Le marché crypto subit la plus grosse baisse du mois ; pourquoi le marché saigne-t-il ?

Le marché des cryptomonnaies a connu une vente massive le 7 janvier dans un contexte de données économiques difficiles. Le prix du Bitcoin a chuté drastiquement après avoir dépassé les 100 000 $ la veille. Cette baisse a également affecté les principales cryptomonnaies et a provoqué plus de 150 millions de dollars de liquidations.

Au moment de la publication, le prix du Bitcoin a baissé de plus de 4 % au cours des dernières 24 heures et se situe autour de 97 000 $. Ethereum a également enregistré une baisse de 8 % au cours des dernières 24 heures, tandis que Solana a baissé de plus de 7 % et XRP d'environ 5 %. Parmi les principaux actifs numériques, Avalanche (AVAX), Dogecoin (DOGE) et Chainlink (LINK) ont chuté de plus de 9 % chacun.

La correction du marché crypto entraîne des liquidations majeures

Le marché crypto subit la plus grosse baisse en un mois

Le marché des cryptomonnaies a connu sa plus grande vente en près d'un mois aujourd'hui. Le Bitcoin a chuté de plus de 5 %, Ethereum a baissé d'environ 8 %, et Solana et XRP ont également enregistré des baisses. La capitalisation boursière totale a diminué de 7,6 % à 3,6 billions de dollars, avec 507… pic.twitter.com/f8nXKWbDat

— The Wolf Of All Streets (@scottmelker) 8 janvier 2025

La correction du marché crypto a entraîné des liquidations majeures, car de données de CoinGlass a montré que 388 millions de dollars de positions longues et courtes ont été anéanties au cours des dernières 24 heures. Les données ont également révélé que 230 millions de dollars de liquidations sont survenues au cours des quatre dernières heures seulement, les positions longues représentant la grande majorité des liquidations à 212 millions de dollars.

Les données ont indiqué que ce chiffre était inférieur à la plus grande liquidation sur 24 heures ou par heure observée au cours du dernier mois, qui était d'environ 856,7 millions de dollars. Les chiffres ont également révélé que plus de 129 900 traders de cryptomonnaies ont été liquidés au cours des dernières 24 heures. Les données de CoinGlass ont mis en évidence que la plus grande commande de liquidation unique était une position ETHUSDT sur Binance, évaluée à plus de 11,9 millions de dollars.

Les actions crypto MicroStrategy et Coinbase ont également chuté de plus de 9 % et 8 % respectivement, tandis que les mineurs de Bitcoin Core Scientific et MARA Holdings ont baissé de plus de 6 % et 7 % respectivement.

Les données sur les offres d'emploi aux États-Unis provoquent une baisse des prix des cryptomonnaies

« TLDR sur la raison de la baisse du marché : les données américaines sont venues plus fortes que prévu, provoquant une flambée des rendements obligataires. L'indice ISM plus élevé que prévu, les offres d'emploi JOLTS ont augmenté. Nous sommes dans la phase « de bonnes données sont de mauvaises données » du marché pour les actifs à risque avant le FOMC dans 2 semaines. »

~ Miles Deutscher, analyste en crypto.

Le Bureau of Labor Statistics a publié de nouvelles de données mardi montrant 8,1 millions d'offres d'emploi à la fin du mois de novembre, le niveau le plus élevé depuis mai 2023 et une augmentation par rapport aux 7,84 millions publiés en octobre.

Les données de l'enquête sur les offres d'emploi et le turnover du travail (JOLTS) ont également a révélé 5,27 millions d'embauches ont été effectuées au cours du mois, en baisse par rapport aux 5,39 millions effectuées en octobre. Le rapport de mardi a également révélé que le taux de démission, signe de confiance parmi les travailleurs, est tombé à 1,9 % contre 2,1 % en octobre. Le taux d'embauche a également baissé à 3,3 % contre 3,4 % en octobre. Consensus Cloud Solutions a également révélé qu'elle s'attend à ce que l'économie américaine crée 163 000 emplois, en baisse par rapport aux 227 000 créations observées en novembre.

Le président de la Fed, Jerome Powell, a décrit les signes de ralentissement sur le marché du travail comme « pires qu'avant la pandémie », alors que les taux de démission et d'embauche sont tombés plus bas qu'avant la pandémie.

La baisse des prix des cryptomonnaies est également survenue dans un contexte d'augmentation soudaine du rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans, qui a grimpé de six points de base à 4,69 %. Données publiée par l'Institute for Supply Management a indiqué une croissance plus rapide que prévu dans le secteur des services aux États-Unis en décembre, ce qui a ajouté aux préoccupations concernant une inflation plus persistante.

Les stratèges de Bank of Corp. ont également prédit que les traders pourraient recommencer à percevoir les données économiques solides comme négatives, car elles signaleraient que la Fed devra maintenir les taux élevés plus longtemps.

La banque centrale a signalé le mois dernier que, bien qu'elle réduise les taux pour la troisième fois, elle pourrait effectuer moins de baisses de taux en 2025 que ce que les investisseurs anticipaient. Les baisses de taux ont historiquement eu un effet positif sur Bitcoin, tandis que les hausses ont eu un impact négatif.

Thomas Tzitzouris de Strategas a révélé que c'est une mauvaise nouvelle, et pas seulement pour les Treasuries. Avec les entreprises cotées à leurs niveaux les plus serrés du cycle, ajustés au risque de défaut, nous entrons dans une « zone de danger » à la fois pour les actifs risqués et les refuges sûrs.