Le fondateur de BitMEX avertit : l’impression de dollars par la Fed pour soutenir le yen pourrait faire exploser le BTC

Arthur Hayes, co-fondateur de l’échange de cryptomonnaies BitMEX, a relancé le débat sur les marchés financiers en suggérant qu’une intervention potentielle de la Réserve fédérale américaine pour soutenir le yen japonais affaibli pourrait déclencher un rallye majeur du Bitcoin (BTC).

Hayes affirme que si un tel soutien implique une augmentation de la liquidité en dollars américains — effectuant essentiellement une « impression d’argent » — cela pourrait alimenter une hausse significative du prix du Bitcoin. Ses remarques surviennent alors que les attentes grandissent que les autorités japonaises pourraient intervenir sur les marchés des changes pour soutenir le yen, après une série de mouvements brusques du taux de change dollar-yen qui ont récemment alimenté les spéculations d’intervention.

Les traders ont interprété de grandes gains sur une seule journée du yen comme un signe que les banques centrales pourraient se préparer à agir. Certains traders ont également déclaré que la Réserve fédérale de New York a contacté de grandes banques pour évaluer les conditions du marché du yen, alimentant les rumeurs selon lesquelles les autorités monétaires américaines envisagent une possible intervention.

Hayes a expliqué dans un article sur le réseau social X que si la Réserve fédérale répondait en créant des réserves bancaires — souvent qualifiées par les critiques d’« impression de dollars » — et utilisait ensuite les produits de ces réserves pour vendre des dollars contre des yens, cela étendrait la liquidité du marché dans le monde entier.

Selon lui, ils pourraient être inscrits au bilan hebdomadaire de la Fed dans le cadre des actifs libellés en devises étrangères.

Les analystes expriment des inquiétudes concernant l’avenir du dollar 

Vendredi 23 janvier, des rapports ont indiqué que le yen a enregistré sa plus grande hausse en une seule journée contre le dollar depuis août, après que des responsables américains et japonais ont signalé qu’ils étaient prêts à intervenir pour arrêter le déclin du yen.

Plus tard dans la journée, la Réserve fédérale de New York a contacté des partenaires commerciaux potentiels, sur instruction du Trésor américain, pour examiner les taux de change. En réponse à cette annonce, plusieurs personnes ont exprimé des réactions mitigées, déclenchant un débat houleux. 

Dans les tentatives pour résoudre cette controverse, des sources ont noté que la Fed s’enquêtrait des taux actuels, en particulier pour la paire dollar/yen, si des partenaires commerciaux potentiels décidaient de trader des dollars et des yens sur les marchés des changes. 

Il convient de noter que la Réserve fédérale de New York exécute des transactions pour le compte du Trésor. Parallèlement, des rapports ont révélé qu’un contrôle de taux indique généralement que les autorités sont anxieuses quant à la stabilité des changes et pourraient donc déclencher une intervention immédiate.

D’autre part, des rapports financiers datés du 23 janvier ont noté que le dollar a diminué de 1,7 % par rapport au yen. Cette situation s’est intensifiée lorsque ces rapports ont confirmé que le dollar s’est affaibli contre d’autres devises asiatiques, y compris le dollar taïwanais et le won sud-coréen.

Le résultat inattendu a suivi une semaine volatile sur les marchés financiers américains et japonais, mettant en évidence les lacunes des cadres politiques actuels des deux côtés de l’océan. 

Les investisseurs ont exprimé des inquiétudes face à l’augmentation de l’endettement gouvernemental 

Plus tôt, les rendements des obligations du Trésor américain ont bondi lors d’une vente massive que plusieurs traders anticipaient être motivée par des préoccupations concernant les intentions du président américain Donald Trump au sujet du Groenland. 

Cependant, ce n’était pas le cas pour Scott Bessent, le secrétaire au Trésor des États-Unis. Selon lui, cette situation découlait de l’impact de la hausse des rendements sur les obligations du gouvernement japonais.

Suite à l’affirmation de Bessent, des sources ont rapporté que les obligations du gouvernement japonais à long terme ont chuté brutalement alors que les investisseurs exprimaient des inquiétudes concernant l’augmentation de l’endettement gouvernemental suite à une élection surprise prévue le 8 février de cette année.

Pendant ce temps, la Première ministre du Japon, Sanae Takaichi, qui vient d’assumer ses fonctions en octobre, a allégué qu’elle avait demandé l’élection pour renforcer la mainmise de son gouvernement de coalition sur le pouvoir. 

Après avoir mené des recherches, les analystes ont trouvé que la raison principale de la baisse soudaine des prix des obligations était le serment de Takaichi de suspendre les taxes sur la vente d’épicerie pendant 2 ans pendant l’élection.