Le yen japonais surprend par sa hausse, suivi par les actions asiatiques après la défaite d'Ishiba

Le yen japonais a bondi tôt lundi matin, prenant les traders au dépourvu quelques heures seulement après que le parti au pouvoir de Shigeru Ishiba a subi un revers historique lors des élections de la Chambre des conseillers du 20 juillet.

À 11 h (heure de Tokyo) / 22 h (ET dimanche), le yen s'est renforcé de 0,22 % face au dollar américain, atteignant 148,49, après avoir chuté pendant deux semaines consécutives en raison des craintes que le gouvernement d'Ishiba ne perde sa majorité parlementaire. Malgré la défaite, le yen (toujours considéré comme une valeur refuge lorsque les tensions mondiales augmentent) a trouvé des acheteurs rapidement.

La baisse de deux semaines de la devise suivait les sondages électoraux montrant l'administration d'Ishiba en difficulté. Cette prévision s'est avérée juste. Mais plutôt que de s'effondrer, le yen s'est redressé alors que les investisseurs traitaient les conséquences.

La logique de valeur refuge s'est activée : avec des marchés mondiaux instables et Washington exerçant une pression commerciale accrue, la devise japonaise est devenue le moindre des maux. Ce mouvement brusque est survenu alors que les marchés d'Asie-Pacifique ouvraient la semaine sur une note volatile.

La Chine maintient les taux de prêt inchangés tandis que le yuan reste stable

En Chine, la Banque populaire de Chine décidé a maintenu lundi ses taux directeurs à 1 an et 5 ans inchangés, renforçant le ton prudent sur les marchés régionaux. Le yuan offshore a à peine bougé. À 9 h 50 (heure locale) / 21 h 50 (ET dimanche), il a légèrement augmenté de 0,02 %, atteignant 7,1788 par dollar. Le message de Pékin était clair : pas de baisse des taux, pas de surprises en matière de stimulus, du moins pour l'instant.

Les actions à Hong Kong et en Chine continentale ont démarré lundi sur une note positive. L'indice Hang Seng était en hausse de 0,55 % et le CSI 300 de 0,28 % à 9 h 42 (heure locale) / 21 h 42 (ET mardi). Ce rebond est survenu juste après la décision de la banque centrale de maintenir ses principaux taux d'emprunt inchangés. Mais l'optimisme était prudent, la plupart des investisseurs restant concentrés sur les menaces extérieures, en particulier commerciales.

À Washington, le secrétaire au Commerce Howard Lutnick a averti dimanche que le 1er août serait la « date limite stricte » pour que les pays commencent à payer des droits de douane. Il a ajouté : « Rien n'empêche les pays de discuter avec nous après le 1er août », suggérant que les négociations peuvent se poursuivre, mais pas sans coût. La position des États-Unis a une fois de plus secoué les exportateurs asiatiques, les traders de devises et d'actions essayant d'évaluer jusqu'où cette pression ira.

Le dollar singapourien s'affaiblit tandis que les actions continuent de monter

La devise singapourienne est sous pression. Le dollar singapourien, déjà sous tension avec la hausse du dollar américain, a subi davantage de pression lundi. La dernière menace de la Maison Blanche de nouveaux tarifs douaniers, en particulier sur les produits pharmaceutiques et les semi-conducteurs, a frappé dur.

Ces deux secteurs figurent parmi les principales exportations de Singapour. Avec la montée des risques commerciaux, les analystes de Barclays Plc et Asia Decoded Pte. affirment désormais que l'Autorité monétaire de Singapour pourrait assouplir sa politique de taux de change dès ce mois-ci.

Les spéculations sur un assouplissement de la politique surviennent alors que Singapour tente de protéger son économie des chocs externes. Le dollar plus fort et les menaces tarifaires s'accumulent rapidement. Pourtant, malgré la pression, l'indice Straits Times de la cité-État est en pleine forme.

Lundi, l'indice de référence a grimpé pour la 11e session consécutive, atteignant un nouveau sommet de 4 225,79 avant de reculer légèrement à 4 215,22 à 10 h 10 (heure locale) / 22 h 10 (ET). Les plus fortes hausses sont venues des secteurs des services publics, des finances et de l'immobilier. Les principaux mouvements incluaient Mapletree Logistics Trust, en hausse de 1,69 %, Yangzijiang Shipbuilding, en hausse de 1,67 %, et Keppel, en hausse de 1,36 %.

Les marchés indiens n'ont pas partagé le même élan. L'indice Sensex Nifty 50 a baissé de 0,26 % à 9 h 30 (IST) / 0 h 00 (ET), montrant à quel point le sentiment reste mitigé dans la région.

La crypto a également connu une modeste hausse. Après une semaine mouvementée, Bitcoin a augmenté de 0,21 %, atteignant 118 368,56 $ à 12 h 16 (heure de Singapour) / 0 h 15 (ET). Les gains n'étaient pas explosifs, mais ils ont été suffisants pour maintenir les traders haussiers engagés.