Le groupe HashKey de Hong Kong, la plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaies agréée de la ville, a lancé un fonds de trésorerie d'actifs numériques (DAT) de 500 millions de dollars, se positionnant ainsi comme un acteur clé des investissements en cryptomonnaies réglementés dans la région.
Cette initiative illustre comment les plateformes d'échange asiatiques agréées font le lien entre la finance traditionnelle et les trésoreries basées sur la blockchain. En proposant un véhicule sécurisé et réglementé, HashKey vise à aider les institutions, grandes et petites, à accéder au marché des cryptomonnaies sans les risques habituels liés au stockage de jetons.
Ce contexte est significatif, car les stablecoins adossés au dollar américain sont devenus un enjeu national sous la dent de Donald Trump. La loi GENIUS, récemment signée, confirme le soutien total de Washington aux stablecoins indexés à parité avec le dollar (1:1). Les autorités de régulation asiatiques suivent la situation de près, d'autant plus que les citoyens investissent des milliards dans ces stablecoins.
HashKey lance un fonds de 500 millions de dollars pourtracles institutions à investir dans les cryptomonnaies
Le fonds DAT est conçu pour s'aligner sur les stratégies d'investissement institutionnelles , permettant aux participants de bénéficier de la croissance des actifs numériques tout en atténuant les difficultés opérationnelles et réglementaires.
Le fonds combinera plusieurs actifs numériques, dont Bitcoin et Ethereum, en explorant leurs solutions de mise à l'échelle, leurs applications décentralisées (dApps) et d'autres innovations développées sur leurs réseaux. De plus, il investira dans des stablecoins tokenisés et des ETF tokenisés, car ils sont plus prévisibles.
Grâce à la structure flexible du fonds DAT, les investisseurs peuvent faire entrer et sortir des capitaux du fonds en fonction de leur planification financière et de leurs besoins opérationnels, car il permet des souscriptions et des rachats réguliers.
Cette stratégie, de plus en plus populaire, s'inspire de Strategy, une société de logiciels américaine. Cette dernière a commencé à stocker Bitcoin en 2020, malgré les critiques qui jugeaient cette pratique peu conventionnelle et risquée. Cependant, avec la hausse des cours, ses actifs ont atteint une valeur de plus de 64 milliards de dollars. D'autres entreprises ont suivi son exemple, et Standard Chartered indique que les sociétés ayant adopté l'approche de Strategy détiennent désormais collectivement environ 100 000 Bitcoin .
Les règles claires de l'Asie soutiennent le modèle de trésorerie d'actifs numériques de HashKey
Le fonds de trésorerie de 500 millions de dollars d'HashKey, dédié aux actifs numériques, arrive à point nommé, alors que la loi sur les stablecoins à Hong Kong exige que chaque émetteur de stablecoins obtienne une licence et se conforme aux lois protégeant les investisseurs. Cette mesure facilite la tâche de l'entreprise, qui jouit déjà d'une solide réputation, car le gouvernement, désormais pleinement vigilant, ne tolérera pas un marché anarchique et sans contrôle.
Mieux encore, HashKey a déjà prouvé son engagement envers la réglementation en collaborant avec Bosera Asset Management, une société financière de renom à Hong Kong. Ensemble, ils lanceront le premier ETF monétaire tokenisé au monde, indexé à la fois sur le dollar de Hong Kong et le dollar américain. Ce produit offrira aux investisseurs des rendements stables, démontrant ainsi que la tokenisation peut créer de nouveaux outils à la fois intuitifs et plus performants.
HashKey a même noué un partenariat avec Ripple , preuve que les principaux acteurs du secteur des cryptomonnaies croient en sa mission et sont prêts à soutenir sa croissance. Grâce à Ripple , davantage d'investissements seront consacrés aux projets basés sur XRP , ce qui alimentera le fonds de HashKey et dynamisera l'écosystème crypto en Asie.
D'autres pays emboîtent le pas, la Corée du Sud autorisant l'utilisation Bitcoin dans le cadre de sa stratégie de trésorerie nationale. Singapour a mis en place un système d'agrément strict pour protéger les investisseurs, tout en restant suffisamment flexible pourtracles fonds internationaux souhaitant opérer dans le pays.
Le PDG de HashKey, le Dr Xiao Feng, a déclaré que le modèle DAT permet des souscriptions et des rachats réguliers, facilitant ainsi la gestion des fonds par les institutions. Au lieu de se concentrer sur des actifs volatils comme Bitcoin et Ethereum, il les combine avec des stablecoins tokenisés et des titres afin d'équilibrer les risques.
