La rally del dollaro si ferma mentre i trader attendono i dati sull'inflazione USA

Mercoledì, un forte rally del dollaro ha rallentato poiché i trader erano un po' più cauti. Attendevano un rapporto cruciale sull'inflazione dei consumatori USA che si prevedeva sarebbe uscito più tardi nel giorno, tenendo gli investitori lontani dal fare le loro mosse principali.

Secondo un report di Reuters rapporto, il dollaro si è stabilizzato all'inizio della sessione asiatica dopo un calo notturno.

All'inizio della settimana, aveva raggiunto un massimo di due anni. Tuttavia, ha presto indietreggiato. Questo ritracciamento è stato contribuito da un rapporto più debole sui prezzi dei produttori USA, che ha allentato i rendimenti dei Treasury dai loro picchi.

L'euro si aggira sopra il suo recente minimo di due anni contro il dollaro

Contro il dollaro, l'euro si è aggirato sopra il suo recente minimo di due anni e l'ultima volta è stato scambiato a 1,0303 dollari al momento di questa scrittura. D'altra parte, la sterlina è scesa dello 0,09% contro il dollaro a 1,2205 dollari. Nel frattempo, costi di borrowing più elevati e preoccupazioni per la salute fiscale del Regno Unito hanno continuato a esercitare pressione sulla Sterlina.

Gli investitori stanno osservando attentamente i dati sull'inflazione nel Regno Unito che usciranno più tardi mercoledì. Un'economia debole e pressioni sui prezzi interni catalizzano la crescente pressione sul Cancelliere Rachel Reeves, ministro delle finanze del Regno Unito.

Dall'altra parte del mondo, il tasso di cambio dello yen contro il dollaro è rimasto relativamente invariato a 157,36 dollari al momento di questa pubblicazione. La valuta fiat giapponese ha ricevuto supporto dalle politiche in arrivo che prospettano un possibile aumento dei tassi dalla Banca del Giappone la prossima settimana. Il Kiwi si è mantenuto a 0,56004 dollari dopo un leggero calo dello 0,05% mentre l'Aussie ha mantenuto guadagni parziali realizzati durante la notte ed è stato scambiato a 0,6189 dollari.

Meno speranze per la Fed di tagliare i tassi di interesse quest'anno

I prezzi al consumo core negli USA sono previsti in aumento dello 0,2% a dicembre. Uno shock al rialzo offusca le speranze che la Federal Reserve possa tagliare i tassi di interesse più velocemente quest'anno.

Questo arriva dopo i forti dati sul lavoro della scorsa settimana, che hanno mostrato che l'economia USA era resiliente. I trader hanno ridotto le aspettative che la Fed avrebbe ulteriormente allentato.

Gli analisti dicono che l'impatto del dollaro sui dati sull'inflazione sarà temporaneo. Ovviamente, il mercato continua a guardare al nuovo termine di Donald Trump, inclusa la sua posizione sui dazi, le politiche sull'immigrazione e le strategie fiscali proposte. 

Secondo Carol Kong, stratega delle valute presso la Commonwealth Bank of Australia, i mercati stanno aspettando le politiche dell'amministrazione Trump e come impatteranno sui prezzi negli USA. Kong ha ulteriormente sottolineato che i funzionari del FOMC potrebbero apparentemente adottare una posizione più hawkish in futuro, ma non sono così allarmati dai recenti numeri sull'inflazione. Kong ha spiegato che i funzionari sono più preoccupati

Il FOMC indaga sull'impatto dell'inflazione dei dazi di Trump, dice Jerome Powell

Il Presidente della Fed Jerome Powell ha detto nel più recente conferenza stampa che gli USA stanno per entrare in una nuova fase con l'incertezza circostante il ritorno di Trump alla Casa Bianca. Ha detto alla stampa che il FOMC sta dibattendo il potenziale impatto dei dazi sull'inflazione.

Mentre l'inaugurazione di Trump si avvicina giorno per giorno, i partecipanti al mercato sono stati altamente reattivi alle notizie che circondano le sue proposte fiscali e i piani politici. Gli analisti prevedono che le nuove riforme sotto l'amministrazione in arrivo stimoleranno l'inflazione americana.

La minaccia dei dazi esistenti, insieme alle aspettative di meno tagli ai tassi della Fed, ha reso il dollaro forte su un paniere di valute principali. I cambiamenti politici imminenti hanno anche causato un aumento dei rendimenti dei Treasury. I trader hanno anche avviato vendite di massa nel mercato azionario, facendo perdere alla S&P 500 la maggior parte dei guadagni registrati quando Trump ha vinto le elezioni il 5 novembre.

Anche il mercato crypto ha avuto un inizio difficile quest'anno a causa dell'incertezza economica negli USA. Dopo aver raggiunto il suo massimo storico di 108k il 15 dicembre 2024, Bitcoin è diminuito del 10,4%. L'asset è sceso sotto i 90k, segnando la sua caduta più grande dall'inizio dell'anno.