Le fondateur de BitMEX avertit que l'impression de dollars par la Fed pour soutenir le yen pourrait faire exploser le cours du BTC

Arthur Hayes, cofondateur de la plateforme d'échange de cryptomonnaies BitMEX, a relancé le débat sur les marchés financiers en suggérant qu'une éventuelle intervention de la Réserve fédérale américaine pour soutenir le yen japonais affaibli pourrait déclencher une forte hausse du Bitcoin (BTC).

Hayes affirme que si ce soutien impliquait une augmentation des liquidités en dollars américains – autrement dit, « créer de l’argent » –, cela pourrait entraîner une forte hausse du Bitcoinprix du. Ses propos interviennent alors que l’on s’attend de plus en plus à ce que les autorités japonaises interviennent sur le marché des changes pour soutenir le yen, suite à une série de fortes fluctuations du taux de change dollar-yen qui ont récemment alimenté les spéculations.

Les cambistes ont interprété la forte appréciation du yen en une seule journée comme un signe que les banques centrales pourraient se préparer à intervenir. Certains ont également affirmé que la Réserve fédérale de New York avait contacté de grandes banques pour sonder la situation sur le marché du yen, alimentant ainsi les rumeurs selon lesquelles les autorités monétaires américaines envisageraient une intervention.

Hayes expliquait dans un article publié sur le réseau social X que si la Réserve fédérale réagissait en créant des réserves bancaires – souvent qualifiées par les critiques d’« impression de dollars » – et utilisait ensuite le produit de ces réserves pour vendre les dollars contre des yens, cela augmenterait la liquidité du marché mondial.

Selon lui, ces actifs pourraient figurer au bilan hebdomadaire de la Fed dans la catégorie des actifs libellés en devises étrangères.

Les analystes s'inquiètent du sort du dollar 

Le vendredi 23 janvier, des informations ont indiqué que le yen avait enregistré sa plus forte hausse journalière face au dollar depuis août, après que des responsables américains et japonais ont signalé être prêts à intervenir pour enrayer la chute du yen.

Plus tard dans la journée, la Réserve fédérale de New York a contacté ses partenaires commerciaux potentiels, conformément aux instructions du Trésor américain, afin de revoir les taux de change. Cette annonce a suscité des réactions mitigées et un vif débat. 

Pour tenter de résoudre cette controverse, des sources ont indiqué que la Fed s'enquérait des taux actuels, notamment pour la paire dollar/yen, au cas où des partenaires commerciaux potentiels décideraient d'échanger des dollars et des yens sur les marchés des changes. 

Il convient de noter que la Réserve fédérale de New York effectue des transactions pour le compte du Trésor. Par ailleurs, des rapports ont révélé qu'une vérification des taux indique généralement que les autorités s'inquiètent de la stabilité monétaire et pourraient donc intervenir immédiatement.

En revanche, des rapports financiers datés du 23 janvier indiquaient que le dollar avait baissé de 1,7 % par rapport au yen. Cette situation s'est accentuée lorsque ces mêmes rapports ont confirmé l'affaiblissement du dollar face à d'autres devises asiatiques, notamment le dollar taïwanais et le won sud-coréen.

Ce résultat inattendu fait suite à une semaine volatile sur les marchés financiers américains et japonais, mettant en évidence les lacunes des cadres politiques actuels des deux côtés de l'océan. 

Les investisseurs ont exprimé leurs inquiétudes quant à l'augmentation des emprunts publics 

Auparavant, les rendements des obligations du Trésor américain avaient grimpé en flèche dans un contexte de vente massive que plusieurs opérateurs anticipaient comme étant motivée par les inquiétudes concernant les intentions dudent américain Donald Trump à l'égard du Groenland. 

Ce n'était toutefois pas l'avis de Scott Bessent, secrétaire au Trésor des États-Unis. Selon lui, cette situation était due à l'impact de la forte hausse des rendements des obligations d'État japonaises.

Suite aux déclarations de Bessent, des sources ont rapporté que les obligations d'État japonaises à long terme ont fortement chuté, les investisseurs s'inquiétant de l'augmentation des emprunts publics dans un contexte d'élections surprises prévues le 8 février de cette année.

Entre-temps, la Première ministre japonaise, Sanae Takaichi, qui a pris ses fonctions en octobre, a affirmé avoir demandé la tenue d'élections anticipées afin de renforcer l'emprise de son gouvernement de coalition sur le pouvoir. 

Après avoir mené des recherches, les analystes ont constaté que la principale raison de la chute soudaine des prix des obligations était la promesse de Takaichi de suspendre les taxes sur la vente de produits alimentaires pendant deux ans durant la période électorale.