JPMorgan en pourparlers avancés pour reprendre la Apple Card de Goldman Sachs

JPMorgan est en pourparlers avancés pour assumer la responsabilité de la venture de carte de crédit Apple actuellement supervisée par Goldman Sachs.

Selon des sources familiarisées avec la situation, les discussions concernant la transmission du portefeuille entre les entreprises financières et le géant de la technologie sont toujours en cours. Cependant, un accord n'a pas encore été conclu. Des insiders ont rapporté que des banques comme American Express, Synchrony et Barclays ne sont plus en lice pour l'accord de carte, donnant à JPMorgan un avantage majeur.

Goldman Sachs a fait face à une surveillance réglementaire concernant sa gestion de la Apple Card

Goldman Sachs cherche à sortir de son partenariat avec Apple depuis un certain temps. Ce qui a commencé en 2019 comme une incursion à haut profil dans la banque de consommation avec la Apple Card s'est rapidement transformé en un fardeau, entaché de problèmes techniques, d'une surveillance réglementaire et d'allégations de biais algorithmique.

Bien que Goldman ait battu des rivaux de premier plan pour obtenir l'accord de la Apple Card, la croissance rapide du programme et la nécessité de constituer des provisions pour les pertes de prêt potentielles ont rapidement exercé une pression sur le bilan de la banque.

Complicant davantage le partenariat, la Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) a ordonné à Goldman et Apple de payer plus de 89 millions $ à la fin de 2024 après avoir conclu qu'ils avaient induit les clients en erreur et mal géré les processus de litige liés à la Apple Card.  

Selon le régulateur, les deux institutions ont fourni de fausses informations aux clients sur les plans de paiement sans intérêt et ont présenté des lacunes dans leur service client. À l'époque, le directeur de la CFPB, Rohit Chopra, a commenté : « Apple et Goldman Sachs ont illégalement contourné leurs obligations légales pour les emprunteurs de la Apple Card. Les grandes entreprises technologiques et les firmes de Wall Street ne devraient pas se comporter comme si elles étaient exemptées de la loi fédérale. »

Il a décrit le lancement comme chaotique, citant le fait que les systèmes essentiels de la Apple Card n'étaient pas pleinement opérationnels au lancement. Il a également noté que Goldman a procédé à la sortie malgré les avertissements de tiers concernant des défauts technologiques dans son système de résolution des litiges. Ainsi, la banque a été tenue de payer 19,8 millions de dollars de restitution et une amende de 45 millions de dollars, tandis qu'Apple a été amende de 25 millions de dollars. Le régulateur américain a également interdit à Goldman de proposer de nouvelles cartes de crédit à moins qu'elle ne fournisse un plan de produit pour répondre aux exigences réglementaires.

Par conséquent, l'insatisfaction interne croissante et les craintes de récession ont finalement poussé le PDG David Solomon à reconsidérer le rôle de la banque et à commencer à se séparer de cette activité. La banque, cependant, a eu du mal à se retirer du partenariat, principalement en raison de ses clients ayant des scores de crédit plus faibles. Selon l'accord initial, Goldman était censé soutenir la carte jusqu'en 2029 au moins.

En dehors du partenariat avec la carte Apple, la banque cède son activité de carte de crédit General Motors à Barclays. Sans oublier que la banque détenait environ 20,5 milliards de dollars de prêts de cartes de crédit à la fin du mois de mars.

JPMorgan demande certaines modifications, selon des sources

À ce jour, JPMorgan est le plus grand émetteur de cartes de crédit aux États-Unis en volume d'achats. La conclusion d'un accord avec Apple pour son projet de carte de crédit ne ferait que consolider sa position de banque leader en Amérique.

Pour Apple, signer avec JPMorgan marquerait un chapitre plus stable, après des années d'expansion assombries par des préoccupations réglementaires concernant le processus de facturation et de remboursement de Goldman. 

Néanmoins, JPMorgan insiste sur certaines modifications, telles que des révisions de la structure de gestion de la carte Apple, parmi d'autres conditions, avant d'approuver tout accord, selon une personne familiarisée avec l'affaire.

On speculate que la banque souhaite supprimer la fonctionnalité de la carte Apple, la facturation basée sur le calendrier, qui répartit actuellement les dates d'échéance tout au long du mois. Le changement proposé alignerait la facturation de sorte que tous les utilisateurs reçoivent leurs relevés au début du mois. Certains insiders ont également affirmé que la banque poussait à acheter les prêts de la carte Apple en dessous de leur valeur nominale en raison des pertes liées à ces cartes.