Google surmonte ses difficultés en IA pour dominer l'industrie en 1 an

La maison mère de Google entreprise est maintenant gagnant saluée par Wall Street pour ses efforts en intelligence artificielle, un changement majeur par rapport à il y a un an seulement, lorsque les investisseurs s'inquiétaient que le géant de la technologie prenne du retard par rapport à ses concurrents.

Les dirigeants d'Alphabet ont montré une nouvelle confiance lors de leur appel sur les résultats du mercredi, tenu après le lancement de Gemini 3, un nouveau modèle d'IA qui a impressionné les utilisateurs et aidé Google à combler l'écart dans la course au développement de technologies d'intelligence artificielle.

Sans nommer OpenAI directement, les dirigeants de l'entreprise ont souligné une différence importante entre les deux sociétés : leurs dépenses en IA commencent à produire des gains financiers dans l'ensemble de l'entreprise.

L'application Gemini atteint 750 millions d'utilisateurs mensuels

Ce raisonnement a permis d'Alphabet de défendre ses projets d'augmenter potentiellement les dépenses en capital jusqu'à 175 milliards de dollars à 185 milliards de dollars en 2026. Ce montant serait environ le double de ce que l'entreprise a dépensé par le passé, principalement en raison d'investissements massifs dans les systèmes informatiques nécessaires au fonctionnement des programmes d'IA.

Lors des précédents appels sur les résultats concernant l'IA en 2025, Alphabet avait principalement parlé des chiffres d'utilisation des produits et des revenus générés par sa division de cloud computing. « Globalement, nous constatons que nos investissements et infrastructures en IA génèrent des revenus et une croissance partout », a déclaré le PDG Sundar Pichai aux investisseurs lors de l'appel. La nouvelle confiance de l'entreprise quant à la rentabilité de l'IA provient des gains réalisés à la fois sur les produits grand public et les services professionnels.

Pichai a révélé que l'application Google Gemini, qui s'affronte directement avec le ChatGPT d'OpenAI, comptait plus de 750 millions d'utilisateurs mensuels à la fin du trimestre de décembre. Ce chiffre était en hausse par rapport aux 650 millions d'utilisateurs à la fin de la période trimestrielle précédente.

Cependant, ChatGPT compte encore plus d'utilisateurs. Le PDG d'OpenAI, Sam Altman, a déclaré en octobre que ChatGPT avait dépassé les 800 millions de personnes l'utilisant chaque semaine. « Nous constatons également une engagement par utilisateur nettement plus élevé, en particulier depuis le lancement de Gemini 3 », a ajouté Pichai.

Google a intégré Gemini 3 dans le « Mode IA » de son moteur de recherche et utilise cette technologie pour faire fonctionner la version entreprise de Gemini. Pichai a déclaré lors de l'appel que ce produit entreprise compte désormais 8 millions de clients payants.

Le rebond des actions alors que les revenus du cloud explosent

La prévision de dépenses massives a initialement inquiété les investisseurs, faisant chuter le cours de l'action jusqu'à 6 % lors des transactions après la clôture du marché. Mais les solides résultats de la division cloud, qui a vu ses revenus bondir de 48 % au trimestre de décembre, et les améliorations basées sur l'IA dans d'autres parties de l'entreprise ont rapidement rétabli la confiance de Wall Street selon laquelle les paris d'IA de Google commencent à porter leurs fruits.

The stock recovered from the initial drop and ended after-hours trading unchanged, supporting a message Wall Street has been sending to technology companies: big AI spending can only continue if companies show they’re making real money from it. Over the past year, Alphabet has moved from the back of the pack to the front among the “Magnificent Seven” group of large technology companies.

L'entreprise rejoint désormais uniquement Nvidia et Apple en tant que sociétés valant plus de 4 billions de dollars. Pendant ce temps, l'action de Microsoft a subi une forte baisse la semaine dernière, en partie à cause des inquiétudes croissantes concernant la dépendance de l'entreprise vis-à-vis d'OpenAI.

Malgré des propos plus prudents concernant les dépenses pour l'année à venir, Microsoft a indiqué que ses dépenses au troisième trimestre fiscal diminueraient par rapport aux 37,5 milliards de dollars records dépensés durant la période d'octobre à décembre. Les experts financiers ont souligné que cette différence de réaction du marché reflète l'évolution des attitudes des investisseurs.

Les acheteurs d'actions privilégient désormais les entreprises ayant développé leurs propres systèmes d'IA plutôt que celles qui dépendent de partenaires externes. Alors que Microsoft gère sa relation complexe avec OpenAI, la stratégie unifiée d'Alphabet, couvrant la recherche, les services cloud et les produits grand public, offre une vision plus claire de la manière dont l'entreprise générera des revenus à long terme.

La capacité de l'entreprise à utiliser sa vaste base de clients existante pour déployer Gemini 3 suggère également qu'elle dispose d'un avantage pour introduire rapidement de nouvelles technologies sur le marché. Alors que l'industrie entre dans la prochaine étape du développement de l'IA, Alphabet semble prêt à continuer d'avancer grâce à une exécution solide et à une utilisation intelligente des ressources.