La DeFi célèbre ses victoires lors des tests de résistance alors que les liquidations de marché atteignent des niveaux records
- Les nouvelles tarifs douaniers de 100 % imposés par Trump sur les marchandises chinoises ont déclenché une vente massive sur les marchés mondiaux, touchant à la fois les actions et les cryptomonnaies.
- Aave a traité un record de 180 millions de dollars en liquidations automatisées en une heure, démontrant sa résilience.
- Uniswap a enregistré près de 9 milliards de dollars de volume de trading quotidien sans interruption pendant le chaos du marché, tandis que certaines plateformes d'échange centralisées ont connu des problèmes de performance.
Les leaders de la finance décentralisée (DeFi) saluent la résilience des protocoles de trading et de prêt basés sur la blockchain après l'une des plus importantes ventes massives du marché de l'année, déclenchée par la reprise des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine.
La turbulence a suivi l'annonce du président Donald Trump, qui a annoncé qu'à partir du 1er novembre, il imposerait de nouveaux tarifs douaniers de 100 % sur les marchandises chinoises, s'ajoutant aux tarifs de 30 % qu'il avait instaurés en mai.
L'annonce a provoqué une vente massive sur Wall Street, le S&P 500 et le Nasdaq enregistrant leur plus forte baisse en pourcentage depuis avril, lorsque Trump a commencé à imposer des tarifs douaniers à divers pays, qu'il présentait comme des mesures pour corriger les déficits commerciaux. La vente s'est étendue aux marchés actions mondiaux, les traders fuyant les actifs risqués face à l'incertitude quant aux retombées économiques, et les marchés crypto n'ont pas été épargnés.
Alors que les actions mondiales et les actifs crypto plongeaient, les plateformes de finance décentralisée (DeFi) comme Aave et Uniswap ont géré des volumes de transactions records sans perturbation majeure.
La résilience automatisée d'Aave
Alors que le reste du marché était dans le chaos, Aave, un protocole de prêt décentralisé de premier plan, aurait traité ce que le fondateur et PDG de la plateforme, Stani Kulechov, a décrit comme le plus grand événement de liquidation automatique de son histoire.
« Aujourd'hui, @aave a subi le plus grand test de résistance de son infrastructure de prêt de plus de 75 milliards de dollars », Kulechov a écrit sur X. « Le protocole a fonctionné de manière impeccable, liquidant automatiquement un record de 180 millions de dollars de collatéral en seulement une heure, sans aucune intervention humaine. Une fois de plus, Aave a prouvé sa résilience. »
Les commentaires de Kulechov ont gagné en traction au sein de la communauté crypto en tant que preuve que les protocoles DeFi peuvent gérer des conditions extrêmes sans gel ni nécessité de décisions des opérateurs.
Cela contraste avec les pannes temporaires qui ont parfois touché de grandes bourses centralisées comme Binance et Coinbase lors de précédentes baisses de marché, certains utilisateurs de cette dernière ayant connu des performances dégradées lors des liquidations survenues le 10 octobre.
Une journée de trading de 9 milliards de dollars pour Uniswap
Les activités de trading, bien que lourdes en ventes, ont explosé dans d'autres parties du marché DeFi. Uniswap, la plus grande bourse décentralisée (DEX) en volume, aurait traité près de 9 milliards de dollars de transactions le même jour, un chiffre que son fondateur Hayden Adams a qualifié de « bien au-dessus de la normale. »
En réponse au post de Kulechov sur X, Adams a publié, « Les ventes massives sont de bons rappels de la façon dont la DeFi est simplement construite différemment. Uniswap a réalisé près de 9 milliards de dollars de volume de trading aujourd'hui — bien au-dessus de la normale — sans aucun stress ni temps d'arrêt. »
Ces chiffres donnent du crédit aux affirmations selon lesquelles les bourses décentralisées peuvent gérer des volumes énormes sans risque d'interruption.
Selon les plateformes d'analyse on-chain telles que Coinglass, les protocoles DeFi ont collectivement traité des milliards de transactions lors de la vente sans incidents majeurs. Cela a renforcé la perception de leur fiabilité.
La route à venir pour la finance décentralisée
Les derniers événements ont renforcé l'image de la DeFi en tant qu'alternative « toujours active » à la finance traditionnelle. Cependant, les analystes de l'industrie mettent en garde : la résilience dans un domaine n'équivaut pas à l'invulnérabilité. Un système capable de liquider des centaines de millions en quelques minutes pourrait tout aussi facilement déclencher une instabilité si une faille de code ou une congestion du réseau survenait au mauvais moment. Cette vulnérabilité est souvent mise en évidence lorsque les protocoles DeFi sont exploités.
Cependant, pour Aave et Uniswap, la capacité à rester pleinement opérationnels lors de l'une des journées de trading les plus volatiles de l'année soutient leur argument selon lequel la DeFi offre à la fois robustesse et transparence.
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Hannah Collymore
Hannah est rédactrice et éditrice avec près de dix ans d'expérience dans la rédaction de blogs et le reporting d'événements dans l'espace crypto. Chez Cryptopolitan, Hannah contribue à la page actualités, en rapportant et en analysant les derniers développements dans les secteurs de la DeFi, des RWA, de la régulation des crypto-monnaies, de l'IA et des technologies de pointe. Elle est diplômée de l'Université Arcadia avec un diplôme en administration des affaires.
