トレーダーが米国のインフレデータを待つ中、ドル高は失速

水曜日、tronがやや慎重姿勢を強めたため、ドル高は鈍化した。トレーダーは同日後半に発表が見込まれていた重要な米国消費者物価指数の発表を待ち、投資家は大きな動きを控えた。

ロイター通信の 報道、ドルは前夜に下落した後、アジア市場の序盤で安定した動きを見せた。

今週初めには2年ぶりの高値を付けましたが、すぐに反落しました。この下落は、米国の生産者物価指数が軟調だったことによるもので、これにより米国債利回りはピークから低下しました。

ユーロは米ドルに対して最近の2年間の安値を上回って推移している

ユーロは対ドルで直近2年ぶりの安値を上回り、本稿執筆時点では1.0303ドルで取引されている。一方、ポンドは対米ドルで0.09%下落し、1.2205ドルとなった。一方、借入コストの上昇と英国の財政健全性への懸念は、ポンドに引き続き圧力をかけている。

投資家は、水曜日後半に発表される英国のインフレ率データを注視している。景気の低迷と国内物価上昇圧力は、英国のレイチェル・リーブス財務大臣への圧力をますます強めている。

地球の反対側では、本稿執筆時点で円の対米ドル為替レートはほぼ横ばいで157.36ドルでした。日本の法定通貨である円は、来週の日本銀行による利上げの可能性を示唆する政策の実施に支えられています。ニュージーランドドルは0.05%の小幅下落の後、0.56004ドルで推移しました。一方、オーストラリアドルは前夜に実現した部分的な上昇を維持し、0.6189ドルで取引されています。

連邦準備制度理事会による今年の利下げへの期待は低下

米国のコア消費者物価指数は12月に0.2%上昇すると予想されています。この上昇ショックにより、連邦準備制度理事会（FRB）が 年内に 利下げを加速させるとの期待は薄れています。

これは、先週tron力強い雇用統計を受け、米国経済の底堅さを示したものだ。トレーダーらは、FRBが追加緩和に踏み切るとの見方を後退させた。

アナリストは、インフレデータによるドルへの影響は一時的なものだと指摘している。市場は当然のことながら、次期大統領ドナルド・トランプ氏の関税政策、移民政策、そして提案されている税制戦略などに注目し続けている。 

オーストラリア・コモンウェルス銀行の通貨ストラテジスト、キャロル・コン氏によると、市場はトランプ政権の政策とそれが米国の価格にどのような影響を与えるかを待っているという。コン氏はさらに、FOMC当局者は今後、よりタカ派的な姿勢を取るように見えるが、最近のインフレ率にはそれほど警戒していないと強調した。コン氏は、当局者がより懸念しているのは、

FOMCはトランプ大統領の関税のインフレへの影響を調査しているとジェローム・パウエル議長が述べた。

連邦準備制度理事会（FRB）のジェローム・パウエル議長は最新の 記者会見 、トランプ大統領のホワイトハウス復帰をめぐる不確実性の中で、米国は新たな局面を迎えようとしていると述べた。また、連邦公開市場委員会（FOMC）が関税がインフレに及ぼす潜在的な影響について議論していることを明らかにした。

トランプ大統領の就任が日に日に近づくにつれ、市場参加者は彼の財政提案や政策計画に関する見出しに非常に反応している。アナリストたちは、新政権による新たな改革がアメリカのインフレを刺激すると予測している。

既存の関税の脅威と、FRBによる利下げ幅縮小への期待が相まって、主要通貨バスケット全体で米ドルが堅調にtronしています。差し迫った政策変更は、米国債利回りの急上昇も引き起こしました。また、トレーダーは株式市場で大量の売りを誘発し、S&P 500は11月5日の大統領選挙でトランプ氏が勝利した際に見られた上昇分の大半を失いました。

暗号資産市場も、米国の経済不確実性を受けて、今年は厳しいスタートを切りました。2024年12月15日に史上最高値の10万8000ドルを記録して以来、 Bitcoin 10.4%下落しました。9万ドルを下回り、年初来最大の下落となりました。