Le marché des cryptomonnaies subit sa plus forte baisse ce mois-ci ; pourquoi le marché est-il en chute libre ?

Le marché des cryptomonnaies a connu une forte chute le 7 janvier, suite à la publication de données économiques difficiles. Le prix du Bitcoin a dégringolé après avoir dépassé les 100 000 $ la veille. Cette baisse a également affecté les principales cryptomonnaies et entraîné des liquidations totalisant plus de 150 millions de dollars.

Au moment de la publication, le prix du Bitcoina chuté de plus de 4 % au cours des dernières 24 heures et se situe autour de 97 000 $. Ethereum a également enregistré une baisse de 8 % sur la même période, tandis que Solana a reculé de plus de 7 % et XRP d'environ 5 %. Parmi les principales cryptomonnaies, Avalanche (AVAX), Dogecoin (DOGE) et Chainlink (LINK) ont chacun dégringolé de plus de 9 %.

La correction du marché des cryptomonnaies entraîne des liquidations massives

Le marché des cryptomonnaies subit sa plus forte baisse en un mois

Le marché des cryptomonnaies a connu aujourd'hui sa plus forte baisse en près d'un mois. Bitcoin a chuté de plus de 5 %, Ethereum d'environ 8 %, et Solana et XRP ont également reculé. La capitalisation boursière totale a diminué de 7,6 % pour atteindre 3 600 milliards de dollars, avec une perte de 507 milliards de dollars… pic.twitter.com/f8nXKWbDat

— Le Loup de toutes les rues (@scottmelker) 8 janvier 2025

La correction du marché des cryptomonnaies a entraîné des liquidations massives. Les données de CoinGlass montrent que 388 millions de dollars de positions longues et courtes ont été liquidées au cours des dernières 24 heures. Ces données révèlent également que 230 millions de dollars de liquidations ont eu lieu au cours des quatre dernières heures seulement, les positions longues représentant la grande majorité de ces liquidations, soit 212 millions de dollars.

Les données indiquent que ce chiffre est inférieur à la plus importante liquidation enregistrée sur 24 heures ou par heure le mois dernier, qui s'élevait à environ 856,7 millions de dollars. Ces données révèlent également que plus de 129 900 positions de traders de cryptomonnaies ont été liquidées au cours des dernières 24 heures. Les données de CoinGlass soulignent que la plus importante liquidation concernait une position ETHUSDT sur Binance, d'une valeur de plus de 11,9 millions de dollars.

Les actions crypto de MicroStrategy et Coinbase ont également chuté de plus de 9 % et 8 % respectivement, tandis que Bitcoin Core Scientific et MARA Holdings ont baissé de plus de 6 % et 7 % respectivement.

Les données sur les offres d'emploi aux États-Unis font chuter le cours des cryptomonnaies

En bref, voici pourquoi le marché est en baisse : les données économiques américaines ont été très positives, entraînant une forte hausse des rendements obligataires. L’indice ISM est supérieur aux prévisions et les offres d’emploi (JOLTS) ont augmenté. Nous sommes actuellement dans une phase où les bonnes données sont perçues comme de mauvaises nouvelles par le marché des actifs à risque, à deux semaines de la réunion du FOMC

~ Miles Deutscher, analyste crypto.

Le Bureau des statistiques du travail a publié données mardi

Les données de l'enquête JOLTS (Job Openings and Labor Turnover Survey) ont également révélé que 5,27 millions d'embauches ont été effectuées au cours du mois, contre 5,39 millions en octobre. Le rapport de mardi indique également que le taux de démission, indicateur de la confiance des travailleurs, a diminué à 1,9 %, contre 2,1 % en octobre. Le taux d'embauche a lui aussi baissé, passant de 3,4 % en octobre à 3,3 %. Consensus Cloud Solutions prévoit par ailleurs la création de 163 000 emplois aux États-Unis, contre 227 000 en novembre.

Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a décrit les signes de ralentissement du marché du travail comme étant « plus faibles qu'avant la pandémie », les taux de démission et d'embauche étant inférieurs à ce qu'ils étaient avant la pandémie.

La chute des cours des cryptomonnaies est intervenue dans un contexte de hausse soudaine du rendement des obligations du Trésor américain à 10 ans, qui a progressé de six points de base pour atteindre 4,69 %. Les données publiées par l'Institute for Supply Management ont révélé une croissance plus rapide que prévu du secteur des services aux États-Unis en décembre, ce qui a alimenté les craintes d'une inflation plus persistante.

Les stratèges de Bank of Corp. ont également prédit que les investisseurs pourraient recommencer à percevoir des données économiquestroncomme négatives, car cela indiquerait que la Fed devra maintenir des taux élevés plus longtemps.

La banque centrale a indiqué le mois dernier que, malgré une troisième baisse de taux, elle pourrait procéder à moins de réductions en 2025 que prévu par les investisseurs. Historiquement, les baisses de taux ont eu un effet positif sur Bitcoin, tandis que les hausses ont eu un impact négatif.

Thomas Tzitzouris de Strategas a indiqué que c'est une mauvaise nouvelle, et pas seulement pour les obligations d'État. Avec des obligations d'entreprises se négociant à leurs niveaux les plus bas du cycle, ajustés du risque de défaut, nous entrons dans une « zone dangereuse » tant pour les actifs risqués que pour les valeurs refuges.