peut étendre le financement en monnaie fiduciaire ou en actifs numériques « de temps à autre » via des fiches de termes de prêt individuelles, et KindlyMD doit maintenir une garantie d'une valeur d'au moins 323,4 millions de dollars, équivalant à environ 3 500 BTC aux prix du marché actuels.