La SFC de Hong Kong se concentre sur les traders de détail de crypto

Hong Kong a commencé à mettre en place des mesures pour prendre la tête du secteur mondial de la crypto. Au milieu du durcissement de la régulation crypto aux États-Unis, Hong Kong a proposé d'autoriser les investisseurs individuels à trader des jetons numériques tels que Bitcoin et Ether. De plus, sa Securities and Futures Commission (SFC) a demandé des commentaires publics sur son nouveau cadre de licence proposé pour les échanges de crypto, qui devrait entrer en vigueur en juin 2023.

Les régulateurs de Hong Kong entreprennent les étapes nécessaires pour devenir un hub crypto

La SFC a annoncé le processus de consultation le 20 février. La procédure décrivait un nouveau régime de licence pour l'industrie, proposant que toutes les plateformes de trading de crypto centralisées opérant à Hong Kong soient licenciées auprès de l'organisme de réglementation.

Selon la PDG de la SFC, Julia Leung, la « récente agitation » dans l'écosystème crypto, ainsi que l'effondrement de leaders de l'industrie tels que FTX, sont une cause principale de normes de réglementation claires pour l'industrie, avec la protection des investisseurs au premier plan :

Comme c'est notre philosophie depuis 2018, nos exigences proposées pour les plateformes de trading d'actifs virtuels incluent des mesures robustes pour protéger les investisseurs, suivant le principe « même activité, mêmes risques, mêmes règles ».

Julia Leung, PDG de la SFC

Les recommandations réglementaires proposées par la SFC sont basées sur les réglementations actuelles pour les courtiers en titres agréés et les lieux de trading automatisés. Cependant, certaines des conditions actuelles ont été modifiées. De plus, les échanges de crypto et les prestataires de services doivent se conformer à un certain nombre de réglementations.

Cela couvre un large éventail de prérequis, tels que la garde d'actifs, le Know Your Customer (KYC), les conflits d'intérêts, la cybersécurité, la comptabilité et l'audit, la gestion des risques, la lutte contre le blanchiment d'argent/le financement du terrorisme (AML & CFT), et la prévention des infractions de marché.

Selon des rapports précédents, les entreprises de services financiers basées à Hong Kong ont commencé à s'enquérir des exigences de licence suite à une modification en décembre 2022 de l'Anti-Money Laundering and Counter-Terrorist Financing Ordinance.

Tout plateforme centralisée d’échange d’actifs virtuels effectuant des activités à Hong Kong ou ciblant les investisseurs hongkongais doit obtenir une licence de la SFC dans le cadre d’un nouveau régime de licence entrant en vigueur le 1er juin 2023. Bien que le trading de cryptomonnaies soit illégal en Chine, Hong Kong utilise son autonomie pour permettre aux courtiers et aux plateformes de demander des licences locales.

Détails du futur régime de licence

Pendant la période de consultation, qui se termine le 31 mars, la SFC demande particulièrement des avis sur la question de savoir si les fournisseurs de plateformes agréées doivent servir les traders de détail et quelles mesures de protection supplémentaires devraient être mises en œuvre pour protéger les investisseurs individuels.

Selon des sources, les deux actifs numériques les plus précieux en valeur marchande, Bitcoin et Ether, devraient être listés par les plateformes de Hong Kong, a déclaré une porte-parole de la SFC lors d’un point d’information.

Hong Kong est passé à une attitude pro-crypto à la fin d'octobre de l'année dernière. Cela fait partie d'un effort plus large pour rétablir la réputation de la ville en tant que centre financier. Les autorités espèrent tirer les leçons de l'effondrement des actifs numériques de 1,5 billion de dollars de l'année dernière et d'une série de faillites mondiales.

Le document de consultation ne nommait aucun indice crypto spécifique comme point de départ pour une taxonomie des tokens autorisés. Cependant, les bourses seraient responsables de la surveillance des actifs listés pour s’assurer qu’ils sont adaptés au trading par les investisseurs ordinaires.

Les entreprises qui prévoient de poursuivre leurs activités et de demander une licence sont exhortées à évaluer et à adapter leurs systèmes et contrôles actuels pour répondre aux exigences du nouveau régime. En revanche, les bourses et les prestataires de services qui n’ont pas l’intention de demander une licence doivent se préparer à fermer leurs opérations à Hong Kong.

Le gouvernement a précédemment autorisé les fonds négociés en bourse à participer aux futures sur Bitcoin et Ether de CME Group, et ce mois-ci a vu la vente des premières obligations vertes numériques . Cependant, les entrepreneurs des actifs numériques sont de plus en plus attirés par les politiques plus accommodantes de Hong Kong, Dubaï et l'Europe.

La SFC de Hong Kong prévoit de publier et de maintenir une liste des bourses et prestataires de services crypto agréés afin d’informer le public des statuts d’enregistrement des différentes entreprises.

La politique actuelle de Hong Kong en matière d’échanges de crypto-monnaies est volontaire et les restreint aux clients ayant des portefeuilles d’une valeur d’au moins 8 millions de dollars de HK (1 million de dollars US). HashKey Group et la bourse OSL de BC Technology Group sont les deux seules entités détenant des permis.

Si Pékin lève un jour son interdiction de la plupart des cryptomonnaies sur le continent, l’orientation de Hong Kong pourrait également offrir un canal pour les investissements des Chinois du continent.