La baleine hyperliquide 50X est de retour avec une nouvelle position longue à effet de levier sur Ethereum (ETH)

Le célèbre investisseur Hyperliquid, qui avait vendu à découvert de l'ETH avec un effet de levier de 50, est de retour avec une nouvelle position à fort effet de levier. Cette fois-ci, profitant du krach boursier, il a pris une position longue avec un effet de levier de 20. 

La baleine Hyperliquid, qui avait vidé les réserves de la plateforme d'échange décentralisée (DEX) avec une position courte risquée de 50 fois Ethereum (ETH), récidive avec une nouvelle manœuvre périlleuse. Cette baleine avait précédemment constitué une position courte d'une valeur notionnelle maximale de plus de 520 millions de dollars, à laquelle même les traders les plus agressifs n'ont pas réussi à résister lors d'une attaque coordonnée visant à liquider le portefeuille. 

Le même portefeuille est de retour avec une position longue d'une valeur notionnelle supérieure à 70 millions de dollars. L'effet de levier de 20x représente untronet risqué, misant sur la fin imminente du krach d'ETH. Le gros investisseur a anticipé avec précision le point bas local, la position ayant un prix de liquidation de 1 391,70 $ dans les premières heures. Ce prix de liquidation est susceptible d'évoluer, le gros investisseur décidant alors de conserver ou de clôturer sa position. 

L'investisseur important a pris position à 1 459,01 $, pariant que l'ETH ne descendrait pas beaucoup plus bas sous les 1 500 $. La position est restée majoritairement positive pendant les premières heures de cotation.

Les baleines hyperliquides parient sur une reprise de l'ETH

Peu après avoir lancé son pari, la baleine a réalisé un profit latent de plus de 2,4 millions de dollars. Durant les premières heures, elle n'a eu à débourser qu'environ 1 746,49 dollars, mais ce montant pourrait augmenter. Ce financement négatif témoigne également d'un pessimisme persistant à l'égard d'ETH, le token ayant chuté à de nouveaux plus bas et provoqué une série de liquidations de positions longues. 

La baleine a continué à renforcer sa position, portant le collatéral à 5,76 millions de dollars en stablecoins. La position est restée sous pression en raison de la forte volatilité du prix de l'ETH. Peu après les premiers gains, la baleine a maintenu sa position, tandis que le profit latent a chuté à 1,1 million de dollars. Initialement, elle avait ouvert cette position avec seulement 4,52 millions d'USDC, au prix de départ de 1 459 dollars par ETH. 

L'ETH a rebondi jusqu'à 1 480,65 $, tout en restant très volatil. Le token subit toujours des liquidations, tant centralisées que décentralisées. Les petits investisseurs comme les gros pourraient continuer à se retirer si le rebond après les plus bas ne se confirme pas. 

Deux scénarios sont possibles pour le détenteur du gros capital : soit il empoche près d’un milliard de dollars si le cours de l’ETH grimpe, soit les traders adoptent la position inverse et tentent de liquider leurs positions. 

Une tentative similaire de miser sur l'ETH s'est soldée par une perte pour une autre baleine. Le portefeuille a augmenté sa garantie à 4,7 millions de dollars en stablecoin. 

L'autre baleine, en revanche, accusait une perte latente de 3,9 millions de dollars. Son prix de liquidation s'établit à 1 076,6 dollars, ce qui la protège légèrement mieux contre les pertes. 

L'ETH a démontré sa capacité de rebond, chutant jusqu'à 0,019 BTC. Par la suite, le token a rebondi à 0,020, restant toutefois proche de son plus bas niveau. À ce stade, un trading à effet de levier risqué pourrait générer des gains importants pour les investisseurs avisés. 

Pour les traders particuliers, les positions à effet de levier sur l'ETH ont diminué. L'intérêt ouvert est tombé à8,11 milliards après une série de liquidations de positions longues. En une heure, le marché de l'ETH a liquidé 118 millions de dollars de positions longues, car tous les traders n'avaient pas anticipé le retournement de tendance de l'ETH. 

Hyperliquid vise à sauver sa réputation

Cette nouvelle vague de positions longues sur ETH survient alors qu'Hyperliquid cherche à préserver sa réputation de DEX fiable. La plateforme a connu des liquidations massives, notamment de la part du célèbre joueur investisseur 50X et d'autres actifs volatils comme JELLY. 

Certains ont même suggéré qu'Hyperliquid ne survivrait pas aux liquidations et aux tests de résistance. Pourtant, la plateforme a prouvé sa capacité de résilience. Les pertes affectent principalement les preneurs de risques qui fournissent des liquidités aux coffres, ce qui limite la contagion en cas de liquidation d'une position importante. 

Suite à la récente expansion des positions longues sur ETH, le HYPE a brièvement chuté à un plus bas de 9,59 $, avant de retrouver son niveau de 10,49 $.