L'enquête de la Fed montre des craintes d'inflation plus élevées, moins d'espoir de trouver un emploi

Les Américains s'attendent à ce que les prix augmentent plus rapidement au cours de l'année à venir, tandis que leur confiance dans la recherche d'un travail a chuté au point le plus bas jamais enregistré, ont montré de nouvelles données de la Federal Reserve Bank of New York jeudi.

Les personnes interrogées pensent désormais que les prix augmenteront de 3,4 % au cours des 12 prochains mois, une augmentation par rapport aux 3,2 % qu'elles avaient prédits en novembre. En même temps, les travailleurs ont déclaré qu'ils n'avaient que 43,1 % de chances d'obtenir un emploi s'ils perdaient leur emploi actuel. C'est la perspective la plus sombre depuis que la Fed de New York a commencé à suivre ce chiffre au milieu de 2013.

Les résultats peignent l'image d'un public américain pris entre deux inquiétudes, la hausse des coûts et la réduction des perspectives d'emploi. Cette division reflète les tensions au sein même de la Federal Reserve, où certains décideurs restent concentrés sur la maîtrise de l'inflation tandis que d'autres s'inquiètent davantage de la perte d'emplois. Le désaccord rend peu probable que la banque centrale modifie les taux d'intérêt lorsque les responsables se réuniront plus tard ce mois-ci.

Les résultats de l'enquête sont arrivés juste avant des rapports économiques clés. Le Bureau of Labor Statistics prévoit de publier les chiffres mensuels de l'emploi vendredi, suivis des données sur les prix à la consommation le 13 janvier.

Les chercheurs ont interrogé des ménages du 1er au 31 décembre 2025. Au-delà des chiffres principaux, l'enquête a révélé que les Américains deviennent de plus en plus nerveux à l'idée de ne plus pouvoir payer leurs factures. Les personnes ont estimé à 15,3 % le risque de manquer un paiement minimum de dette dans les trois prochains mois, la pire lecture depuis avril 2020, lorsque la pandémie a frappé pour la première fois.

Pourtant, il y avait un point lumineux. Plus de personnes qu'à tout moment depuis février 2025 ont déclaré s'attendre à ce que leur situation financière s'améliore au cours de la prochaine année.

Les prévisions de prix sont restées stables

Ils s'attendent toujours à une inflation de 3,0 % sur trois ans et cinq ans. Les prix de l'immobilier, qui sont restés dans une fourchette étroite depuis plus de deux ans, devraient également augmenter de 3,0 %, le septième mois consécutif à ce niveau.

Lorsqu'on leur a demandé des biens et services spécifiques, les gens ont prédit des augmentations plus faibles pour la plupart des catégories. Ils s'attendent à ce que les prix de l'essence augmentent de 4,0 %, en légère baisse par rapport au mois précédent. Les coûts alimentaires devraient augmenter de 5,7 %, tandis que les dépenses de soins de santé pourraient bondir de 9,9 %. Les frais de scolarité universitaire devraient augmenter de 8,3 %, et les paiements de loyer devraient augmenter de 7,7 %.

Côté emploi, les gens s'attendent à ce que leur salaire augmente de 2,5 % au cours de la prochaine année, une petite baisse qui laisse la croissance des revenus en dessous de sa moyenne sur les 12 derniers mois. La personne moyenne interrogée a estimé à 41,8 % le risque d'un chômage plus élevé dans un an, bien que ce chiffre ait en fait légèrement diminué par rapport à novembre.

Les travailleurs sont plus inquiets que jamais de perdre leur emploi

Ils évaluent à 15,2 % le risque d'être licenciés au cours de l'année prochaine, soit au-dessus de la moyenne des 12 derniers mois. Parallèlement, la probabilité de démissionner volontairement a chuté à 17,5 %.

Les perspectives d'emploi les plus sombres ont touché le plus durement certains groupes. Les personnes gagnant moins de 100 000 $ par an ont entraîé la majeure partie du déclin. Celles de plus de 60 ans et les personnes n'ayant qu'un diplôme d'études secondaires ont connu les plus fortes baisses de confiance.

En ce qui concerne les finances des ménages, les gens pensent que leurs revenus augmenteront de 3,0 % au cours de l'année prochaine, tandis qu'ils prévoient de dépenser 4,9 % de plus. Obtenir un crédit est devenu plus difficile, selon les réponses au sondage, et les gens pensent que cela restera difficile.

La probabilité de manquer des paiements de dette a augmenté le plus pour les personnes de plus de 60 ans, celles qui n'ont qu'un diplôme d'études secondaires et les ménages gagnant moins de 50 000 $ par an.

Les gens s'attendent à ce que la dette gouvernementale explose de 9,0 % au cours de la prochaine année, bien au-dessus de la projection typique de 6,5 % au cours des 12 derniers mois. Ils sont moins optimistes quant aux taux d'intérêt des comptes d'épargne, ne donnant que 23,4 % de chances que les taux soient plus élevés dans un an.

Le sentiment sur le marché boursier a légèrement augmenté, les gens voyant une probabilité de 38,0 % que les cours des actions soient plus élevés dans 12 mois.