La plateforme d'échange de cryptomonnaies Gemini Trust Co., créée par les jumeaux WinkLevoss, a réalisé une avancée réglementaire majeure en Europe en obtenant l'autorisation de lancer le trading de produits dérivés de cryptomonnaies dans l'Union européenne et l'Espace économique européen (EEE).
La bourse a annoncé le 9 mai avoir obtenu une licence MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive II) de la Malta Financial Services Authority (MFSA), lui permettant de proposer des produits dérivés de crypto-monnaies dans l'Union européenne.
Gemini prépare le terrain pour le lancement de produits dérivés à l'échelle de l'UE avec une licence MiFID II
Mark Jennings, responsable de Gemini en Europe, a indiqué que lorsqu'ils commenceront leurs activités commerciales, ils pourront proposer des produits dérivés réglementés dans toute l'UE et l'EEE en vertu de MiFID II.
Le dirigeant a indiqué que la prochaine offre de produits dérivés de Gemini comprendra des contrats à terme perpétuels et d'autres produits dérivés, qui seront accessibles aux utilisateurs avancés de Gemini.
La licence, délivrée le 8 mai à l'entité maltaise de Gemini , Gemini Intergalactic EU Artemis, autorise la société à proposer des instruments financiers sophistiqués — notamment des produits dérivés de cryptomonnaies tels que les contrats à terme perpétuels — aux investisseurs particuliers et institutionnels de toute la région.
Bien que Gemini n'ait pas encore lancé ces produits, la licence MiFID II ouvre la voie à ce que la bourse commence à proposer des contrats à terme perpétuels et d'autres instruments complexes aux traders expérimentés sur sa plateforme européenne dans les prochains mois.
Jennings a indiqué qu'ils travailleraient à remplir les conditions requises pour lancer ces produits à travers l'Europe au cours des prochains mois.
Cette licence confirme l'influence grandissante de Gemini dans la région. En décembre 2024, la plateforme a obtenu un sixième agrément de fournisseur de services d'actifs virtuels (VASP) auprès de la MFSA. Gemini a désigné Malte comme son principal partenaire pour la mise en conformité avec le cadre réglementaire européen relatif aux marchés de crypto-actifs (MiCA) d'ici janvier 2025.
Mais à ce jour, Gemini n'a pas reçu sa licence MiCA complète au titre de mai 2025, bien que son approbation actuelle MiFID II soit considérée comme un précurseur important.
La course aux produits dérivés crypto s'intensifie : Gemini rejoint Coinbase et Kraken dans leur expansion mondiale
Cette nouvelle victoire réglementaire de Gemini intervient dans un contexte de forte augmentation de l'intérêt et de l'activité autour des produits dérivés de cryptomonnaies à travers le monde.
plateformes mondiales de produits dérivés de cryptomonnaies, pour 2,9 milliards de dollars .
Cette décision fait suite à l'annonce faite par Kraken le 1er mai, confirmant son acquisition de la plateforme de négociation de produits dérivés NinjaTrader pour 1,5 milliard de dollars, signalant une course aux armements entre les principales bourses pour tirer profit du marché des produits dérivés en pleine croissance.
Selon Bo Pei, analyste chez US Tiger Securities, l'acquisition de Deribit par Coinbase renforce sa présence sur les marchés internationaux, notamment en Asie et en Europe, où le trading de cryptomonnaies à effet de levier est plus courant.
Cette transaction cashet en actions permettra à Coinbase d'étendre son offre mondiale en introduisant des options crypto, des instruments financiers largement utilisés pour la couverture et souvent très demandés en période de volatilité des marchés.
L'action de Coinbase, qui a chuté de près de 21 % depuis le début de l'année, a progressé de 5,7 % suite à cette annonce. La société propose déjà le trading de contrats à terme sur cryptomonnaies aux utilisateurs américains et internationaux.
Selon un article de blog, l'accord comprend 700 millions de dollars en cash et 11 millions d'actions ordinaires de classe A de Coinbase.
Bien que Coinbase soit encore un acteur émergent du secteur des produits dérivés, la plateforme a atteint une part de marché record au dernier trimestre, tant pour les particuliers que pour les institutionnels. Au cours du premier trimestre, malgré la croissance des revenus liés aux stablecoins, le chiffre d'affaires généré par ces cryptomonnaies est resté inférieur aux attentes de Wall Street.
Au cours du trimestre clos le 31 mars, Coinbase a réalisé un bénéfice de 65,6 millions de dollars, soit 0,24 dollar par action, contre 1,18 milliard de dollars, soit 4,40 dollars par action, un an auparavant. Hors impact des investissements en cryptomonnaies, le bénéfice ajusté de Coinbase s'élève à 527 millions de dollars, soit 1,94 dollar par action.
Le chiffre d'affaires a progressé à 2,03 milliards de dollars, contre 1,64 milliard de dollars un an auparavant, mais il est resté inférieur aux prévisions consensuelles de 2,12 milliards de dollars de LSEG.
Les revenus liés aux transactions se sont élevés à 1,26 milliard de dollars au cours du trimestre, tandis que les revenus des abonnements et des services ont atteint 698,1 millions de dollars au cours du même trimestre.
L'entrée de Gemini sur le marché européen des produits dérivés l'inscrit dans ces grandes tendances sectorielles et témoigne des ambitions de la plateforme de rivaliser au plus haut niveau de la finance crypto mondiale.
Alors que Gemini s'apprête à déployer sa nouvelle gamme de produits dérivés dans l'UE et l'EEE, la bourse est en passe de devenir un acteur clé d'un secteur qui devient rapidement central dans le commerce des actifs numériques à l'échelle mondiale.
