Les investisseurs institutionnels façonnent désormais les marchés du Bitcoin

Hong Kim et Elliot Andrews ont déclaré que les investisseurs institutionnels remplaçaient les traders particuliers dans la domination du marché des cryptomonnaies, lors de leur intervention à l'événement Token49 à Singapour. Ils ont cité la montée des investissements réglementés, tels que les ETF Bitcoin au comptant, qui ont attiré plus de 50 milliards de dollars d'entrées depuis leur lancement. 

Le directeur technologique et cofondateur de Bitwise a déclaré que la base d'investisseurs du Bitcoin a évolué de la spéculation à court terme des particuliers vers une allocation institutionnelle durable. Il a noté que la première année des ETF Bitcoin a enregistré environ 30 milliards de dollars d'entrées, et il estime que cette dynamique se poursuivra.

Kim affirme que le lancement des ETF Bitcoin a été le « moment IPO » du Bitcoin

S'exprimant lors de l'événement Token49 à Singapour, Hong Kim, CTO et cofondateur de Bitwise, a noté que le lancement des ETF Bitcoin au comptant a marqué ce qu'il a décrit comme le « moment IPO du Bitcoin ».

Il a ajouté que les entreprises publiques, les gestionnaires d'actifs et les family offices ont pris le relais et dominent désormais les flux de trading, autrefois le domaine des traders particuliers. Il estime que cette nouvelle phase marque la maturité du marché et créera une demande durable, moins réactive aux variations de prix à court terme.

SoSoValue de données montre que les ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis détiennent désormais un total d'actifs nets de 167,37 milliards de dollars, soit environ 6,78 % de la capitalisation boursière totale du Bitcoin, et des entrées nettes cumulées de 61,24 milliards de dollars. Kim indique que cette croissance a été alimentée par la présence croissante des investisseurs institutionnels, y compris ceux de la finance traditionnelle, soutenus par une infrastructure de garde et de conformité favorable. 

Les ETF Ethereum, quant à eux, ont également enregistré des entrées notables, atteignant des sommets historiques en août. Les ETF Ethereum au comptant aux États-Unis détiennent actuellement 30,86 milliards de dollars d'actifs nets totaux, représentant environ 5,67 % de la capitalisation boursière de l'Ethereum.

Le fonds enregistre également des entrées nettes cumulées de 15,02 milliards de dollars depuis son lancement. Le iShare Ethereum Trust de BlackRock domine avec une part de 3,33 %, correspondant à près de 18,14 milliards de dollars d'actifs nets, suivi par le Ethereum Trust de Grayscale, avec une part de 0,88 % représentant 4,78 milliards de dollars d'actifs nets.

Pour le BTC, le Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) détient une part de 1,04 %, représentant 25,21 milliards de dollars d'actifs nets, suivi par le Bitcoin Trust de Grayscale (GBTC), qui détient une part de 0,88 %, représentant 21,48 milliards de dollars d'actifs nets à ce jour. Kim affirme que la question de la garde est largement résolue, citant des fournisseurs réglementés tels que Coinbase, Anchorage et Fidelity. Il a également souligné la clarification récente de la Securities and Exchange Commission (SEC) confirmant que les trusts agréés par les États sont désormais qualifiés de gardiens.

Le PDG d'Aspen Digital déclare que les clients souhaitent une performance ajustée au risque

Selon Elliot Andrews, PDG d'Aspen Digital, les family offices et les clients fortunés considèrent les actifs numériques comme une option d'investissement à long terme. Il a noté que l'époque de la chasse aux rendements décuplés est révolue, et que les clients s'intéressent désormais principalement à une performance constante et ajustée au risque. Il estime que la crypto fait partie d'un portefeuille diversifié, notant que les conditions politiques et réglementaires aux États-Unis et à l'étranger ont amélioré la confiance des investisseurs. 

Sergey Nazarov, Cofondateur de Chainlink a fait écho les mêmes remarques en mars, notant que Fla tokenisation des actifs par les plus grands gestionnaires d'actifs au monde, tels que BlackRock et Fidelity International, entraîne la prochaine étape de l'adoption des actifs numériques par l'ensemble de l'industrie financière.

Hong Kim a noté que les investisseurs particuliers et institutionnels considèrent tous le Bitcoin comme une forme de protection contre la dévaluation de la monnaie. Actuellement, la Chambre des représentants et le Sénat restent divisés sur le projet de loi de financement fédéral suivant.

La Chambre des représentants, contrôlée par les Républicains, cherche une résolution sans condition, tandis que les Démocrates du Sénat poussent à l'ajout de conditions politiques, créant une incertitude. Cette impasse a renforcé la position du Bitcoin en tant que couverture contre l'affaiblissement potentiel du dollar américain, entraînant le Bitcoin prix vers un nouveau plus haut historique de $126,198.07 le 6 octobre.