La hausse du dollar marque le pas, les investisseurs attendant les données sur l'inflation américaine

Mercredi,tronhausse du dollar s'est ralentie, les investisseurs se montrant plus prudents. Ils attendaient un rapport crucial sur l'inflation américaine, prévu plus tard dans la journée, ce qui les a dissuadés de prendre des décisions importantes.

Selon un rapport, le dollar s'est stabilisé en début de séance asiatique après avoir chuté pendant la nuit.

Plus tôt dans la semaine, le cours avait atteint un sommet en deux ans. Cependant, il a rapidement reculé. Ce repli s'explique notamment par un rapport américain sur les prix à la production plus faible que prévu, ce qui a fait baisser les rendements des bons du Trésor par rapport à leurs sommets.

L'euro se maintient au-dessus de son plus bas niveau en deux ans face au dollar.

Face au dollar, l'euro s'est maintenu au-dessus de son plus bas niveau des deux dernières années et s'échangeait à 1,0303 $ au moment de la rédaction de cet article. De son côté, la livre sterling a reculé de 0,09 % face au billet vert, à 1,2205 $. Parallèlement, la hausse des coûts d'emprunt et les inquiétudes concernant la santé des finances publiques britanniques ont continué de peser sur la livre.

Les investisseurs suivent de près les données sur l'inflation au Royaume-Uni, qui seront publiées mercredi. La faiblesse de l'économie et les pressions inflationnistes intérieures accentuent la pression sur la chancelière Rachel Reeves, ministre des Finances britannique.

De l'autre côté du globe, le taux de change du yen par rapport au dollar américain est resté relativement stable à 157,36 $ au moment de la publication de cet article. La monnaie japonaise a bénéficié du soutien de mesures politiques anticipées, laissant entrevoir une possible hausse des taux directeurs de la Banque du Japon la semaine prochaine. Le dollar néo-zélandais s'est maintenu à 0,56004 $ après une légère baisse de 0,05 %, tandis que le dollar australien a conservé une partie de ses gains de la nuit précédente et s'échangeait à 0,6189 $.

Les espoirs d'une baisse des taux d'intérêt par la Fed cette année sont moindres.

Aux États-Unis, l'inflation sous-jacente devrait augmenter de 0,2 % en décembre. Cette forte hausse compromet les espoirs d' une baisse plus rapide des taux d'intérêt par la Réserve fédérale cette année.

Cette annonce fait suite auxtronchiffres de l'emploi publiés la semaine dernière, qui ont démontré la résilience de l'économie américaine. Les investisseurs ont revu à la baisse leurs anticipations d'un nouvel assouplissement de la politique monétaire de la Fed.

Les analystes estiment que l'impact des données sur l'inflation sur le dollar sera temporaire. De toute évidence, le marché reste attentif à la future présidence de Donald Trump, notamment à sa politique tarifaire, à ses politiques d'immigration et à ses projets de stratégie fiscale. 

Selon Carol Kong, stratégiste en devises à la Commonwealth Bank of Australia, les marchés attendent de voir les politiques de l'administration Trump et leur impact sur les prix aux États-Unis. Mme Kong a également souligné que, même si les membres du FOMC semblent adopter une position plus restrictive, ils ne sont pas particulièrement alarmés par les chiffres récents de l'inflation. Elle a expliqué que leurs préoccupations principales sont…

Le FOMC enquête sur l'impact inflationniste des droits de douane imposés par Trump, a déclaré Jerome Powell.

Lors de sa dernière conférence de presse, que les États-Unis s'apprêtaient à entrer dans une nouvelle phase, marquée par l'incertitude quant au retour de Trump à la Maison-Blanche. Il a également indiqué que le FOMC examinait l'impact potentiel des droits de douane sur l'inflation.

À l'approche de l'investiture de Trump, les marchés réagissent très fortement aux annonces concernant ses propositions fiscales et ses projets politiques. Les analystes prévoient que les réformes de la nouvelle administration permettront de maîtriser l'inflation aux États-Unis.

La menace de droits de douane permanents, conjuguée aux anticipations de moindres baisses de taux de la Fed, atronle dollar face à un panier de devises majeures. Ces changements de politique imminents ont également entraîné une forte hausse des rendements des bons du Trésor. Par ailleurs, les investisseurs ont déclenché des ventes massives sur le marché boursier, faisant effacer à l'indice S&P 500 la majeure partie des gains enregistrés lors de la victoire de Trump aux élections du 5 novembre.

Le marché des cryptomonnaies a également connu un début d'année difficile suite à l'incertitude économique aux États-Unis. Depuis son record historique de 108 000 $ atteint le 15 décembre 2024, Bitcoin a chuté de 10,4 %. L'actif est passé sous la barre des 90 000 $, enregistrant ainsi sa plus forte baisse depuis le début de l'année.